东华实业：关于“09东华债”上市公告书.PDF

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1、 股票简称： 东华实业股票简称： 东华实业 股票代码：股票代码： 600393 广州东华实业股份有限公司 广州东华实业股份有限公司 （住所：广州市寺右新马路170号四楼） （住所：广州市寺右新马路170号四楼） 公司债券上市公告书 公司债券上市公告书 证券简称：09东华债 证券代码：123002 上市时间：2010年6月7日 上 市 地：上海证券交易所 上市推荐人：德邦证券有限责任公司 债券受托管理人：德邦证券有限责任公司 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 住所：上海市普陀区曹杨路住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢号南半幢 9 楼楼 第一节 绪言 重要提示重要提示 广州东华实业股份

2、有限公司（以下简称“发行人”或“公司” ）董事会成员或高级管理人员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所（以下简称“上证所” ）对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。 因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 发行人债券评级为 AA；发行人截至 2009 年 12 月 31 日的净资产（合并报表中归属于母公司所有者权益）为 8.59 亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润（合并报表中归属于母公司所有者的净利润）为 9,95

3、9.27 万元，不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 本期公司债券仅在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台挂牌上市， 除此之外不在其他任何市场上市交易。 非上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商购买本期债券，存在无法交易的风险，请投资者关注。 1 第二节 发行人简介 一、发行人基本信息一、发行人基本信息 法定名称：广州东华实业股份有限公司 注册地址：广州市寺右新马路170号四楼 办公地址：广州市寺右新马路170号四楼 注册资本：30,000万元 法定代表人：杨树坪 二、发行人基本情况二、发行人基本情况 （一）经营范围 房地产开发，出租、出售房屋，土建工程电气配套承装。房屋拆迁。批发和

4、零售贸易（国家专营专控商品除外） 。自有资金投资。 （二）经营方式和主要产品 公司主营业务为房地产开发，主营业务收入主要来自北京、广州、江门等地区的商品房开发、销售。公司在建及规划中建设的项目主要包括北京地区的天鹅湾项目、虹湾国际中心；广东江门地区的江海花园、天鹅湾项目；河南的三门峡项目；广州的益丰花园第三期项目等。 （三）发行人设立及上市情况 1、1983 年 6 月 15 日，经广州市东山区人民政府东府办198316 号文批准，发行人前身广州东华实业公司成立。1988 年 9 月，经广州市东山区人民政府东府198897 号文及广州市经济体制改革委员会穗改字19883 号文批准， 广州东华实

5、业公司改制为广州东华实业股份有限公司。 2、1988 年 9 月 16 日，经广州市经济体制改革委员会穗改字19883 号文及中国人民银行广州分行（88）穗银金字 285 号文批准，向社会公开发行人民币普通股 30 万股（每股面值人民币 100 元） ，并首次发行了 9.1375 万股；经广州市经济体制改革委员会穗改股字199227 号文及中国人民银行广州分行穗银金字1992292 号文批准，1992 年 12 月 25 日，公司再次发行 20.8625 万股（每股面值人民币 100 元） 。本次募集股份后公司总股本为 100 万股。 2 3、1993 年 3 月 28 日，经广州市经济体制改

6、革委员会穗改股字199314 号文批准，公司股票由每股面值人民币 100 元拆细为每股面值人民币 1 元。公司注册资本变更为人民币 1 亿元，股本总额为 10,000 万股，其中国家股 7,000 万股，占总股本的 70%；法人股 236.81 万股，占总股本的 2.37%；社会公众股 2,763.19万股，占总股本的 27.63%。 4、1997 年 7 月 11 日，公司按照有关规定，对照公司法进行规范，依法履行了重新登记手续，领取了注册号为“穗（东山）23125887-7”的营业执照。 5、2001年1月9日，中国证券监督管理委员会以证监发行字20016号文核准同意公司利用上证所交易系统

7、上市流通社会公众股票，国家股和法人股暂不流通。2001年3月19日，公司股票在上证所挂牌交易，股票简称“东华实业”，股票代码“600393”。 （四）发行人设立后历次股本变动情况 1、2001年分红转增股本 2001年9月28日，经公司2001年第一次临时股东大会决议通过，公司以2001年6月30日总股本10,000万股为基数，按每10股送红股10股，公司股本变更为20,000万股，其中国家股14,000万股，占总股本的70；法人股473.62万股，占总股本的2.37；社会公众股5,526.38万股，占总股本的27.63。2002年12月11日，公司注册资本变更为人民币20,000万元。 2、

8、2004年股权转让 经国务院国有资产监督管理委员会国资产权2004163号文批准及经中国证监会审核无异议，广州东华实业资产经营公司（原发行人第一大股东）将其所持国有股14,000万股，分别转让给广州粤泰集团有限公司11,000万股和北京京城华威投资有限公司3,000万股。 鉴于上述国有股份转让已触发要约收购义务，经中国证监会证监函2004103 号文核准，2004 年 7 月 3 日，广州粤泰集团有限公司发出要约公告，履行要约收购义务。3 家法人股股东接受要约，其预售要约股份共计 38.62 万股已全部过户至广州粤泰集团有限公司。 3、2005 年分红转增及资本公积金转增股本 2005 年 4

9、 月 22 日，公司 2004 年年度股东大会通过决议，公司以 2004 年 123 月 31 日总股本 200,000,000 股为基数， 以资本公积金转增股本每 10 股转增 2 股，以盈余公积每 10 股送红股 3 股。本次资本公积转增股本及送红股实施完成后，公司股本变更为 300,000,000 股。 4、2005 年股权分置改革 2005 年 10 月 28 日，发行人召开股权分置改革相关股东会审议通过股权分置改革方案： 非流通股股东向方案实施股权登记日 2005 年 11 月 3 日登记在册的全体流通股股东支付 24,868,710 股股份作为股权分置改革对价， 即流通股股东每10

10、 股获公司原非流通股股东支付的 3 股股份。 三、本期债券的投资风险三、本期债券的投资风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，因此， 市场利率的波动可能使本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期债券发行结束后将向上证所提交本期债券的上市交易申请， 由于债券交易活跃程度受宏观经济环境和投资者意愿等不同因素影响，因此，发行人无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易， 从而导致投资者可能面临流动性风险。 （三）偿付风险 虽然发行人目前的经营情况、财

11、务状况和资产质量较好，但在本期债券存续期内，如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素，如宏观经济环境、资本市场状况、房地产行业政策发生变化，发行人可能无法从预期的还款来源中获得足够资金，从而对本期债券本息到期时的按期偿付造成一定的影响。 （四）本期债券安排所特有的风险 尽管发行人根据自身实际情况制定了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期内，仍然可能因不可控的市场环境、行业政策、 相关法律法规等因素的变化导致发行人目前拟定的偿债保障措施无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。 4 （五）资信风险 发行人最近三年的资信状况良好，贷款偿还率和利息偿付率均为10

12、0%。但是，鉴于宏观经济的周期性波动和房地产行业自身的运行特点，在本期债券存续期内，如果发生不可控的行业和市场环境变化，发行人可能无法从预期还款来源中获得足额资金，从而影响偿还到期债务本息，导致发行人资信水平下降。 （六）担保或评级的风险 经天津中诚资信评估有限公司（2009年8月27日起更名为联合信用评级有限公司）评定，发行人的主体信用等级为A+，本期债券信用等级为AA。发行人无法保证主体信用级别和本期债券的信用级别在本期债券存续期间不会发生任何变化。 如果发行人的主体信用级别或本期债券的信用级别在本期债券存续期间发生负面变化，资信评级机构将调低发行人主体信用级别或本期债券信用级别，本期债券

13、的市场交易价格可能发生波动，将会对投资者利益产生不利影响。 四、发行人面临的风险四、发行人面临的风险 （一）财务风险 1、债务增加的风险 2007年12月31日、2008年12月31日、2009年12月31日，发行人的资产负债率（合并报表口径）分别为76.40%、63.24%、63.34%。虽然资产负债率水平有所下降，但随着业务的发展，未来发行人的负债规模可能扩大，更多的经营活动现金流被用于还本付息，用于流动资金等用途的现金可能被减少；随着经济形势的好转，未来市场利率可能上升，导致发行人未来的融资成本增加，财务费用亦相应增加；负债规模的增加可能影响发行人的再融资能力，增加再融资成本。 2、筹资

14、能力风险 公司进行房地产项目开发所需要的资金，除了依靠自身经营积累之外，主要来源于银行借款。由于筹资渠道单一，如果国家经济形势发生变化、产业政策和银行的信贷政策进行调整、公司开发的房地产项目预售不畅，公司将面临资金周转困难的风险。目前公司的房地产开发资金部分依赖于房屋预售款，如果国家改变商品房预售政策，可能会对项目资金回流产生影响，也会使公司面临资金周转困难的风险。 （二）经营风险 5 1、项目开发风险 房地产项目开发具有开发过程复杂、周期长、投入资金量大、涉及部门和协作单位多等特点。在市场调研、投资决策、土地获取、市场定位、项目策划、规划设计、建设施工、营销策划到销售服务和物业管理的整个过程

15、中，涉及规划设计单位、建筑施工单位、物业管理单位等多家合作单位，需接受发改委、国土、规划、 城建、 环保、 园林等多个政府部门的监管， 开发项目综合控制的难度较大。一旦某个环节出现问题， 整个项目开发将受到不利影响， 导致公司营业成本增加、收益降低甚至出现亏损。 2、合作和合资项目的控制风险 为了增加项目储备和扩大利润来源， 公司的个别拟建项目采取了合作开发的模式。合作开发对于公司获取土地资源、拓宽融资渠道具有重要作用，但是如果合作各方在合同履行时产生争议和纠纷，并且未能及时解决、处理，则会对项目进度、项目收益产生不利影响。 3、土地、原材料价格波动的风险 房地产项目的开发周期较长。在项目开发

16、过程中，原有设计方案的改变，土地获取成本，原材料如水泥、钢材等价格的波动及其供应渠道的顺畅与否等都会在一定程度上影响到项目的开发成本，从而影响公司的盈利能力。 4、工程质量风险 公司在项目开发中建立了完善的质量管理体系和控制标准， 以招标方式确定施工单位，并在设计、监理等环节均挑选行业内优秀公司。但在房地产项目的开发过程中，产品质量仍有可能出现问题。如果公司产品的设计、施工质量未能满足客户需求，则公司的品牌形象将受到损害，楼盘销售受到不利冲击，从而使公司经营遭受一定程度的经济损失。 5、销售风险 房地产产品的销售不仅取决于产品的质量和价格，还直接受项目的市场定位、规划设计、营销策划、竞争楼盘情

17、况等多种因素影响。尽管公司拥有丰富的房地产开发与销售经验，但因房地产开发项目的周期较长、销售市场竞争激烈以及消费者偏好的不断变化，公司的产品仍然面临一定的销售风险。 （三）管理风险 6 1、公司业务快速发展带来的管理风险 近三年来，公司业务快速发展，经营规模持续扩大，目前已经形成了一套成熟的经营模式和管理制度，培养了一批行业内专业水平较高、忠诚度较高的业务骨干和核心人员。然而，随着公司项目的增加以及经营区域的扩大，公司现有人才储备有可能无法满足项目需求，公司管理可能难以适应新情况变化，以致出现难以实施全面有效的风险控制、新开发项目管理不善的现象，从而对公司整体经营造成不利的影响。 2、子公司管

18、理控制的风险 公司的控股子公司分布于北京、江门及河南等地进行房地产开发经营。尽管公司在以往的项目开发过程中积累了较为成熟、丰富的项目管理经验，制定了严格、完善的包括财务管理制度在内的内控体系，但由于房地产项目开发具有较强的地域特征， 对跨地区公司的风险控制、 人力资源等方面的管理存在一定的难度，可能出现因管理不到位等各种因素导致对控股子公司控制不力而引发的风险。 （四）政策风险 1、宏观调控风险 近年来，我国房地产市场发展较快，出现了房地产投资过热、房价上涨较快以及波动调整等现象。为保持房地产市场持续、稳定、健康发展，国家相继采取了一系列宏观调控措施。 2006年5月23日，国务院常务会议通过

19、促进房地产业健康发展的六项措施。同年5月29日，国务院办公厅转发建设部等九部门关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见，提出调整住房转让环节营业税和消费信贷政策；严格房地产开发信贷条件；调整住房供应结构、明确新建住房结构比例、“十一五”时期重点发展普通商品住房。自2006年6月1日起，凡新审批、新开工的商品住房建设，套型建筑面积90平方米以下住房（含经济适用住房）面积所占比重，必须达到开发建设总面积的70%以上。 2007年3月，国务院政府工作报告提出建立具有中国特色的住房建设和消费模式，强调运用政府调控和市场机制规范房地产市场的发展，重点发展面向广大群众的普通商品住房，建立健全廉租房制度，规范

20、和改进经济适用房制度。 上述一系列宏观调控政策，将直接加大普通住房的供应，抑制投机和投资性购房需求的过快增长以及高档、豪华住宅的建设，使房地产市场秩序得到整顿和7 规范，住房消费受到合理引导，最终达到调整住房供应结构、稳定价格的调控目标。可以预计，这些已出台的房地产调控政策及未来可能出台的其他政策，将使房地产市场发生一定程度的短期波动，从而对公司经营业务产生一定的影响。 2、税收政策变化的风险 政府的税收政策，特别是土地增值税等对房地产行业影响较大，其变动情况直接影响房地产开发企业的盈利和现金流情况。 2007年1月16日，国家税务总局发布关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知（国

21、税发2006187号），对土地增值税单位清算的认定、清算条件、扣除项目等事项进行了明确规定。此外，国家还从土地持有、开发、转让和个人二手房转让等房地产各个环节出台了多项税收调控措施。 若开征物业税，房地产市场价格体系和商品房购买需求将受到较大冲击，公司产品的销售因此可能受到不利影响。 3、土地政策风险 近年来，国家出台了一系列的土地宏观调控政策，从土地供给成本、土地供给方式等方面加强了对土地的政策调控。 2004 年 3 月 18 日，国土资源部和监察部联合发布关于继续开展经营性土地使用权招标拍卖挂牌出让情况执法监察工作的通知 （国土资发200471 号） ，要求严格和规范执行经营性土地使用权

22、招标拍卖挂牌出让制度，2004 年 8 月 31日以后，不得以历史遗留问题为由采用协议方式出让经营性土地使用权。 2006年9月5日， 国务院发布 国务院关于加强土地调控有关问题的通知 （国发200631号），提出提高新增建设用地土地有偿使用费缴纳标准，即在原有基础上提高倍；调整城市农用地转用和土地征收审批方式，将过去的分批次报国务院审批改为每年由省级人民政府汇总后一次申报，经国土资源部审核，报国务院批准后由省级人民政府具体组织实施，实施方案报国土资源部备案；重申禁止通过“以租代征”等方式使用农民集体所有农用地进行非农业建设，擅自扩大建设用地规模。 2008年1月3日，国务院出台国务院关于促进

23、节约集约用地的通知（国发20083号令），加强对闲置土地的处理力度，其中明确规定：土地闲置满两年、依法应当无偿收回的，坚决无偿收回，重新安排使用；不符合法定收回条件的，8 也应采取改变用途、等价置换、安排临时使用、纳入政府储备等途径及时处置、充分利用。土地闲置满一年不满两年的，按出让或划拨土地价款的20%征收土地闲置费，且闲置土地特别是闲置房地产用地将要征缴增值地价。 预计未来国家仍将继续执行严格的土地管理和耕地保护政策， 并且随着我国城镇化进程的不断加快，城市扩张可能受到限制，土地出让总量减少。由于土地是房地产企业开发住宅的必需资源，若不能及时获得项目开发所需的土地，公司的可持续稳定发展将受

24、到一定程度的影响。 9 第三节 债券发行、上市概况 一、债券名称：广州东华实业股份有限公司 2009 年公司债券 二、债券发行批准情况：发行人发行本期公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可2009900 号文核准 三、发行总额：人民币 3 亿元 四、票面金额：100 元/张 五、发行数量：30 万手（300 万张） 六、发行价格：按面值平价发行 七、债券期限：6 年 八、债券利率：本期债券的票面利率为8.50%。 九、还本付息的期限和方式：本期公司债券采用单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2009年1

25、2月28日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次， 2010年至2015年间每年的12月28日为上一计息年度的付息日 （如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后第一个工作日， 下同） 。本期公司债券到期日为2015年12月28日，到期支付本金及最后一期利息。公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前1交易日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息和/或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则办理。 十、担保方式：本期公司债券以东华实业及其控股子公司的自有房产及国有土地使用权进行抵押担保。 十一、资信评级机构：天津中诚资信评估有限公司

26、（2009年8月27日起更名为联合信用评级有限公司） 十二、信用级别：发行人主体信用等级为A+，本期公司债券信用等级为AA。 十三、债券受托管理人：德邦证券有限责任公司 十四、本次发行对象：中华人民共和国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外） 。 十五、发行方式：本期公司债券发行采取网下协议发行方式。 十六、承销方式：本期公司债券由主承销商德邦证券有限责任公司负责组建承销10 团，以余额包销的方式承销。 11 第四节 债券上市与托管基本情况 一、本期债券上市基本情况 一、本期债券上市基本情况 经上证所同意， 本期债券将于2010年6月7日起在上证所固定收益证券综合电子平台交易。本期债券

27、证券简称“09东华债”，证券代码“123002”。 二、本期债券托管基本情况 二、本期债券托管基本情况 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“登记公司”）提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司，并注册登记至本期债券认购人的证券账户。 12 第五节 发行人主要财务状况 公司 2007 年度、2008 年度及 2009 年度的财务报告均经立信羊城会计师事务所有限公司（原“广东羊城会计师事务所有限公司” ）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（审计报告编号分别为： (2008)羊查字第 13331 号、(2009)羊查字第 15366 号、(2010)羊查字第 18675

28、 号） ，以下财务报表均摘自公司审计报告。 一、最近三年合并财务报表一、最近三年合并财务报表 1、最近三年合并资产负债表 合并资产负债表（资产部分）合并资产负债表（资产部分） 单位：元 项项 目目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动资产： 货币资金 143,233,412.50106,095,881.52 249,342,701.25 交易性金融资产 应收票据 应收账款 10,014,322.4618,092,218.55 44,135,700.57 预付账款 317,539,660.57292,054,706.20 153,043,407.63 应收利息

29、应收股利 其他应收款 88,293,319.3988,006,596.87 125,190,650.57 存货 1,866,955,302.251,861,688,368.74 1,656,417,803.55 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 21,312.73流动资产合计 2,426,036,017.172,365,937,771.88 2,228,151,576.30非流动资产： 可供出售金融资产 331,020.00247,950.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 14,300,000.00 投资性房地产 63,071,283.8665,936,802.51 47,2

30、74,695.2613 固定资产 50,349,602.8431,373,179.03 27,294,572.08 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 172,914.52173,339.79 49,191.24 开发支出 商誉 730,000.00 长期待摊费用 2,157,818.76745,537.40 555,940.70 递延所得税资产 47,150,345.3546,884,642.34 63,156,568.62 其他非流动资产 非流动资产合计 163,962,985.33145,361,451.07 152,630,967.90资产总计 2,5

31、89,999,002.502,511,299,222.95 2,380,782,544.20 合并资产负债表（负债和所有者权益部分）合并资产负债表（负债和所有者权益部分） 单位：元 项项 目目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动负债: 短期借款 38,000,000.0098,500,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 343,531,708.17214,061,845.3668,083,557.27 预收账款 867,332,867.04677,508,628.711,037,230,500.06 应付职工薪酬 3,432,900.271,9

32、17,868.33697,974.46 应交税费 58,275,773.4665,787,001.0630,757,757.04 应付利息 403,317.731,117,492.361,061,983.05 应付股利 457,419.32457,419.32457,419.32 其他应付款 128,643,294.68129,629,488.80126,569,949.30 一年内到期的非流动负债 46,555,000.00313,476,000.008,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,448,632,280.671,441,955,743.941,371,359,14

33、0.5014 非流动负债： 长期借款 191,930,000.00146,300,000.00447,650,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 7,755.00 其他非流动负债 非流动负债合计 191,937,755.00146,300,000.00447,650,000.00负债合计 1,640,570,035.671,588,255,743.941,819,009,140.50所有者权益： 股本 300,000,000.00300,000,000.00300,000,000.00 资本公积 185,216,444.85185,141,129.8548

34、,076,969.85 减：库存股 盈余公积 78,264,836.1170,952,880.7870,952,880.78 未分配利润 295,060,941.11277,102,610.22141,492,994.98 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 858,542,222.07833,196,620.85560,522,845.61少数股东权益 90,886,744.7689,846,858.161,250,558.09所有者权益合计 949,428,966.83923,043,479.01561,773,403.70负债和所有者权益总计 2,589,999,002.502

35、,511,299,222.952,380,782,544.20 2、最近三年合并利润表 合并利润表合并利润表 单位：元 项项 目目 2009 年年 2008 年年 2007 年年 一、营业收入 1,237,106,367.191,291,965,789.43 1,186,265,962.07减：营业成本 940,094,161.51889,160,476.42 887,777,776.91 营业税金及附加 85,617,408.8391,994,750.17 75,492,118.73 销售费用 32,420,125.7321,576,215.89 20,440,025.63 管理费用 90,

36、024,984.7867,868,852.32 57,656,169.68 财务费用 2,693,798.25-4,594,424.06 2,698,165.0315 资产减值损失 -1,620,402.7234,396,597.00 4,711,848.78加：公允价值变动收益 投资收益 4,000,000.00-104,488.00 其中： 对联营企业和合营企业的投资收益） 二、营业利润 91,876,290.81191,458,833.69 137,489,857.31加：营业外收入 1,510,783.63549,476.19 894,879.22减：营业外支出 360,443.702

37、,174,975.17 1,788,901.30其中：非流动资产处置损失 8,109.5523,350.00 987,925.70三、利润总额 93,026,630.74189,833,334.71 136,595,835.23减：所得税费用 25,885,049.6054,391,509.40 40,885,366.92四、净利润 67,141,581.14135,441,825.31 95,710,468.31归属于母公司所有者的净利润 67,301,694.54135,609,615.24 95,866,717.39少数股东损益 -160,113.40-167,789.93 -156,2

38、49.08五、每股收益： （一）基本每股收益 0.2240.45 0.32（二）稀释每股收益 0.2240.45 0.32 3、最近三年合并现金流量表 合并现金流量表合并现金流量表 单位：元 项项 目目 2009 年年 2008 年年 2007 年年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,456,009,098.44961,917,174.82 1,235,630,828.32 收到的税费返还 396,000.00159,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 165,570,061.9356,395,983.52 36,881,253.14经营活动现金流入小计

39、 1,621,975,160.371,018,472,158.34 1,272,512,081.46 购买商品、接受劳务支付的现金 836,458,711.10815,380,298.63 1,135,488,108.34 支付给职工以及为职工支付的现金 61,228,085.8345,410,377.43 27,427,700.18 支付的各项税费 122,494,954.7299,092,737.19 117,294,873.75 支付其他与经营活动有关的现金 258,598,350.9697,453,660.37 58,938,482.09经营活动现金流出小计 1,278,780,102

40、.611,057,337,073.62 1,339,149,164.36经营活动产生的现金流量净额 343,195,057.76-38,864,915.28 -66,637,082.9016 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 36,800.00 15,040.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 4,000,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 4,000,000.0036,800.00 15,040.00 购建固定资产、 无形资产和其他长期资产所支付的现金 6,43

41、0,539.426,844,216.34 1,034,652.00 投资支付的现金 20,730,000.00300,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 27,160,539.427,144,216.34 1,034,652.00投资活动产生的现金流量净额 -23,160,539.42-7,107,416.34 -1,019,612.00三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 1,200,000.00 其中： 子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,200,000.00 取得借款收到的现金 214,500,000.00

42、238,000,000.00 547,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 215,700,000.00238,000,000.00 547,500,000.00 偿还债务支付的现金 473,791,000.00294,374,000.00 379,850,000.00 分配股利、 利润或偿付利息支付的现金26,510,672.2340,900,488.11 23,502,716.11 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 1,774,610.00 筹资活动现金流出小计 502,076,282.23335,

43、274,488.11 403,352,716.11筹资活动产生的现金流量净额 -286,376,282.23-97,274,488.11 144,147,283.89四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 -61,638.46五、现金及现金等价物净增加额 33,658,236.11-143,246,819.73 76,428,950.53加：期初现金及现金等价物余额 109,575,176.39249,342,701.25 172,913,750.72六、期末现金及现金等价物余额 143,233,412.50106,095,881.52 249,342,701.2517 二、最近三年母公司财

44、务报表二、最近三年母公司财务报表 1、最近三年母公司资产负债表 母公司资产负债表（资产部分）母公司资产负债表（资产部分） 单位： 元 项项 目目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动资产： 货币资金 12,875,225.2620,369,888.73 13,314,809.06 交易性金融资产 应收票据 应收账款 100,383.983,617,366.80 5,495,407.82 预付账款 505,400.0018,347,546.96 1,000,000.00 应收利息 应收股利 其他应收款 65,979,161.97127,629,107.01 13

45、4,879,066.78 存货 513,320,692.15322,572,729.08 310,829,374.96 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 592,780,863.36492,536,638.58 465,518,658.62非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 501,212,842.39386,931,278.78 361,231,278.78 投资性房地产 55,325,763.9857,988,016.23 39,122,642.58 固定资产 24,898,019.7122,032,620.70 23,266,348

46、.45 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 18 商誉 长期待摊费用 121,770.60130,520.64 139,270.70 递延所得税资产 10,703,936.2810,807,534.07 5,285,423.34 其他非流动资产 非流动资产合计 592,262,332.96477,889,970.42 429,044,963.85资产总计 1,185,043,196.32970,426,609.00 894,563,622.47 母公司资产负债表（负债和所有者权益部分）母公司资产负债表（负债和所有者权益部分） 单位：元 项项 目目 2

47、009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动负债： 短期借款 38,000,000.0098,500,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 13,527.07217,202.05158,025.20 预收账款 271,282.51652,284.55247,784.59 应付职工薪酬 1,104,606.061,125,467.06408,352.40 应交税费 33,781,681.0033,956,830.4533,984,555.83 应付利息 90,750.0072,420.00199,462.50 应付股利 457,419.32457,419.32

48、457,419.32 其他应付款 591,527,554.93484,905,149.08324,686,333.98 一年内到期的非流动负债 08,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 627,246,820.89559,386,772.51466,641,933.82非流动负债： 长期借款 50,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 50,000,000.0019 负债合计 677,246,820.89559,386,772.51466,641,933.82所有者权益： 股本 300,000,000.0

49、0300,000,000.00300,000,000.00 资本公积 60,397,207.2652,918,149.9952,918,149.99 减：库存股 0 盈余公积 73,537,342.4570,952,880.7870,952,880.78 未分配利润 73,861,825.72-12,831,194.284,050,657.88所有者权益合计 507,796,375.43411,039,836.49427,921,688.65负债和所有者权益总计 1,185,043,196.32970,426,609.00894,563,622.47 2、最近三年母公司利润表 母公司利润表母公

50、司利润表 单位：元 项项 目目 2009 年年 2008 年年 2007 年年 一、营业收入 26,184,956.6018,932,724.32 67,295,941.54减：营业成本 7,186,720.076,528,720.06 44,796,258.59 营业税金及附加 2,378,355.182,324,032.43 5,331,401.59 销售费用 4,296,348.24105,265.60 736,207.54 管理费用 17,316,496.6512,391,721.98 11,851,904.74 财务费用 2,596,803.875,279,016.87 8,149,