《任务财务比率分析.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《任务财务比率分析.doc（4页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、任务3财务比率分析教 案 纸教 师 活 动学生学习活动【组织教学】（1分钟）对听课学生进行考勤，做好考勤记录，提出相关要求。【知识回顾】（4分钟）对上节课所学知识进行提问，并对学生的回答进行点评。【任务学习】（75分钟） 任务3财务比率分析一、财务比率分析的概念及作用（一）财务比率分析的概念 财务比率分析是通过财务报表数据的相对关系来揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系的一种分析方法。（二）财务比率分析的作用（1）财务比率分析可以恰当地反映企业过去或当前财务活动和财务状况。（2）财务比率分析可以超出本企业规模和行业间的差别进行观察比较。（3）财务比率指标
2、分析有利于具体分析企业财务业绩和财务状况。二、财务比率分析的内容 尽管不同利益主体进行财务分析有着各自的侧重点，但就企业总体而言，财务比率分析的内容主要包括短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率和市价比率等。三、偿债能力分析偿债能力是指公司偿还各种到期债务的能力。偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。（一）短期偿债能力分析 短期偿债能力是指公司偿付流动负债的能力。通常，评价公司短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和现金比率等。1.流动比率流动比率的计算公式为：流动比率=流动资产流动负债流动比率是衡量公司短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率
3、越高，说明公司偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。2.速动比率一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等。速动资产与流动负债的比率称为速动比率，也称为酸性试验。其计算公式为： 速动比率=速动资产流动负债=（流动资产-存货）流动负债通过速动比率来判断公司短期偿债能力比流动比率更进了一步，因为它撇开了变现力较差的存货。速动比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。3.现金比率现金比率是公司的现金资产与流动负债的比值。现金类资产包括货币资金、交易性金融资产等。其计算公式为： 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）流动负债现金比率
4、一般认为在20%以上为好。现金比率可以反映公司的直接支付能力，因为现金是公司偿还债务的最终手段。如果公司现金缺乏，就可能会发生支付困难，将面临财务危机，因而现金比率高，说明公司有较好的支付能力，对偿还债务是有保障的。但是，如果这个比率过高，可能意味着公司拥有过多的获利能力较低的现金类资产，公司的资产未能得到有效的运用。（二）长期偿债能力分析 1.资产负债率资产负债率是公司负债总额与资产总额的比率，也称为负债比率或举债经营比率，它反映了公司的资产总额中有多少是通过举债而得到的。其计算公式为： 资产负债率=负债总额资产总额100%资产负债率反映公司偿还债务的综合能力，这个比率越高，说明公司偿还债务
5、的能力越差；反之，偿还债务的能力越强。2.股东权益比率与权益乘数股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，该比率反映了公司资产中有多少是所有者投入的。其计算公式为： 股东权益比率=股东权益总额资产总额从上述公式可知，股东权益比率与负债比率之和等于1。因此，这两个比率是从不同的侧面来反映公司长期财务状况的，股东权益比率越大，负债比率就越小，公司的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。股东权益比率的倒数称作权益乘数，即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。其计算公式为： 权益乘数=资产总额股东权益总额3.产权比率与有形净值债务率产权比率是负债总额与股东权
6、益总额的比率，也称为负债股权比率。其计算公式为： 产权比率=负债总额股东权益总额该比率越低，说明公司长期财务状况越好，债权人贷款的安全性越有保障，公司财务风险越小。4.利息保障倍数利息保障倍数也称为利息所得倍数，是税前利润加利息费用之和与利息费用的比率。其计算公式为： 利息保障倍数=（税前利润+利息费用）利息费用利息保障倍数反映了公司的经营所得支付债务利息的能力。如果这个比率太低，说明公司难以保证用经营所得来按时按量支付债务利息，这会引起债权人的担心。一般来说，公司的利息保障倍数至少要大于1，否则，就难以偿付债务及利息，若长此以往，甚至会导致公司破产倒闭。四、营运能力分析（一）流动资产周转情况
7、分析 反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（1）应收账款周转率 应收账款周转率（次数）是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内商品或产品销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为： 应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额 销售收入净额=销售收入-销售折扣与折让 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）2 应收账款周转天数=计算期天数应收账款周转次数 =计算期天数应收账款平均余额销售收入净额 公式中的应收账款包括资产负债表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内，且其金额应为扣除坏账后的金额。计算期天数如果以年度来
8、衡量的话，一般看作360天。 2.存货周转率 存货周转率（次数）是指一定时期内公司销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为： 存货周转次数=销货成本存货平均余额 存货平均余额=（期初存货+期末存货）2 存货周转天数=计算期天数存货周转次数 =计算期天数存货平均余额销货成本3.流动资产周转率 流动资产周转率是反映公司流动资产周转速度的指标。流动资产周转率（次数）是一定时期销售收入净额与公司流动资产平均占用额之间的比率。其计算公式为：流动资产周转次数=销售收入净额流动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数流动资产周
9、转次数 =计算期天数流动资产平均余额销售收入净额 流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）2（二）固定资产周转率 固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为： 固定资产周转率=销售收入净额固定资产平均净值 固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）2（三）总资产周转率 总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。其计算公式为： 总资产周转率=销售收入净额资产平均总额五、盈利能力分析（一）销售毛利率 销售毛利率是销售毛利与销售收入之比，其计算公式为： 销售毛利率=销
10、售毛利销售收入100% 销售毛利=销售收入-销售成本（二）销售净利率 销售净利率是净利润与销售收入之比，其计算公式为： 销售净利率=净利润销售收入100%（三）总资产净利率 总资产净利率指净利润与平均总资产的比率，反映每1元资产创造的净利润。其计算公式为： 总资产净利率=净利润平均总资产100%（四）净资产收益率 净资产收益率又叫自有资金利润率或权益报酬率，是净利润与平均所有者权益的比值，它反映企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为： 净资产收益率=净利润平均所有者权益100% 六、现金流量分析（一）.获取现金能力分析 获取现金的能力可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是销售收入、资产总额、营运资金净额、净资产或普通股股数等。（二）收益质量分析 收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性。如果会计收益能如实反映公司业绩，则其收益质量高；反之，则收益质量不高。收益质量分析，主要包括净收益营运指数分析和现金营运指数分析。【课堂小结】（8分钟）一、财务比率分析的概念及作用二、财务比率分析的内容三、偿债能力分析四、营运能力分析五、盈利能力分析六、现金流量分析【布置作业】（2分钟）课后相关练习题学生回答老师提出的问题学生理解知识点学生掌握重要知识点学生理解知识点学生练习并掌握知识点学生练习并掌握知识点学生练习并掌握知识点学生练习并掌握知识点巩固本节知识点第 4 页