《奥维通信：2011年度非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《奥维通信：2011年度非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书.PDF（35页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 奥维通信奥维通信股份有限公司股份有限公司 ALLWIN TELECOMALLWIN TELECOMMUNICATIONMUNICATION CO., Ltd.CO., Ltd. 20112011 年度年度非公开发行股票非公开发行股票 发行情况报告发行情况报告暨上市公告书暨上市公告书 保荐机构：保荐机构： 2011 年年 12 月月 发行情况报告书暨上市公告书 1 全体董事声明全体董事声明 本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 特此承诺。 全体董事签名： 杜 方 王崇梅 胡 颖 毕连福
2、李丽梅 奥维通信奥维通信股份有限公司股份有限公司 年年 月月 日日 发行情况报告书暨上市公告书 2 特别提示特别提示 本次非公开发行完成后，公司新增 1,790 万股，将于 2011 年 12 月 29 日在深圳证券交易所上市。 本次发行中，投资者认购的股票限售期为 12 个月，预计可上市流通时间为2012 年 12 月 31 日。 根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司股票价格在上市首日不除权。本次非公开发行后，公司股权分布仍满足上市条件。 发行情况报告书暨上市公告书 3 目目 录录 全体董事声明. 1 特别提示. 2 释 义. 5 第一节 本次发行的基本情况. 7 一、本次发行履行的相关
3、程序 . 7 二、本次发行证券的基本情况 . 7 三、本次发行对象概况 . 9 四、本次发行相关机构 . 11 第二节 本次发行前后公司相关情况对比. 13 一、本次发行前后前 10 名股东情况比较 . 13 二、本次发行前后公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况 . 13 三、本次发行对公司的影响 . 14 第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析. 16 一、主要财务数据与财务指标 . 16 二、财务状况分析 . 17 三、盈利能力分析 . 20 四、现金流量分析 . 22 第四节 本次募集资金运用. 24 一、本次募集资金使用计划 . 24 二、募集资金投资项目基本情况 . 24 三、募
4、集资金专项存储的相关情况 . 24 第五节 保荐机构和律师关于本次发行的意见. 29 一、关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 . 29 二、保荐机构推荐公司非公开发行股票上市的结论性意见 . 29 发行情况报告书暨上市公告书 4 第六节 新增股份的数量及上市时间. 30 第七节 有关中介机构声明. 31 第八节 备查文件. 34 一、备查文件目录 . 34 二、备查文件查阅地点 . 34 发行情况报告书暨上市公告书 5 释释 义义 除非另有所指，本报告书出现的专用术语、简称遵照本释义的解释。 一般术语一般术语 发行人发行人/ /公司公司/ /奥维通信奥维通信 指 奥维通信股份有限公司
5、主承销商主承销商/ /保荐机构保荐机构 指 金元证券股份有限公司 发行人律师、律师发行人律师、律师 指 北京市德恒律师事务所 注册注册会计师、会计师会计师、会计师、会计师事务所会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（北京）有限公司 本次发行本次发行 指 本次经中国证监会核准向特定对象非公开发行不超过2,000 万股人民币普通股的行为 元元/ /万元万元 指 人民币元/人民币万元 近三年近三年 指 2008 年、2009 年和 2010 年度 报告期报告期 指 2008 年 1 月 1 日至 2011 年 9 月 30 日 A A 股股 指 在境内发行并在境内交易所上市的人民币普通股 中国移动中
6、国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国电信中国电信 指 中国电信集团公司 移动通信运营商移动通信运营商 指 中国移动、中国联通、中国电信 广电总局广电总局 指 国家广播电影电视总局 中广传播中广传播 指 中广传播集团有限公司 专业术语专业术语 集采集采 指 集中招标采购 直放站直放站 指 在无线通信传输过程中起到信号增强作用的一种无线电发射中转设备 无线网络优化覆盖无线网络优化覆盖 指 利用直放站、干线放大器、基站优化和天线等设备，对某一特定应用环境的无线网络信号进行覆盖和优化，有效消除无线信号盲区、弱区和信号间的相互干扰，提高无线通讯质量
7、CMMBCMMB 指 中 国 移 动 多 媒 体 广 播 （ China Mobile Multimedia Broadcasting），是一项移动电视和多媒体标准，由广电总局制订。 CMMB 基于广播科学研究院所属 TiMiTech 公司研 发行情况报告书暨上市公告书 6 发的卫星和地面交互式多服务架构 2G2G 指 第二代移动通信，主要指 GSM 和 CDMA 网络，以语音业务为主 3G3G 指 第三代移动通信，可以支持多媒体业务 LTELTE 指 Long Term Evolution，是 3.9G 的全球标准，是 3G 与 4G技术之间的一个过渡,其改进并增强了 3G 的空中接入技术
8、射频射频 指 无线电频率，其范围为 500 兆赫兹至 30 万兆赫兹 光纤直放站光纤直放站 指 通过光纤进行传输的直放站 移频直放站移频直放站 指 通过频率转移进行传输的直放站 发行情况报告书暨上市公告书 7 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 一、一、本次发行履行的相关程序本次发行履行的相关程序 （一）本次发行履行的内部决策程序 2011 年 4 月 18 日,公司召开第二届董事会第二十一次会议， 审议通过了 非公开发行股票预案 。 2011 年 5 月 4 日，公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过了本次非公开发行方案。 （二）本次发行监管部门核准程序 2011 年
9、8 月 29 日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过了公司本次非公开发行申请。 2011 年 9 月 20 日， 中国证券监督管理委员会出具了 关于核准奥维通信股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可20111503号） ，核准公司非公开发行不超过 2,000 万股新股。 （三）募集资金验资情况 截至 2011 年 12 月 16 日，所有六家发行对象将认购资金全额汇入金元证券股份有限公司专用账户。根据华普天健会计师事务所（北京）有限公司出具的会审字20116210 号验证报告 ，六名发行对象缴款共 23,001.50 万元。 2011年12月16日， 金元证券在扣除承销保荐费用
10、后向奥维通信指定账户 （募集资金专项账户）划转了认股款。 2011 年 12 月 16 日，根据华普天健会计师事务所（北京）有限公司出具的会审字20116211 号验资报告 ，本次发行募集资金总额 23,001.50 万元，扣除发行费用 1,635.10 万元，募集资金净额 21,366.40 万元。 （四）新增股份登记情况 2011 年 12 月 20 日， 公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕本次发行新增股份登记托管及限售手续。 二、二、本次发行本次发行证券的基本证券的基本情况情况 发行情况报告书暨上市公告书 8 （一）（一）发行方式发行方式 本次发行采用向特定对象非公开
11、发行股票方式募集资金。 （二）（二）发行股票的种类和面值发行股票的种类和面值 本次发行的股票为人民币普通股（A 股） ，每股面值 1.00 元。 （三）（三）发行数量发行数量 本次发行的股份数量为 1,790 万股。 （四）（四）发行价格发行价格 根据公司 2011 年第一次临时股东大会决议，发行价格不低于第二届董事会第二十一次会议决议公告日前 20 个交易日发行人股票交易均价的 90%，即每股不低于 12.95 元。 公司股票在定价基准日至发行日期间发生除息事宜， 根据 2010年度股东大会审议通过的关于公司 2010 年度利润分配预案的议案的决议，每 10 股派发现金红利 1.00 元(含
12、税)。2011 年 5 月 3 日，除息后公司本次非公开发行 A 股股票的发行底价进行相应调整，由不低于 12.95 元/股调整为不低于12.85 元/股。 经过竞价，本次非公开发行股票的发行价格最终确定为 12.85 元/股，与发行底价的比率为 100%，与发行期首日（2011 年 12 月 13 日）前 20 个交易日股票交易均价（13.82 元/股）比率为 92.98%。 （五）（五）各发行对象的申购报价情况及其获得配售的情况各发行对象的申购报价情况及其获得配售的情况 序号序号 发行发行对象名称对象名称 申购申购价格价格 （元（元/ /股）股） 申购数量申购数量 （万股）（万股） 配售情
13、况配售情况 （万股）（万股） 1 常州市新发展实业公司 14.00 200 200 2 天津盛熙股权投资基金合伙企业（有限合伙） 13.18 220 270 12.85 270 12.85 270 3 西安长令投资管理有限合伙企业 13.10 550 560 12.90 560 12.85 560 4 中钢投资有限公司 13.05 200 200 发行情况报告书暨上市公告书 9 5 华泰柏瑞基金管理有限公司 13.00 200 200 6 上海密列恩投资管理合伙企业（有限合伙） 12.86 360 360 （六）（六）募集资金及发行费用募集资金及发行费用 本次发行募集资金总额 23,001.5
14、0 万元，扣除发行费用 1,635.10 万元（包括承销保荐费、律师费、验资费等）之后，实际募集资金净额 21,366.40 万元。 三、本次发行对象概况三、本次发行对象概况 序号序号 发行对象名称发行对象名称 认购数量认购数量 （万（万股）股） 认购价格认购价格 （元（元/ /股）股） 认购金额认购金额 （万（万元元） 限售期限售期 1 西安长令投资管理有限合伙企业 560 12.85 7,196.00 12 个月 2 上海密列恩投资管理合伙企业（有限合伙） 360 12.85 4,626.00 12 个月 3 天津盛熙股权投资基金合伙企业（有限合伙） 270 12.85 3,469.50
15、12 个月 4 常州市新发展实业公司 200 12.85 2,570.00 12 个月 5 中钢投资有限公司 200 12.85 2,570.00 12 个月 6 华泰柏瑞基金管理有限公司 200 12.85 2,570.00 12 个月 合合 计计 1,71,79090 23,001.50 23,001.50 （一）（一）本次发行对象基本情况本次发行对象基本情况 1、名称：西安长令投资管理有限合伙企业 合伙企业类型：有限合伙企业 主要经营场所：西安市高新区科技路 33 号高新国际商务中心 24 层 3-J 室 执行事务合伙人：西安经济技术开发区资产投资有限公司（李云） 经营范围：一般经营项目
16、：实业投资、投资管理和咨询（不含金融、证券、期货业务） （以上经营范围除国家专控及前置许可项目） 2、名称：上海密列恩投资管理合伙企业（有限合伙） 发行情况报告书暨上市公告书 10 合伙企业类型：有限合伙企业 主要经营场所：浦东新区浦东大道 2123 号 3E-1517 室 执行事务合伙人：上海证大投资管理有限公司（委派代表：朱南松） 经营范围：资产管理（除金融业务） ，创业投资，投资管理，商务信息咨询、投资咨询、企业管理咨询（除经纪） ，市场营销策划企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营 3、名称：天津盛熙股权投资基金合伙企业（有限合伙） 合伙企业类型：有限合伙企业 主要经营场所：天津空港经
17、济区西二道 82 号丽港大厦裙房二层 202-F038 执行事务合伙人：光大金控（天津）资本管理有限公司（委派代表：赵昱东） 经营范围：从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务（以上经营范围涉及行业许可的凭许可凭证，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理） 4、企业名称：常州市新发展实业公司 经济性质：集体所有制（股份合作制） 住所：常州市新北区太湖东路 9-1 号 26-2 注册资本：10,228.27 万元人民币 法定代表人：张国兴 经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：服装、纺织品加工、制造、销售；纺织服装设备制造、加工、维修、技术咨询；劳保用品
18、、针纺织品销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务 （国家限定企业进出口的商品和技术除外） 。 5、名称：中钢投资有限公司 公司类型：一人有限责任公司（法人独资） 发行情况报告书暨上市公告书 11 住所：北京市海淀区海淀大街 8 号 19 层 注册资本：人民币 559,591,600.00 元整 法定代表人：吴立军 经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：实业、金融等项目的投资；企业并购、 资产管理及相关业务的咨询服务； 进出口业务； 设备租赁； 有色金属、黑色金属的销售。 6、名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 公司类型：有限责任公司（中外合资） 住所：上海市浦东新区民生路 1199 弄上海
19、证大五道口广场 1 号 17 层 注册资本：人民币 20,000.00 万元 法定代表人：齐亮 经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务（涉及许可经营的凭许可证经营） 。 （二二）发行对象与发行人关联关系发行对象与发行人关联关系 本次非公开发行的发行对象与发行人不存在关联关系。 （三三）发行对象及其关联方与发行人最近一年重大交易情况以及未来交易发行对象及其关联方与发行人最近一年重大交易情况以及未来交易安排安排 发行对象及其关联方与发行人最近一年均无重大交易，目前尚无关于未来交易的安排。 四、四、本次发行相关机构本次发行相关机构 （一）（一）发行人：发行人： 名称： 奥维通
20、信股份有限公司 法定代表人： 杜方 办公地址： 辽宁省沈阳市浑南新区高歌路 6 号 发行情况报告书暨上市公告书 12 联系电话： （024）83781111 传真号码： （024）83783888 经办人员： 胡颖、吕琦 （二）（二）保荐机构保荐机构(主承销商主承销商)： 名称： 金元证券股份有限公司 法定代表人： 陆涛 办公地址： 北京市西城区金融街 28 号盈泰商务中心 2 号楼 16 层 联系电话： （010）83958802、83958807 传真号码： （010）83958819、83958718 保荐代表人： 刘润松、崔健民 项目协办人： 孙维东 经办人员： 邵鹤令、黄天普、郑涛
21、（三）（三）发行人律师：发行人律师： 名称： 北京市德恒律师事务所 负责人： 王丽 办公地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 联系电话： （010）66575888 传真号码： （010）65232181 经办律师： 李哲、黄鹏 （四）审计及（四）审计及验资机构：验资机构： 名称： 华普天健会计师事务所（北京）有限公司 负责人： 肖厚发 办公地址： 北京市西城区西直门南大街 2 号成铭大厦 C21 层 联系电话： 010-68002115 传真号码： 010-66001392 经办会计师： 宫国超、李晓刚、王永安 发行情况报告书暨上市公告书 13 第二节第二节 本次发
22、行前后公司相关情况对比本次发行前后公司相关情况对比 一、一、本次发行前后前本次发行前后前 10 名股东情况比较名股东情况比较 截至 2011 年 12 月 2 日，公司前 10 名股东持股情况如下： 序序 号号 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股数量持股数量 （股）（股） 持股比例持股比例 限 售 股 份限 售 股 份（股）（股） 1 王崇梅 境内自然人 56,400,000 35.14% 42,300,000 2 杜方 境内自然人 54,000,000 33.64% 40,500,000 3 杜安顺 境内自然人 8,400,000 5.23% 6,300,000 4 华夏成长证券投资基
23、金 基金、理财产品等 3,417,247 2.13% 0 5 胡颖 境内自然人 1,200,000 0.75% 900,000 6 王世忱 境内自然人 1,071,716 0.67% 0 7 中国银行华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金 基金、理财产品等 799,956 0.50% 0 8 上海常通石油化工有限公司 境内非国有法人 512,700 0.32% 0 9 昆仑健康保险股份有限公司万能保险产品 境内非国有法人 450,696 0.28% 0 10 庄初俊 境内自然人 349,600 0.22% 0 截至 2011 年 12 月 20 日，本次非公开发行股票完成股份登记后，公司前
24、10名股东持股情况如下： 序序 号号 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股数量持股数量 （股）（股） 持股比例持股比例 限售股份限售股份（股）（股） 1 王崇梅 境内自然人 56,400,000 31.61% 42,300,000 2 杜方 境内自然人 54,000,000 30.27% 40,500,000 3 杜安顺 境内自然人 8,400,000 4.71% 6,300,000 4 西安长令投资管理有限合伙企业 境内非国有法人 5,600,000 3.14% 5,600,000 5 上海密列恩投资管理合伙企业（有限合伙） 境内非国有法人 3,600,000 2.02% 3,600,0
25、00 6 华夏成长证券投资基金 基金、理财产品等 3,417,247 1.92% 0 7 中国银行华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金 基金、理财产品等 3,080,936 1.73% 2,000,000 8 天津盛熙股权投资基金合伙企业（有限合伙） 境内非国有法人 2,700,000 1.51% 2,700,000 发行情况报告书暨上市公告书 14 9 常州市新发展实业公司 境内非国有法人 2,000,000 1.12% 2,000,000 10 中钢投资有限公司 境内国有法人 2,000,000 1.12% 2,000,000 二、二、本次发行前后公司本次发行前后公司董事、监事和高级管
26、理人员持股变动情况董事、监事和高级管理人员持股变动情况 本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员的持股数量未变，但持股比例发生变化，具体情况如下： 姓名姓名 职务职务 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数（股）持股数（股） 比例比例 持股数（股）持股数（股） 比例比例 杜方 董事长、总经理 54,000,000 33.64% 54,000,000 30.27% 王崇梅 董事 56,400,000 35.14% 56,400,000 31.61% 杜安顺 监事会主席 8,400,000 5.23% 8,400,000 4.71% 胡颖 董事、董事会秘书 副总经理、财务总监 1,2
27、00,000 0.75% 1,200,000 0.67% 三三、本次发行对公司的影响本次发行对公司的影响 （一）（一）本次发行对公司股本结构的影响本次发行对公司股本结构的影响 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数（股）持股数（股） 比例比例 持股数（股）持股数（股） 比例比例 一、有限售条件流通股 90,000,000 56.07% 107,900,000 60.48% 二、无限售条件流通股 70,500,000 43.93% 70,500,000 39.52% 三、股份总额 160,500,000 100.00% 178,400,000 100.00% 本次非公开发行
28、完成后，公司股权分布仍符合上市条件。 （二）（二）本次发行对公司资产结构的影响本次发行对公司资产结构的影响 本次发行后，公司的净资产和总资产将有所增加，营运资金更加充足，有利于提高公司的资金实力和偿债能力，降低财务风险，增强经营能力。 （三）（三）本次发行对公司业务结构的影响本次发行对公司业务结构的影响 本次发行前公司主营业务为研发、生产、销售无线网络优化覆盖设备，并向 发行情况报告书暨上市公告书 15 客户提供无线网络优化覆盖系统集成与技术服务。 本次募集资金将用于扩建系统集成与技术服务网络、实现广播电视数字移动多媒体直放站发射设备的产业化，并扩建技术研发中心。 本次募投项目的实施是公司对无
29、线网络优化产品与服务链的升级和拓展，有利于公司完善系统集成和技术服务网络，扩大了盈利来源，并抓住无线数字电视覆盖这一快速增长的新市场， 进一步增强公司在该领域的竞争力，促进公司主营业务的更快发展。 （四）（四）本次发行对公司治理的影响本次发行对公司治理的影响 本次发行并不改变公司的控股股东和实际控制人， 公司的高管人员结构不会因此次发行而发生变动。本次发行后，机构投资者持股比例将有所上升，这将有利于公司治理结构的进一步完善，提高公司决策的科学性，有利于全体股东利益的维护。 （五）（五）本次发行对公司高管人员本次发行对公司高管人员结构的影响结构的影响 公司高管人员结构不会因本次发行发生变动。 （
30、六）（六）本次发行对公司关联交易和同业竞争的影响本次发行对公司关联交易和同业竞争的影响 本次发行不会与控股股东或实际控制人产生关联交易和同业竞争， 亦不会影响发行人生产经营的独立性。 （七）本次发行对每股收益和每股净资产的影响（七）本次发行对每股收益和每股净资产的影响 本次发行对公司每股收益和每股净资产的影响如下： 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 20112011- -0 09 9- -3 30 0 20102010- -1212- -3131 20112011- -0 09 9- -3 30 0 20102010- -1212- -3131 每股收益（元） 0.1526
31、 0.1798 0.1373 0.1618 每股净资产（元） 2.62 2.56 3.55 3.50 注：发行后基本每股收益分别按照2011年1-9月和2010年度归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。发行后每股净资产分别按照2011年9月30日和2010年12月31日归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算。 发行情况报告书暨上市公告书 16 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 一、一、主要主要财务数据与财务数据与财务指标财务指标 （一）合并资产负债表（简表）（一）合并资产负债表（简表） 单位：万元 项项 目目 2
32、0112011 年年 9 9 月月 3 30 0 日日 20102010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 流动资产 46,920.61 43,960.20 42,638.10 41,970.44 资产总计 53,557.32 50,872.56 47,705.67 45,716.14 负债合计 11,573.06 9,732.72 8,381.73 7,708.79 股东权益合计 41,984.26 41,139.85 39,323.94 38,007.35 （二二）合并）合并
33、利润利润表（简表）表（简表） 单位：万元 项项 目目 20112011 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20200808 年度年度 营业收入 33,980.21 27,526.37 18,117.56 14,289.80 营业成本 24,080.94 16,637.02 12,095.59 9,190.64 营业利润 3,042.99 2,767.84 1,950.74 1,523.58 利润总额 3,265.89 3,194.04 2,658.39 2,187.47 净利润 2,449.42 2,885.91 2,386.59 2,00
34、1.76 （三三）合并）合并现金流量表现金流量表（简（简表）表） 单位：万元 项项 目目 20112011 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 -9,599.18 -2,081.44 117.84 1,714.50 投资活动产生的现金流量净额 -766.08 -2,905.20 -2,561.56 -1,143.40 筹资活动产生的现金流量净额 -1,488.09 -829.47 -667.01 19,742.08 现金及现金等价物净增加额 -11,868.51 -5,819.42 -3
35、,099.10 20,311.88 发行情况报告书暨上市公告书 17 （四四）主要财务指标主要财务指标 项项 目目 2011.2011.9 9.3.30 0/ / 20112011年年1 1- -9 9月月 2010.12.31/2010.12.31/ 20102010 年度年度 2009.12.31/2009.12.31/ 20092009 年度年度 2008.12.31/2008.12.31/ 20082008 年度年度 流动比率 4.05 4.52 5.16 5.44 速动比率 2.83 3.03 3.86 4.35 资产负债率（母公司报表） 21.61% 19.13% 17.57% 1
36、8.27% 应收账款周转率（次） 1.68 2.39 1.92 1.53 存货周转率（次） 1.68 1.32 1.26 1.20 每股净资产（元） 2.62 2.56 3.68 3.55 每股经营活动现金流量（元） -0.60 -0.13 0.01 0.16 每股净现金流量（元） -0.74 -0.36 -0.29 1.90 扣除非经常性损益前每股收益（元） 基本每股收益 0.1526 0.1798 0.2230 0.2091 稀释每股收益 0.1526 0.1798 0.2230 0.2091 扣除非经常性损益后每股收益（元） 基本每股收益 0.1422 0.1581 0.1668 0.1
37、811 稀释每股收益 0.1422 0.1581 0.1668 0.1811 扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率 5.88% 7.19% 6.19% 7.14% 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 5.48% 6.32% 4.63% 6.18% （五五）非经常性损益表非经常性损益表 报告期内，公司非经常损益的具体构成如下： 单位：万元 项项 目目 20112011 年年 1 1- -9 9 月月 20102010 年度年度 20092009 年度年度 20082008 年度年度 一、非经常性损益一、非经常性损益 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1.32 -
38、30.21 -37.07 8.96 2、计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 223.68 439.41 744.72 344.00 3、其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.54 1.00 -37.50 小小 计计 222.89222.89 410.20410.20 707.65707.65 315.46315.46 二、所得税影响二、所得税影响额额 - -55.7255.72 - -61.5361.53 - -106.15106.15 - -47.3247.32 三、非经常性损益净额三、非经常性损益净额 167.17
39、167.17 348.67348.67 601.50601.50 268.14268.14 四、归属于少数股东的非经常性损益净额四、归属于少数股东的非经常性损益净额 五、归属于公司普通股股东的非经常性损益五、归属于公司普通股股东的非经常性损益净额净额 167.17167.17 348.67348.67 601.50601.50 268.14268.14 六、扣除非经常性损益后归属于公司普通股六、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润股东的净利润 2 2, ,282.24282.24 2,537.242,537.24 1,785.091,785.09 1,733.621,733.62 七
40、、七、非经常性损益净额非经常性损益净额/ /净利润净利润 6.83%6.83% 12.08%12.08% 25.20%25.20% 13.40%13.40% 二二、财务状况分析财务状况分析 发行情况报告书暨上市公告书 18 （一）（一）资产资产结构结构分析分析 最近三年及一期，发行人资产构成情况如下表： 单位：万元 项项 目目 20112011 年年 9 9 月月 3030 日日 20102010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 金额金额 占总资占总资产比例产比例 金额金额 占
41、总资占总资产比例产比例 金额金额 占总资占总资产比例产比例 金额金额 占总资占总资产比例产比例 货币资金 3,495.95 6.53% 15,364.46 30.20% 21,103.88 44.24% 24,202.97 52.94% 应收票据 40.00 0.07% 3.60 0.01% - - - - 应收账款 27,456.35 51.27% 12,921.44 25.40% 10,112.41 21.20% 8,799.77 19.25% 预付账款 1,020.77 1.91% 309.59 0.61% 274.64 0.58% 221.88 0.49% 其他应收款 701.10 1
42、.31% 934.40 1.84% 364.19 0.76% 295.49 0.65% 存货 14,206.44 26.53% 14,426.71 28.36% 10,782.99 22.60% 8,450.32 18.48% 流动资产合计流动资产合计 46,920.61 46,920.61 87.61%87.61% 43,960.20 43,960.20 86.41%86.41% 42,638.10 42,638.10 89.38%89.38% 41,970.44 41,970.44 91.81%91.81% 固定资产 5,996.75 11.20% 3,325.14 6.54% 3,072
43、.68 6.44% 2,406.70 5.26% 在建工程 - - 2,930.72 5.76% 1,560.45 3.27% 998.41 2.18% 无形资产 509.48 0.95% 526.00 1.03% 332.45 0.70% 254.27 0.56% 递延所得税资产 130.49 0.24% 130.49 0.26% 101.99 0.21% 86.33 0.19% 非流动资产合计非流动资产合计 6,636.72 6,636.72 12.39%12.39% 6,912.36 6,912.36 13.59%13.59% 5,067.56 5,067.56 10.62%10.62%
44、 3,745.71 3,745.71 8.19%8.19% 资产总计资产总计 53,557.3253,557.32 50,872.5650,872.56 47,705.6747,705.67 45,716.1445,716.14 从资产构成来看，公司流动资产所占比重较高，最近三年及一期流动资产占公司总资产的比例均高于86%。 从流动资产构成来看，近三年及一期公司的货币资金、 应收账款和存货所占比例较高。 2008年货币资金占总资产比例为52.94%， 是因为公司2008年度首次公开发行股票募集资金到账，大幅增加了货币资金账面余额。上市之后，随着公司募集资金的使用，货币资金所占总资产的比重逐步下
45、降，至2011年上半年，前次募集资金全部使用完毕。2011年9月底，货币资金所占总资产的比重下降至6.53%。 最近三年及一期， 随着公司业务规模的扩大， 公司各期末应收账款逐年增加，所占总资产比重也随之增加。2011年9月底，公司应收账款所占总资产的比重达到51.27%，主要与公司广电新业务的开展有关。 最近三年，随着公司业务规模的扩张，各期末公司存货净额呈上升趋势，占同期流动资产的比例维持在合理水平。2008 年末、2009 年末、2010 年末及 2011 发行情况报告书暨上市公告书 19 年 9 月末分别为 20.13%、25.29%、32.82%和 30.28%。存货净额中占比最高的
46、项目为原材料，各期末占比均超过 50%；自制半成品占存货净额的比例基本稳定在40%左右。 公司非流动资产占资产总额的比例较低，报告期内均低于 15%；其中，主要项目为固定资产、在建工程以及无形资产，合计约占非流动资产总额 98%。 （二二）负债结构分析负债结构分析 最近三年及一期，发行人负债构成情况如下表： 单位：万元 项项 目目 20112011 年年 9 9 月月 3 30 0 日日 20102010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例
47、金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 流动负债： 应付票据 288.79 2.50% 601.55 6.18% 272.15 3.25% 93.73 1.21% 应付账款 10,507.51 90.79% 9,149.36 94.01% 7,701.74 91.89% 7,067.79 91.68% 预收款项 86.88 1.13% 应付职工薪酬 0.06 0.00% 0.26 1.97 0.02% 3.60 0.05% 应交税费 661.29 5.71% -248.24 -2.55% -51.62 -0.62% 144.16 1.87% 其他应付款 111.01 0.96% 106.71
48、1.10% 176.17 2.10% 312.63 4.06% 其他流动负债 4.39 0.04% 123.08 1.26% 158.24 1.89% 流动负债小计流动负债小计 11,573.0611,573.06 100.00%100.00% 9,732.729,732.72 100.00%100.00% 8,258.658,258.65 9 98.53%8.53% 7,708.797,708.79 100.00%100.00% 非流动负债： 其他非流动负债 123.08 1.47% 非流动负债小计非流动负债小计 123.08123.08 1.47%1.47% 负债合计负债合计 11,573
49、.0611,573.06 100.00%100.00% 9,732.729,732.72 100.00%100.00% 8,381.738,381.73 100.00%100.00% 7,708.797,708.79 100.00%100.00% 除 2009 年末外，公司报告期内负债全部为流动负债，其中主要为应付账款。2008 年末、2009 年末、2010 年末和 2011 年 9 月末，公司应付账款占负债总额的比例分别为 91.68%、91.89%、94.01%和 90.79%，应付账款主要是由于公司业务规模的扩张，原材料采购增加所致。 （三三）偿债能力分析偿债能力分析 报告期内公司偿债
50、能力指标 财务指标财务指标 20112011 年年 9 9 月月 3030 日日 20102010 年年 1212 月月 3131 日日 20092009 年年 1212 月月 3131 日日 20082008 年年 1212 月月 3131 日日 发行情况报告书暨上市公告书 20 流动比率 4.05 4.52 5.16 5.44 速动比率 2.83 3.03 3.86 4.35 资产负债率（母公司） 21.61% 19.13% 17.57% 18.27% 报告期各期末，公司流动比率和速动比率保持在良好的水平，短期偿债能力高。资产负债率（母公司）稳定在 17-22%之间，相对偏低，这主要是因为