《三维通信：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三维通信：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要.PDF（30页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 1 股票简称：三维通信股票简称：三维通信 股票代码：股票代码：002115 公告编号：公告编号：2011-040 三维通信三维通信股份有限公司非公开发行股票股份有限公司非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书摘要发行情况报告暨上市公告书摘要 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （上海市静安区新闸路上海市静安区新闸路 1508 号静安国际广场号静安国际广场） 二零一一年二零一一年十二十二月月 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 2 三维通信股份有限公司 非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 本公司本公司全体董事承诺本公告全体董事承诺本公告不存在不存在任何任何虚假记载、误
2、导性陈述或重大遗虚假记载、误导性陈述或重大遗漏漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 重要声明 本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读发行情况报告暨上市公告书全文。发行情况报告暨上市公告书全文刊载于巨潮资讯网站（） 。 特别提示 1、本次非公开发行新增1,360万股，发行股票价格为15.51元/股，将于2011年12月8日在深圳证券交易所上市。本次发行中，投资者认购的股票限售期为12个月，可上市流通时间为2012年12月10日。 2、根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公
3、司股票价格在2011年12月8 日（上市首日）不除权。 3、本次非公开发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所股票上市规则规定的上市条件。 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 3 释 义 除非另有说明，本报告书中下列词语表示如下含义： 一般词语一般词语 发行人发行人/三维通信三维通信/公司公司 指 三维通信股份有限公司，原名浙江三维通信股份有限公司 本次发行本次发行 指 发行人本次申请非公开发行股票的行为 董事会董事会 指 三维通信股份有限公司董事会 公司章程公司章程 指 三维通信股份有限公司章程 三维无线三维无线 指 发行人全资子公司浙江三维无线科技有限公司 紫光网络紫光网
4、络 指 发行人控股子公司杭州紫光网络技术有限公司，发行人持有其51%股权 广州逸信广州逸信 指 发行人控股子公司广州逸信电子科技有限公司，发行人持有其51%股权 中国移动中国移动/中移动中移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通中国联通/联通联通 指 中国联合通信有限公司 中国电信中国电信 指 中国电信集团公司 移动运营商移动运营商 指 包括中国移动、中国联通、中国电信等在内的国内移动通信运营商 集采集采 指 指中国移动等移动运营商组织的集中招标采购行为。在网络优化覆盖设备集采实际操作中，中国移动等移动运营商对部分大批量、标准化产品通过集中招标方式确定产品供应商目录和产品价格，并下发给各省、市
5、分（子）公司，由各级运营商与具体的产品供应商签订产品供货合同 网络优化网络优化/网优网优 指 对投入运行的无线网络进行参数采集、数据分析，找出影响网络质量的原因，通过增加网优覆盖设备等工程手段以及网络参数的修改、网络结构的调整、设备配置的调整等技术手段使网络达到最佳运行状态 网优覆盖网优覆盖 指 利用直放站等移动通信网络覆盖设备，进行系统设计，针对某一特定应用环境的移动通信网络进行覆盖和优化，有效消除移动信号盲区和弱区，扩大网络覆盖范围、提升覆盖质量 网优服务网优服务/网优技网优技术服务术服务 相对于网优覆盖主要通过硬件来实现网络优化的目的，网优服务通过对现网参数的调整、配置达到网优的目标，其
6、主要由专项网优、日常网优和综合代维组成 中国证监会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 光大证券光大证券/本公司本公司/ 保荐人保荐人/主承销商主承销商 指 光大证券股份有限公司 天健会计师事务所天健会计师事务所/浙江天健东方会浙江天健东方会计师事务所计师事务所/浙江浙江东方会计师事务所东方会计师事务所 指 天健会计师事务所有限公司。该所原名浙江天健东方会计师事务所有限公司；浙江天健东方会计师事务所有限公司系由浙江东方会计师事务所有限公司与浙江天健会计师事务所有限公司合并而成 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 4 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 一、本次
7、履行的相关程序 董事会批准时间 2010年11月29日 股东大会批准时间 2010年12月15日 申请文件被中国证监会受理的时间 2011年01月07日 审核发行申请的发审会时间 2011年05月11日 中国证监会核准批文的文号及时间 证监许可【2011】842号 / 2011年5月31日 验资报告文号及出具的时间 天健验【2011】492号 / 2011年11月30日 办理股权登记的时间 2011年12月2日 二、本次非公开发行股票的基本情况 （一一）证券类型证券类型 本次非公开发行人民币普通股（A股）股票。 （二二）发行数量发行数量 本次非公开发行股票的数量为1,360万股。 （三三）证券
8、面值证券面值 本次非公开发行股票的股票面值为1.00元/股。 （四四）发行价格及定价方式发行价格及定价方式 本次非公开发行股票价格为15.51元/股，系根据询价对象申购报价的情况，在满足发行价格不低于15.51元/股、发行对象不超过10个、发行数量不超过2,850万股（含2,850万股）、募集资金总额不超过44,217万元的前提下，遵照价格优先、数量优先及时间优先的原则确定的；发行价格相对于与发行底价（15.51元/股）的比率为100%，与发行开始日（2011年11月25日）前20个交易日公司股票均价（15.77元/股）的比率为98.35%，与发行日当日收盘价（15.42元/股）的比率为100
9、.58%。 （五）募集资金总量及净额（五）募集资金总量及净额 本次发行募集资金总额21,093.60万元人民币，扣除发行费用1,053.50万元人民币，募集资金净额为20,040.10万元人民币。天健会计师事务所有限公司对三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 5 资金到账情况进行审验，并出具了天健验2011492号验资报告。 （六）发行费用总额（六）发行费用总额 本次发行费用总计为1,053.50万元，其中包括保荐承销费、律师费和验资费用以及法定信息披露费等其他费用。 三、本次非公开发行对象基本情况 （一）发行对象名称、认购股数及限售期等情况（一）发行对象名称、认购股数及限售期等
10、情况 序号序号 投资者投资者全全称称 申购价格申购价格 （元元/股股） 申购数量申购数量 （万股）（万股） 获配股数获配股数 （万股）（万股） 锁定期限锁定期限 （月）（月） 1 西安长顿投资管理有限合伙企业 15.51 650 650 12 2 邦信资产管理有限公司 15.51 420 420 12 3 上海磐厚投资管理有限公司 15.51 290 290 12 （二）发行对象基本情况（二）发行对象基本情况 本次发行对象基本情况如下： 1、西安长、西安长顿投资管理有限合伙企业顿投资管理有限合伙企业 企业类型：有限合伙企业 注册地址：西安市高新区科技路33号高新国际商务中心23层1-7室 执行
11、事务合伙人：西安经济技术开发区资产投资有限公司（李云） 主要经营范围：实业投资、投资管理和咨询（不含金融、证券、期货）。 2、邦信资产管理有限公司、邦信资产管理有限公司 企业类型：有限责任公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街1号院4号楼9层D、E 注册资本：13,095.55万元 法定代表人：李溱 主要经营范围：资产管理、项目投资；财务管理咨询；经济信息咨询。 3、上海磐厚投资管理有限公司、上海磐厚投资管理有限公司 企业类型：有限责任公司 注册地址：上海市金山区朱泾镇万安街105号1号楼A座390室 注册资本：人民币1,000万元 法定代表人：林巾 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公
12、告书摘要 6 主要经营范围：投资管理咨询、商务咨询、企业管理咨询（除经纪），企业形象策划，市场营销策划，从事计算机领域内技术服务、技术咨询，计算机系统集成，设计制作各类广告。 （三）发行对象与公司关联关系（三）发行对象与公司关联关系 本次发行对象与公司不存在关联关系。 （四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未来交（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大关联交易情况以及未来交易安排的说明易安排的说明 除认购本次发行股份外，本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在其他重大交易，也不存在未来的交易安排。 四、保荐人（主承销商）和律师关于本次非公开发行合规性的结论
13、意见 本次非公开发行之保荐人（主承销商）光大证券股份有限公司出具的关于三维通信股份有限公司非公开发行股票之发行合规性报告的结论意见为： （一）三维通信股份有限公司本次非公开发行经过了必要的授权，并获得了中国证券监督管理委员会的核准； （二）本次非公开发行的询价、定价和股票分配过程符合公司法 、 证券法和中国证券监督管理委员会颁布的上市公司证券发行管理办法 、 上市公司非公开发行股票实施细则等法律、法规的有关规定； （三）发行对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合上市公司证券发行管理办法等有关法律、法规的规定。 本次非公开发行之律师上海市通力律师事务所出具的关于三维通信股份有限公
14、司非公开发行股票申购报价过程之专项法律意见书的结论意见为： 公司本次发行已依法取得必要的内部批准、授权以及中国证监会的核准； 本次发行的过程符合法律、法规和规范性文件的规定; 本次发行的结果公平、公正, 符合非公开发行股票的相关规定；与本次发行相关的认购邀请书、申购报价单、股份认购协议等法律文书合法、有效; 本次发行之募集资金已全部到位。 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 7 五、本次非公开发行相关机构 （一）保荐机构（主承销商）：（一）保荐机构（主承销商）：光大光大证券股份有限公司证券股份有限公司 法定代表人：徐浩明 住所：上海市静安区新闸路1508号静安国际广场 电话：0
15、21-22169999 传真：021-62151789 保荐代表人：庄斌、程刚 项目协办人：臧晨曦 项目组成员：拜晓东、施健、洪洁、孙燕子 经营证券业务许可证编号：Z22831000 （二）律师事务所：（二）律师事务所：上海市通力律师事务所上海市通力律师事务所 负责人：韩炯 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19层 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：王利民、陈巍 执业许可证号：23101199810028538 （三）验资机构：（三）验资机构：天健会计师事务所有限公司天健会计师事务所有限公司 负责人：韩厚军 经办注册会计师： 赵海荣、傅晶晶 地址：浙
16、江省杭州市西溪路128号 电话：0571-87855346 传真：0571-87559003 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 8 第二节第二节 本次非公开发行前后公司基本情况本次非公开发行前后公司基本情况 一、本次非公开发行前后公司前 10 名股东情况 （一）本次发行前（一）本次发行前，公司前公司前10名股东持股情况名股东持股情况 截至2011年11月22日，公司前10名股东及其持股数量、持股比例以及股份性质如下： 序序号号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 （股）（股） 比例比例 （%） 有限售条件有限售条件股份股份 数量（股）数量（股） 股份性质股份性质 1 李越伦
17、49,120,000 22.89 36,840,000 境内自然人 2 浙江三维股权投资管理有限公司 25,452,000 11.86 0 境内非国有法人 3 浙江国信创业投资有限公司 22,857,638 10.65 0 境内国有法人 4 洪革 5,288,490 2.46 3,966,367 境内自然人 5 华夏成长证券投资基金 5,279,499 2.46 0 其他 6 中国农业银行信诚四季红混合型证券投资基金 4,444,509 2.07 0 其他 7 中国工商银行富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF） 3,001,330 1.40 0 其他 8 中国建设银行-银河行业优选股票型
18、证券投资基金 3,000,000 1.40 0 其他 9 周寅 2,948,000 1.37 2,211,000 境内自然人 10 周美菲 2,828,000 1.32 2,136,000 境内自然人 （二）截至（二）截至2011年年12月月2日公司办理完日公司办理完毕毕非公开增发股份股权登记后非公开增发股份股权登记后，前前10名股东持股情况名股东持股情况 序序号号 股东股东名称名称 持股数量持股数量 （股）（股） 比例比例 （%） 有限售条件有限售条件股份股份 数量（股）数量（股） 股份性质股份性质 1 李越伦 49,120,000 21.53 36,840,000 境内自然人 2 浙江三维
19、股权投资管理有限公司 25,452,000 11.16 - 境内非国有法人 3 浙江国信创业投资有限公司 22,857,638 10.02 - 境内国有法人 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 9 4 西安长顿投资管理有限合伙企业 6,500,000 2.85 6,500,000 境内非国有法人 5 洪革 5,288,490 2,32 3,966,367 境内自然人 6 华夏成长证券投资基金 5,279,499 2.31 - 其他 7 中国农业银行信诚四季红混合型证券投资基金 4,994,498 2.19 - 其他 8 邦信资产管理有限公司 4,200,000 1.84 4,2
20、00,000 境内国有法人 9 中国工商银行富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF） 3,001,330 1.32 - 其他 10 中国建设银行-银河行业优选股票型证券投资基金 3,000,000 1.31 - 其他 （三）本次新增股份上市前后（三）本次新增股份上市前后,公司实际控制人持股变动情况公司实际控制人持股变动情况 股东股东 发发行行前前 （2011 年年 12 月月 1 日日） 办理股权登记手续后办理股权登记手续后 （2011 年年 12 月月 2 日日） 减少比例减少比例 持股数持股数（股）（股） 持股比例持股比例 持股数持股数（股）（股） 持股比例持股比例 李越伦 49,12
21、0,000 22.89% 49,120,000 21.53% 1.36 个百分点 合计 49,120,000 22.89% 49,120,000 21.53% 1.36 个百分点 二、本次非公开发行对公司的影响 （一）对公司股本结构的影响（一）对公司股本结构的影响 本次非公开发行前后公司股本结构变化情况如下： 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行本次发行 （股）（股） 本次发行后本次发行后 数量数量 （股股） 比例比例 数量数量 （股股） 比例比例 一、有限售条件一、有限售条件 股份合计股份合计 47,729,711 22.25 13,600,000 61,329,711 26.88 二、
22、无限售条件二、无限售条件 股份合计股份合计 166,830,289 77.75 - 166,830,289 73.12 总额总额 214,560,000 100.00 13,600,000 228,160,000 100.00 （二）对公司资产结构的影响（二）对公司资产结构的影响 本次非公开发行完成后，公司的总资产与净资产将同时增加，财务结构得以优化，长、短期偿债能力将得以提升，财务风险得以降低。同时，财务结构改善将进一步拓展公司的融资空间。如果以公司2010年12月31日的财务数据为测算根据，本次发行将使归属于上市公司股东权益由73,634.28万元增长至93,674.38万元，增幅为27.
23、22%；公司（合并）资产负债率由49.93%降至三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 10 44.33%。 股份变动前后，公司最近一年及一期的每股净资产和每股收益情况如下： 项目项目 2010 年年 12 月月 31 日日 2011 年年 9 月月 30 日日 发行前发行前 发行后发行后 发行前发行前 发行后发行后 归属于上市公司股东的每股净资产（元） 3.43 4.11 3.60 4.26 归属于上市公司股东的每股收益（元） 0.47 0.44 0.32 0.30 注1：发行后归属于上市公司股东的每股净资产=（截至期末归属于母公司股东权益+本次非公开发行股票募集资金金额）/（截
24、至期末股本+本次非公开发行的股份）。 注2：发行后归属于上市公司股东的每股收益=对应会计期间归属于母公司股东的净利润/（截至期末股本+本次非公开发行的股份）。 （三）对公司业务结构的影响（三）对公司业务结构的影响 目前公司主要从事通信设备制造与网络优化服务相关业务。本次发行募集资金拟投资项目与目前的主营业务一致，公司的主营业务不会发生变化。本次发行募集资金拟用于“无线网络优化技术服务支撑系统项目”。项目建成后，公司网优服务收入比重将大幅提升，竞争实力将进一步加强。 （四）对公司治理的影响（四）对公司治理的影响 本次非公开发行在不改变公司控股股东和实际控制人的前提下，提高了社会公众股投资者的持股
25、比例，使公司股权结构更趋合理，有利于公司治理结构的进一步完善和公司业务的健康、稳定发展。 （五）对高管人员结构的影响（五）对高管人员结构的影响 公司高管人员结构保持稳定，尚无对高管人员结构进行调整的计划。本次发行不会对公司的高管人员结构造成直接影响，公司董事、监事、高级管理人员不因本次发行而发生重大变化。 （六）对关联交易和同业竞争的影响（六）对关联交易和同业竞争的影响 本次非公开发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系和管理关系并不会发生变化。同时，本次发行也不会导致公司与控股股东及其关联人之间新增同业竞争或关联交易等情形。 本次非公开发行完成后，不存在资金、资产被控股股东及其关联
26、人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。 （七）董事、监事和高级管理人员持股变动情况（七）董事、监事和高级管理人员持股变动情况 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 11 本次非公开发行的发行对象均未在公司担任职务。公司现任董事、监事和高级管理人员均未参与本次非公开发行，其持有的本公司股份数未因本次非公开发行而发生变动。 三、新增股份的上市和流通安排 本次非公开发行新增的 1,360 万股人民币普通股已于 2011 年 12 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记托管手续。 本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，刊登本发行情况报告书的下一
27、交易日（2011 年 12 月 8 日）为本次发行新增股份的上市首日，上市首日公司股价不除权。 本次发行中，发行对象认购的股票 1,360 万股自 2011 年 12 月 8 日起限售期为 12 个月。三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 12 第三节第三节 发行人主要财务指标发行人主要财务指标及管理层讨论及管理层讨论与与分析分析 公司 2008 年财务报告经浙江天健东方会计师事务所审计，2009 年及2010 年财务报告经天健会计师事务所审计，均被出具了标准无保留的审计意见；2011 年 1-9 月财务报告未经审计。 一、 简要财务报表 （一）（一）最近三年最近三年及及一期合并
28、资产负债表主要数据一期合并资产负债表主要数据（单位：万元）（单位：万元） 项目项目 2011.9.30. （未（未经经审计）审计） 2010.12.31. 2009.12.31. 2008.12.31. 资产总计 170,671.82 158,666.08 147,634.36 76,872.83 负债合计 87,072.35 79,219.62 77,387.18 37,351.14 归属于母公司所有者权益合计 77,255.84 73,634.28 65,581.49 36,709.26 少数股东权益 6,343.64 5,812.17 4,665.69 2,812.44 所有者权益合计
29、83,599.48 79,446.45 70,247.18 39,521.69 （二）最近三年（二）最近三年及及一期合并利润表主要数据（单位：万元）一期合并利润表主要数据（单位：万元） 项目项目 2011 年年 19 月月 （未（未经经审计）审计） 2010 年年度度 2009 年年度度 2008 年年度度 营业总收入 75,223.26 100,829.20 81,256.51 44,577.90 营业总成本 67,402.03 92,524.95 72,728.63 39,600.12 营业利润 7,876.17 8,684.90 8,701.24 5,057.17 利润总额 8,778.
30、83 11,432.32 10,891.79 6,981.98 净利润 7,374.22 10,512.48 9,588.02 6,300.48 其中：归属于母公司所 有者的净利润 6,842.75 10,064.29 7,734.77 5,653.53 （三）最近三年（三）最近三年及及一期合并现金流量表主要数据（单位：万元）一期合并现金流量表主要数据（单位：万元） 项目项目 2011 年年 19 月月 （未（未经经审计）审计） 2010 年年度度 2009 年年度度 2008 年年度度 经营活动产生的现金流量净额 -23,045.79 8,506.04 -2,568.07 3,301.54
31、投资活动产生的现金流量净额 -3,283.44 -6,700.68 -4,214.92 -9,836.15 筹资活动产生的现金流量净额 -637.48 694.87 31,832.39 47.39 现金及现金等价物净增加额 -26,993.93 2,459.91 25,047.32 -6,500.06 二、主要财务指标及非经常性损益情况 （一）（一）最近三年及一期最近三年及一期主要财务指标主要财务指标 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 13 项目 2011 年年 19 月月 （未（未经经审计）审计） 2010 年年度度 2009 年年度度 2008 年年度度 流动比率 1.8
32、0 1.94 1.67 1.66 速动比率 0.97 1.18 0.91 0.88 存货周转率（次） 0.85 1.26 1.27 1.19 应收账款周转率（次） 1.61 3.24 4.01 3.49 资产周转率（次） 0.46 0.66 0.72 0.61 销售净利率（%） 9.80 10.43 11.80 14.13 资产负债率（%） 51.02 49.93 52.42 48.59 净资产收益率-摊薄（%） 8.86 13.67 11.79 15.40 净资产收益率-加权（%） 9.09 14.46 17.15 16.43 扣除非经常性损益后的净资产收益率摊薄（%） 8.48 12.97
33、 10.70 13.52 扣除非经常性损益后的净资产收益率-扣除加权（%） 8.71 13.72 15.55 14.42 基本每股收益（元） 0.32 0.47 0.63 0.47 稀释每股收益（元） 0.32 0.47 0.63 0.47 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.31 0.44 0.57 0.41 扣除非经常性损益后的稀释每股收益（元） 0.31 0.44 0.57 0.41 每股净资产（元） 3.60 3.43 4.89 3.06 每股经营活动产生的现金流量净额（元） -1.07 0.40 -0.19 0.28 （二）最近三年（二）最近三年及一期及一期非经常性损益明细表
34、非经常性损益明细表（万元）（万元） 项项 目目 2011 年年 19 月月 （未（未经经审计）审计） 2010 年度年度 2009 年度年度 2008 年度年度 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -28.47 -10.48 109.1 -20.31 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 399.37 877.25 617.63 925.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4.72 -160.39 157.78 -29.25 小小 计计 366.18 706.38 884.51 875.
35、99 减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） 57.21 84.86 132.24 94.37 少数股东损益 18.50 104.93 33.23 91.72 归属于母公司股东的非经常归属于母公司股东的非经常性损益净额性损益净额 290.47 516.59 719.04 689.9 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 14 三、 管理层讨论与分析 （一）资产负债分析（一）资产负债分析 1、流动资产流动资产 项项 目目 2010 年年 12 月月 31 日日 2009 年年 12 月月 31 日日 2008 年年 12 月月 31 日日 流动资产总资产（%） 82.02 8
36、4.59 73.31 非流动资产总资产（%） 17.98 15.41 26.69 公司的资产主要是流动资产，流动资产主要由应收款项和存货构成。 (1)应收款项 最近三年末公司应收款项的情况如下： 项项 目目 2010 年年 2009 年年 2008 年年 12 月月 31 日日 12 月月 31 日日 12 月月 31 日日 应收票据（万元） 862.21 2,268.72 971.09 占流动资产比例（占流动资产比例（%） 0.66 1.82 1.72 应收账款净额（万元） 35,763.26 26,235.91 14,273.20 占流动资产比例（占流动资产比例（%） 27.48 21.0
37、1 25.33 其他应收款净额（万元） 1,754.40 1,302.58 709.95 占流动资产比例（占流动资产比例（%） 1.35 1.04 1.26 预付款项（万元） 1,858.36 1,748.59 2,246.11 占流动资产比例（占流动资产比例（%） 1.43 1.40 3.99 其中，应收账款占比最大，最近三年末应收账款的具体情况如下： 单位：万元 账龄结构账龄结构 2010年年 12月月31日日 2009年年 12月月31日日 2008年年 12月月31日日 1 年以内 35,170.42 26,402.88 13,914.19 1 年至 2 年 2,424.57 1,04
38、5.32 1,030.72 2 年至 3 年 174.95 255.40 162.11 3 年至 5 年 233.93 168.06 67.94 5 年及以上 81.06 87.78 60.32 账面余额账面余额 38,084.93 27,959.43 15,235.29 坏账准备 2,321.67 1,723.52 962.09 账面净值账面净值 35,763.26 26,235.91 14,273.20 公司最近三年末一年以内的应收账款账面余额平均为应收账款账面余额总额的92.70%，三年以上应收账款账面余额平均为应收账款账面余额总额的0.86%。各期期末应收账款账龄主要集中在一年以内，发
39、生坏账风险较小。 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 15 截至 2010 年 12 月 31 日，公司应收账款余额中无持有公司 5%以上（含5%，下同）股份的股东的欠款。 (2)存货 2008 年、2009 年、2010 年年末公司的存货净额分别为 26,599.39 万元、56,722.28 万元、50,837.76 万元。2008 年2009 年公司存货增长较快。2008年末较上年末增加 5,593.12 万元、增幅为 26.63%；2009 年末较上年末增加30,122.90 万元、增幅为 113.25%。 公司存货增长较快主要是因为网优覆盖解决方案业务从安装调试、完成
40、验收到确认收入并结转成本的周期较长。公司处于高速成长阶段，为提高交付能力、适应业务规模的高速增长，需要增加采购，然后依次推动原材料和库存商品的增加，进而满足销售需求。因此大量存货由此“沉淀”下来而未能及时创造销售收入，导致存货的增长速度较快、余额较高。可以预见，公司业务规模稳定后一定时间内存货占用资源规模也将稳定下来。 2、非流动非流动资产资产 非流动资产构成如下表，主要为固定资产和商誉： 项目项目 2010 年年 12 月月 31 日日 2009 年年 12 月月 31 日日 2008 年年 12 月月 31 日日 长期股权投资 4.43% 3.88% 3.46% 固定资产 69.09% 7
41、8.63% 77.69% 无形资产 3.76% 4.57% 5.97% 商誉 19.34% 9.58% 10.62% 长期待摊费用 0.89% 1.10% 1.02% 递延所得税资产 2.48% 2.24% 1.23% 其中，最近三年末固定资产原值、累计折旧、固定资产净值和净额的情况如下： 单位：万元 项项 目目 2010 年年 12 月月 31 日日 2009 年年 12 月月 31 日日 2008年年 12月月31日日 一、固定资产原值合计一、固定资产原值合计 25,812.17 22,311.68 18,872.36 房屋建筑物 12,451.72 10,462.54 10,136.75
42、 通用设备 9,387.00 8,617.32 6,392.90 运输设备 1,709.49 1,432.72 917.12 电子及其他设备 2,263.96 1,799.11 1,425.59 二、累计折旧合计二、累计折旧合计 6,105.73 4,421.12 2,930.54 房屋建筑物 927.03 590.77 273.66 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 16 通用设备 3,514.76 2,517.22 1,653.37 运输设备 560.03 434.18 302.69 电子及其他设备 1,103.90 878.95 700.82 三、固定资产净值三、固定资
43、产净值 19,706.44 17,890.56 15,941.81 减值准备 - - - 四、固定资产净额四、固定资产净额 19,706.44 17,890.56 15,941.81 截至2010年12月31日，公司已提足折旧仍继续使用的固定资产原值900.33万元，已提折旧855.32万元，净值45.02万元 公司期末固定资产无资产减值迹象，未计提减值准备。 截至2010年12月31日，公司固定资产的使用状况良好，总体成新率约为76.35%，折旧的计提符合会计政策的规定。 其中，截至2010年12月31日公司商誉具体情况如下： 单位：万元 被投资被投资 单位单位 2010 年年 12 月月
44、31 日日 2010 年年 1 月月 1 日日 账面余额账面余额 减值减值 准备准备 账面价值账面价值 账面余额账面余额 减值减值 准备准备 账面价值账面价值 紫光网络 2,179.96 - 2,179.96 2,179.96 - 2,179.96 广州逸信 3,337.20 - 3,337.20 - 合合计计 5,517.16 - 5,517.16 2,179.96 - 2,179.96 （1）商誉紫光网络 公司自 2007 年 11 月起按 51%的股权比例将紫光网络纳入合并报表范围，并将母公司长期股权投资成本与其在子公司可辨认净资产公允价值中所拥有的份额的差额确认为商誉。 （2）商誉广州
45、逸信 公司自 2010 年 4 月起按 51%的股权比例将广州逸信纳入合并报表范围，以所需累计支付股权转让款、现金增资款及转让方补偿款之和的最佳估计数4,064.00 万元确认长期股权投资成本，同时将长期股权投资成本与其在广州逸信中可辨认净资产公允价值中所拥有的份额的差额确认为商誉。 公司每年年末对商誉进行减值测试，截至 2010 年 12 月 31 日，未发现减值迹象。 3、主要债务主要债务 公司最近三年末负债结构如下，主要为银行借款和应付账款： 项项 目目 2010 年年 12 月月 31 日日 2009 年年 12 月月 31 日日 2008 年年 12 月月 31 日日 三维通信非公开
46、发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 17 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 （万元）（万元） （%） （万元）（万元） （%） （万元）（万元） （%） 短期借款 18,800.00 23.73 23,973.90 30.98 10,700.00 28.65 交易性金融负债 - - 6.94 0.01 - - 应付票据 4,187.44 5.29 10,997.47 14.21 3,787.46 10.14 应付账款 27,746.88 35.03 28,780.51 37.19 13,620.90 36.47 预收款项 8,789.86 11.10 5,532.3
47、9 7.15 4,052.15 10.85 应付职工薪酬 5,535.34 6.99 4,503.46 5.82 1,306.70 3.50 应交税费 961.15 1.21 46.61 0.06 -415.41 -1.11 应付利息 30.67 0.04 25.05 0.03 11.07 0.03 其他应付款 993.46 1.25 847.72 1.10 642.98 1.72 其他流动负债 - - - - 231.00 0.62 长期借款 7,784.00 9.83 - - 1,500.00 4.02 长期应付款 7.46 0.01 7.46 0.01 7.46 0.02 专项应付款 -
48、 - - - 6.34 0.02 预计负债 2,153.85 2.72 643.67 0.83 341.83 0.92 其他非流动负债 2,229.53 2.81 2,022.00 2.61 1,558.65 4.17 负债合计负债合计 79,219.62 100.00 77,387.18 100.00 37,351.14 100.00 （1）银行借款 截至 2010 年 12 月 31 日公司银行借款余额为 26,584.00 万元，其中短期借款 18,800.00 万元、长期借款 7,784.00 万元，情况如下： 单位：万元 类别类别 2010 年年 12 月月 31 日日 2010 年
49、年 1 月月 1 日日 质押借款 1,784.00 323.90 信用借款 17,000.00 21,350.00 应收票据贴现 - 1,500.00 保证借款 7,800.00 800.00 合计合计 26,584.00 23,973.90 公司及其下属子公司在最近三年按时还本付息、资信状况良好；三维通信及其控股子公司紫光网络均为 AAA 级信用等级企业。 （2）应付账款 最近三年末公司应付账款占流动负债的比例较为稳定，均系公司正常业务往来产生。截至 2010 年 12 月 31 日，公司应付账款账龄全部为三年以内；期末余额中无持有公司 5%以上表决权股份的股东单位的款项。 （二）（二）偿债
50、偿债能力分析能力分析 公司最近三年主要偿债能力指标如下： 财务指标财务指标 2010 年年 2009 年年 2008 年年 流动比率（倍） 1.94 1.67 1.66 速动比率（倍） 1.18 0.91 0.88 三维通信非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要 18 利息保障倍数（倍） 9.77 13.22 11.68 资产负债率（母公司 %） 52.64 53.89 47.34 资产负债率（合并 %） 49.93 52.42 48.59 每股经营活动现金净流量（元） 0.40 -0.19 0.28 1、最近三年公司流动比率、速动比率处于合理水平。2009 年及 2010 年公司流动比例