麦趣尔：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书.PDF

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1、 1 麦趣尔集团股份有限公司 非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书 保荐机构/主承销商 二一五年四月 2 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 全体董事（签名） ： 李勇 李刚 黄宪辉 王艺锦 孙进山 陈志武 郭志勤 麦趣尔集团股份有限公司 年 月 日 3 特别提示 本次非公开发行完成后，本公司新增股份15,672,161股，将于2015年4月7日在深圳证券交易所上市。 本次发行中，新疆麦趣尔集团有限责任公司、新疆聚和盛投资有限公司、北京景瑞兴房地产开发有限公司、 北京

2、达美投资有限公司、 德融资本管理有限公司、李岩、王哲和彭炫皓认购的股票限售期为36个月，预计上市流通时间为2015年4月7日。 根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2015年4月7日（即上市日），本公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制，本次非公开发行股份的限售期从新增股份上市首日起算。 本次非公开发行完成后， 公司股权分布符合 深圳证券交易所股票上市规则规定的上市条件。 4 目 录 第一节 释义 . 5 第二节 本次发行的基本情况 . 6 一、本次发行履行的相关程序 . 6 二、本次发行概况 . 7 三、本次发行的发行对象情况 . 8 四、本次发行相关当事人 . 12 第三节 本次发行前后公司

3、相关情况 . 14 一、本次发行前后股东情况 . 14 二、本次发行对公司的影响 . 15 第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析 . 18 一、财务会计信息 . 18 二、管理层讨论与分析 . 19 第五节 募集资金用途及相关管理措施 . 28 一、本次募集资金运用概况 . 28 二、募集资金投资项目具体情况 . 28 三、募集资金投资项目市场前景 . 28 四、募集资金专项存储相关措施 . 29 第六节 保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 . 30 一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 . 30 二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的

4、结论意见 . 30 第七节 新增股份的数量及上市时间 . 31 第八节 有关中介机构声明 . 32 一、保荐机构（主承销商）声明 . 32 二、发行人律师声明 . 33 三、会计师事务所声明 . 34 第九节 备查文件 . 35 5 第一节 释义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义： 发行人、公司、麦趣尔股份 指 麦趣尔集团股份有限公司 麦趣尔集团、控股股东 指 新疆麦趣尔集团有限责任公司 实际控制人 指 李玉瑚、王翠先、李勇、李刚（李玉瑚、王翠先为夫妻关系，李勇为李玉瑚、王翠先之长子，李刚为李玉瑚、王翠先之三子） 本次发行 指 麦趣尔集团股份有限公司2015年以非公开发行

5、股票的方式向特定对象发行股票 公司章程 指 麦趣尔集团股份有限公司章程 董事会 指 麦趣尔集团股份有限公司董事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销商 指 东方花旗证券有限公司 发行人律师 指 北京市康达律师事务所 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 6 第二节 本次发行的基本情况 一、本次发行履行的相关程序 （一）本次发行履行的内部决策程序 公司本次非公开发行股票方案于2014年8月22日经公司第二届董事会第十二次会议审议通过，并于2014年9月9日经公司2014年第二次临时

6、股东大会审议通过。 （二）本次发行监管部门核准程序 公司本次非公开发行股票的申请于2014年12月24日经中国证监会发行审核委员会审核，并获得通过。2015年1月14日，中国证监会核准公司本次非公开发行股票（关于核准麦趣尔集团股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可201581号），核准公司非公开发行15,672,161股新股。 （三）募集资金及验资情况 截至2015年3月16日， 麦趣尔集团等8名认购对象已将认购资金全额汇入主承销商指定账户。2015年3月18日，经立信会计师事务所（特殊普通合伙）以信会师报字2015 130182号验资报告验证，截至2015年3月16日16:00止，主承销

7、商已收到麦趣尔集团等8名认购对象参与麦趣尔股份本次非公开发行股票的发行对象缴纳的认购股款408,729,958.88元。 截至2015年3月18日，主承销商已将上述认股款项扣除承销及保荐费用后划转至公司指定的本次募集资金专项存储账户。2015年3月20日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）以瑞华验字2015 48110003号验资报告验证，本次发行募集资金总额408,729,958.88元，扣除发行费用8,248,363.16元，募集资金净额400,481,595.72元。 本次认购款项全部以现金支付。 7 （四）股权登记情况 2015 年 4 月 2 日，发行人已在中国证券登记结算有限责任公

8、司深圳分公司办理完毕本次发行新增股份登记托管及股份限售手续。 二、本次发行概况 （一）发行方式 本次发行采用向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （二）发行股票的类型和面值 本次发行的股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 （三）发行数量 本次非公开发行股票数量为15,672,161股。 （四）发行价格 根据公司 2014 年第二次临时股东大会通过的议案，本次非公开发行股票的发行价格为公司第二届董事会第十二次会议决议公告日（即 2014 年 8 月 25 日）前 20 个交易日股票交易均价的 90%，即 26.19 元/股。2014 年 7 月 3 日，公司发生派息事项

9、，以 2014 年 3 月 31 日的公司总股本 9,160 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.19 元（含税），本次发行价格相应调整为 26.08 元/股。若公司股票在定价基准日至发行期首日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，该发行价格将相应进行除权、除息调整。 （五）募集资金 2015年3月20日，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）以瑞华验字2015 48110003号验资报告验证，本次发行募集资金总额408,729,958.88元，扣除 8 发行费用8,248,363.16元，募集资金净额400,481,595.72元。 （六）限售期 新疆麦趣尔集

10、团有限责任公司、新疆聚和盛投资有限公司、北京景瑞兴房地产开发有限公司、北京达美投资有限公司、德融资本管理有限公司、李岩、王哲和彭炫皓认购本次发行的股份限售期为三十六个月。 三、本次发行的发行对象情况 （一）发行对象认购情况 本次发行对象总数为 8 名，不超过 10 名。各发行对象及其认购股份、限售期情况如下： 序号序号 发行对象发行对象 认购认购数量数量（股）（股） 认购金额认购金额（元元） 限售期 （月）限售期 （月） 1 新疆麦趣尔集团有限责任公司 9,070,936 236,570,010.88 36 2 新疆聚和盛投资有限公司 1,533,742 39,999,991.36 36 3

11、北京景瑞兴房地产开发有限公司 1,533,742 39,999,991.36 36 4 北京达美投资有限公司 1,000,000 26,080,000.00 36 5 德融资本管理有限公司 766,871 19,999,995.68 36 6 李岩 1,000,000 26,080,000.00 36 7 王哲 383,435 9,999,984.80 36 8 彭炫皓 383,435 9,999,984.80 36 合计合计 15,672,161 408,729,958.88 - （二）发行对象基本情况 1、新疆麦趣尔集团有限责任公司 （1）基本情况 单位名称：新疆麦趣尔集团有限责任公司 注

12、册地址：昌吉市麦趣尔大道 66 区 2 丘 10 栋 5 楼 法定代表人：李玉瑚 9 注册资本：33,999 万元 成立日期：1993 年 7 月 30 日 经营范围：许可经营项目：食品制造、纯净水的加工、销售；烟酒零售；中餐；西餐；歌舞；住宿；鲜奶收购。一般经营项目：房屋租赁；畜牧业养殖；食品添加剂销售；按照国家对外贸易经济合作部规定的进出口业务；农产品加工、销售；物业管理；广告设计、制作、发布；家用电器、金银饰品、家俱经销、日用百货销售。 （2）与公司的关联关系 麦趣尔集团为公司的控股股东。本次发行前，麦趣尔集团直接持有麦趣尔股份46.757%的股份。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及

13、未来交易的安排 与本公司最近一年无重大交易情况，目前尚无重大未来交易的安排。对于未来可能发生的关联交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的内部决策程序，并作充分的信息披露。 2、新疆聚和盛投资有限公司 （1）基本情况 单位名称：新疆聚和盛投资有限公司 注册地址：昌吉市麦趣尔大道 66 区 3 丘 19 栋 法定代表人：李勇 注册资本：350 万元 成立日期：2009 年 9 月 30 日 经营范围：许可经营项目：许可经营项目（具体经营项目以有关部门的批准文件或颁发的许可证、资质证书为准） ：对房地产业、证券业的投资。 （2）与公司的关联关系 新疆聚和盛投资有限公司为公司实际

14、控制人李勇、李刚控制的企业。本次发行前，新疆聚和盛投资有限公司直接持有麦趣尔股份3.771%的股份。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外， 新疆聚和盛投资有限公司与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 10 3、北京景瑞兴房地产开发有限公司 （1）基本情况 单位名称：北京景瑞兴房地产开发有限公司 注册地址：北京市平谷区黄松峪乡黄松峪东街 402 号 法定代表人：叶林 注册资本：1,000 万元 成立日期：2003 年 10 月 30 日 经营范围：房地产开发及商品房销售；物业管理；房地产信息咨询（不含中介服务） ；技术开发及转让、技术培

15、训与服务；销售建筑材料、装饰材料、五金交电、机械电子设备。 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，北京景瑞兴房地产开发有限公司与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外，北京景瑞兴房地产开发有限公司与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 4、北京达美投资有限公司 （1）基本情况 单位名称：北京达美投资有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环南路大路园 20 号现代柏利大厦 1508 室 法定代表人：张国利 注册资本：60,000 万元 成立日期：2005 年 8 月 16 日 经营范围：投资及投资管理；投资咨询；信息咨询

16、（中介除外） ；物业管理。 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，北京达美投资有限公司与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外，北京达美投资有限公司与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 5、德融资本管理有限公司 11 （1）基本情况 单位名称：德融资本管理有限公司 注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室 法定代表人：张湧 注册资本：10,000万元 成立日期：2013年9月2日 经营范围： 受托股权投资基金管理、 对未上市企业进行股权投资； 创业投资；

17、投资管理、投资咨询、投资顾问、从事担保业务。 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，德融资本管理有限公司与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外，德融资本管理有限公司与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 6、李岩 （1）基本情况 李岩，1972 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。住所为北京市顺义区丽高王府松东一号。1998 年 10 月至今担任北京澳际教育咨询有限公司经理。 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，李岩与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排

18、除认购本次发行的股份外，李岩与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 7、王哲 （1）基本情况 王哲，1970 年 11 月出生，中国国籍，具有西班牙永久居留权，硕士研究生学历。1991 年 1 月至 2011 年 6 月任温州外贸工业公司总经理；2011 年 7 月至今 海际汇（上海）实业有限公司董事长。 12 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，王哲与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外，王哲与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 8、彭炫皓 （1）基本情况 彭炫皓，1993 年 3 月出生，

19、中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。住所为浙江温州鹿城区松台街道新觉园 5 弄 8 号。2012 年 9 月至 2014 年 7 月在中国人民大学就读，2014 年 8 月至今英国留学在读。 （2）与公司的关联关系 根据相关规定，彭炫皓与发行人不存在关联关系。 （3）与公司最近一年重大交易情况以及未来交易的安排 除认购本次发行的股份外，彭炫皓与发行人最近一年未发生重大交易，也无重大未来交易的安排。 四、本次发行相关当事人 1、发行人：、发行人： 麦趣尔集团麦趣尔集团股份有限公司股份有限公司 法定代表人： 李勇 住所： 新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州昌吉市麦趣尔大道 电话： 0994-6568

20、908 传真： 0994-2516699 联系人： 姚雪、贾勇军 2、保荐机构、保荐机构（主承销商）（主承销商）： 东方东方花旗证券花旗证券有限有限公司公司 法定代表人： 潘鑫军 住所： 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 电话： 021-23153888 传真： 021-23153500 13 保荐代表人： 李仅、许楠 项目协办人： 王亮 项目经办人： 张铁柱、王凯 3、发行人发行人律师律师事务所事务所： 北京市康达北京市康达律师事务所律师事务所 负责人： 付洋 住所： 北京市建外大街 19 号国际大厦 2301 室 联系电话： 010-85262828 传真： 010-852628

21、26 经办律师： 鲍卉芳、苗丁 4、审计机构审计机构： 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人： 杨剑涛 住所： 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 电话： 010-88212875 传真： 010-88210558 经办会计师： 李萍、彭中 14 第三节 本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后股东情况 （一）本次发行前公司前 10 名股东情况 截至2015年3月4日，公司前10名股东情况如下表所示： 序序号号 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股总数持股总数（股股） 持股持股比例比例（%） 持有有限售持有有限售条件股份数条件股份数量量（股股

22、） 1 新疆麦趣尔集团有限责任公司 境内法人股 42,828,973 46.028 42,828,973 2 华融渝富基业（天津）股权投资合伙企业（有限合伙） 境内法人股 7,500,000 8.060 3,750,000 3 李勇 自然人股 7,014,902 7.539 7,014,902 4 新疆聚和盛投资有限公司 境内法人股 3,454,554 3.713 3,454,554 5 新疆新美股权投资管理有限责任公司 境内法人股 3,200,009 3.439 - 6 北京华特利新能源科技有限公司 境内法人股 2,250,000 2.418 - 7 王龙 自然人股 701,281 0.75

23、4 - 8 王翠先 自然人股 600,105 0.645 600,105 9 杨冬梅 自然人股 500,088 0.537 - 10 库尔勒通汇投资咨询服务有限公司 境内法人股 500,088 0.537 - （二）本次发行后公司前 10 名股东情况 截至2015年4月2日本次非公开发行股票完成股份登记， 公司前10名股东情况如下表所示： 序序号号 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股总数持股总数（股股） 持股持股比例比例（%） 持有有限售持有有限售条件股份数条件股份数量量（股股） 1 新疆麦趣尔集团有限责任公境内法人股 51,899,909 47.736 51,899,909 15 司

24、2 华融渝富基业（天津）股权投资合伙企业（有限合伙） 境内法人股 7,500,000 6.898 3,750,000 3 李勇 自然人股 7,014,902 6.452 7,014,902 4 新疆聚和盛投资有限公司 境内法人股 4,988,296 4.588 4,988,296 5 新疆新美股权投资管理有限责任公司 境内法人股 3,200,009 2.943 - 6 北京华特利新能源科技有限公司 境内法人股 2,250,000 2.069 - 7 北京景瑞兴房地产开发有限公司 境内法人股 1,533,742 1.411 1,533,742 8 北京达美投资有限公司 境内法人股 1,000,0

25、00 0.920 1,000,000 9 李岩 自然人股 1,000,000 0.920 1,000,000 10 德融资本管理有限公司 境内法人股 766,871 0.705 766,871 （三）董事、监事和高级管理人员持股变动情况 本次发行后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。 二、本次发行对公司的影响 （一）本次发行对股本结构的影响 项目项目 本次发行前本次发行前 （截至（截至 2015 年年 3 月月 4 日）日） 本次发行增加本次发行增加 本次发行后本次发行后 数量数量（股股） 比例比例（%） 数量数量（股股） 数量数量（股股） 比例比例（%） 一、有限售条件股份 5

26、9,248,534 63.67 15,672,161 74,920,695 68.91 二、无限售条件股份 33,801,466 36.33 0 33,801,466 31.09 三、股份总数 93,050,000 100.00 15,672,161 108,722,161 100.00 本次发行完成后，公司注册资本、股份总数将发生变化，公司将根据本次非公开发行股票的发行结果，对麦趣尔集团股份有限公司公司章程相关条款进行修订。 （二）本次发行对资产结构的影响 本次发行前本次发行前 本次增加本次增加 本次发行后本次发行后 16 （截至（截至2014年年9月月30日日） 金额金额（万元万元） 比例

27、比例（%） 金额金额（万元万元） 金额金额（万万元元） 比例比例（%） 资产总额 77,774.01 100.00 40,048.16 117,822.17 100.00 负债总额 13,328.14 17.14 - 13,328.14 11.31 股东权益 64,445.87 82.86 40,048.16 104,494.03 88.69 其中： 归属于上市公司股东的股东权益 64,445.87 82.86 40,048.16 117,822.17 88.69 本次发行的发行对象以现金认购本次发行股票， 发行后公司的总资产及净资产规模进一步增加，财务状况得到改善，资产负债结构更趋合理，盈利

28、能力进一步提高。 以公司截至2014年9月30日的财务数据为测算基础，以募集资金净额400,481,595.72元为测算依据。 本次发行后， 公司合并报表的资产负债率由17.14%降为11.31%。 （三）本次发行对最近一年及一期每股收益的影响 本次发行新增股份15,672,161股，发行前后公司每股收益如下表所示（发行后数据为模拟测算数据） ： 项目项目 发行前（元发行前（元/ /股）股） 发行后（元发行后（元/ /股）股） 20142014 年年 1 1- -9 9 月月 20132013 年年 20142014 年年 1 1- -9 9 月月 20132013 年年 每股收益 0.41

29、0.74 0.34 0.54 注：发行后每股收益分别按照2013年度、2014年1-9月归属上市公司股东的净利润除以本次发行完成后的公司总股本计算。 （四）本次发行对业务结构的影响 公司的主营业务为乳制品的生产和销售，烘焙食品的连锁经营。本次非公开发行和募集资金投资项目实施后，有利于延伸和拓展公司的营销网络，进一步丰富公司产品结构， 从采购、 产品、 渠道等方面发挥协同效应， 提升公司烘培食品、节日食品的销售收入，烘培食品、节日食品的销售占业务收入的比重将得到较大 17 的提高。 （五）本次发行对公司治理的影响 本次发行完成后，麦趣尔集团直接持有公司51,899,909股股份，占本次发行后公司

30、股份总数的47.736%，仍为公司控股股东。本次发行未导致公司控制权发生变化，本次发行对公司治理不会有实质影响。 本次发行后，公司继续严格按照公司法 、 证券法等有关法律法规加强和完善公司的法人治理结构。 由于投资者参与公司本次非公开发行并成为公司股东，来自投资者的监督更加严格，有利于公司股东结构的进一步完善。同时也将给公司带来新的管理理念和科学的管理方法，更有利于公司规范治理。 （六）本次发行对高管人员结构的影响 本次发行完成后，公司高管人员结构和本次发行前一致，不会对高管人员结构产生重大影响。 （七）本次发行对关联交易和同业竞争的影响 本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系

31、、管理关系均不存在重大变化，亦不会因本次发行产生同业竞争和其他新的关联交易。 18 第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析 一、财务会计信息 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2011 年度、2012 年度、2013年度的财务报告进行了审计，并出具了瑞华审字2013829A0001 号、瑞华审字201448110028 号标准无保留意见的审计报告。2014 年 1-9 月份财务报表未经审计。 （一）主要财务数据 单位：万元 项目项目 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 营业总收入 25,191.91 38,764.95 40,319.

32、20 34,721.42 利润总额 4,067.98 6,416.97 6,721.14 5,899.96 归属于上市公司股东的净利润 3,741.18 5,775.24 6,009.29 5,331.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,735.73 5,153.38 5,865.29 4,930.50 经营活动产生的现金流量净额 1,447.76 2,546.26 7,001.58 7,379.50 项目项目 2014 年年 9 月月 30 日日 2013年年12月月31日日 2012年年12月月31日日 2011 年年 12 月月 31 日日 总资产 77,774.01

33、 48,346.27 42,599.55 38,299.37 归属于上市公司股东的所有者权益 64,445.87 32,262.24 26,487.00 20,477.71 股本 9,160.00 7,849.00 7,849.00 7,849.00 （二）主要财务指标 项项 目目 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 流动比率 2.75 1.92 1.48 1.01 速动比率 2.35 1.64 1.22 0.8 资产负债率（母公司报表） （%） 21.05 35.32 40.49 48.49 19 项项 目目 2014 年年 1-9 月月

34、 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 资产负债率（合并报表） （%） 17.14 33.27 37.82 46.53 应收账款周转率（次） 3.02 5.80 8.01 8.26 存货周转率（次） 3.01 5.48 6.3 5.99 每股净资产（元） 7.04 4.11 3.37 2.61 每股经营活动现金流量（元） 0.16 0.32 0.89 0.94 每股现金流量（元） 0.48 0.20 0.61 0.28 扣除非经常性损益前每股收益（元） 基 本 0.41 0.74 0.77 0.69 稀 释 0.41 0.74 0.77 0.69 扣除非经常性损益前净资产

35、收益率（%） 全面摊薄 7.74 19.52 25.59 31.71 加权平均 6.22 17.90 22.69 26.04 扣除非经常性损益后每股收益（元） 基 本 0.41 0.66 0.75 0.64 稀 释 0.41 0.66 0.75 0.64 扣除非经常性损益后净资产收益率（%） 全面摊薄 7.73 17.55 24.98 29.33 加权平均 6.21 15.97 22.14 24.08 （三）非经常性损益明细表 单位：万元 项项 目目 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 计入当期损益的政府补助 15.46 665.42 13

36、9.15 379.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9.47 17.77 19.08 61.26 小计 5.99 683.19 158.24 441.16 减：所得税影响额 0.54 61.33 14.24 39.66 非经常性损益合计 5.45 621.86 144.00 401.49 占归属于母公司所有者的净利润的比例 0.15% 10.77% 2.40% 7.53% 二、管理层讨论与分析 （一）资产状况分析 1、资产构成分析 单位：万元 项目项目 2014.09.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金

37、额金额 比例比例 金额金额 比例比例 20 项目项目 2014.09.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 货币资金 18,274.23 23.50 14,619.86 30.24 12,259.05 28.78 7,402.21 19.33 应收票据 15.00 0.02 172.00 0.36 0 0 0 0 应收账款 8,574.60 11.03 8,136.37 16.83 5,229.84 12.28 4,841.33 12.64 预付款项 1,781.20 2.29 1

38、,603.38 3.32 1,206.03 2.83 745.54 1.95 其他应收款 2,340.05 3.01 1,565.64 3.24 852.15 2.00 1,158.82 3.03 存货 5,277.61 6.79 4,520.83 9.35 4,076.58 9.57 3,788.92 9.89 流动资产合计流动资产合计 36,262.69 46.63 30,618.08 63.33 23,623.64 55.46 17,936.82 46.83 持有至到期投资 24,500.00 31.50 0 0 0 0 0 0 固定资产 13,353.76 17.17 14,064.6

39、7 29.09 15,228.11 35.75 16,539.86 43.19 在建工程 235.84 0.30 196.75 0.41 135.4 0.32 0 0 无形资产 2,911.47 3.74 2,976.13 6.16 3,066.98 7.20 3,182.86 8.31 长期待摊费用 315.10 0.41 307.53 0.64 399.41 0.94 505.63 1.32 递延所得税资产 195.15 0.25 183.12 0.38 146.02 0.34 134.2 0.35 非流动资产合计非流动资产合计 41,511.32 53.37 17,728.20 36.6

40、7 18,975.91 44.54 20,362.55 53.17 资产总计资产总计 77,774.01 100 48,346.27 100 42,599.55 100 38,299.37 100 2011 年末、2012 年末、2013 年末和 2014 年 9 月 30 日，公司总资产分别为38,299.37 万元、42,599.55 万元、48,346.27 万元和 77,774.01 元。报告期流动资产占总资产比例提高的主要原因是公司在报告期内并未进行大规模的非流动资产投资，而业务的发展和生产经营成果的积累导致货币资金、应收账款、预付账款、存货等各项流动资产规模逐步扩大；非流动资产因为

41、固定资产折旧、无形资产和长期待摊费用摊销所致逐年减少。2014 年 9 月 30 日非流动资产增幅较大是因为公司利用自有闲置资金6,000万元和暂时闲置募集资金18,500万元购买银行保本理财产品，共计将 24,500 万元计入“持有至到期投资”科目所致。 2012 年末公司总资产规模较 2011 年末增加 4,300.18 万元，增幅为 11.23%，其中流动资产增加 5,686.82 万元，增幅为 31.70%，主要原因是 2012 年公司生产经营保持良好势头，货币资金、应收账款和存货均有增加，其中货币资金增加4,856.84 万元；2012 年末公司非流动资产减少 1,386.64 万元

42、，降幅为 6.81%。 2013 年末公司总资产较 2012 年末增加 5,746.72 万元， 增幅 13.49%， 其中流动资产增加 6,994.44 万元，增幅为 29.61%，系随着当年实现营业收入和利润的增加，货币资金、应收账款、其他应收款和存货进一步增长，其中货币资金增加2,360.81 万元，应收账款增加 2,906.53 万元；2013 年末公司非流动资产减少1,247.71 万元，降幅 6.58%。 21 2014 年 9 月 30 日公司总资产较 2013 年末增加 29,427.74 万元，增幅为60.87%，其中流动资产增加 5,644.62 万元，增幅为 18.44%

43、；非流动资产增加23,783.12 万元，增幅 134.15%。流动资产增加主要是预付账款、其他应收款和存货余额有所增加， 非流动资产增加主要是因为公司首次公开发行募集资金暂时购买理财产品计入“持有至到期投资” 。 2、流动资产分析 （1）货币资金 公司的货币资金包括现金、银行存款和银行承兑汇票保证金。2014 年 9 月末、2013 年底、2012 年底，发行人货币资金分别较上年年末同比增长 25.00%、19.26%、65.61%。报告期内公司货币资金增长较快，主要是由于发行人生产经营规模扩大导致经营性现金流入增加所致；2014 年 9 月末的货币资金较 2013 年末增加主要原因是一方面

44、公司 2014 年 1 月首次公开发行股票募集资金到账致使货币资金增加29,520.13万元， 另一方面公司2014年上半年用自有闲置资金6,000万元和暂时闲置募集资金 18,500 万元购买银行保本理财产品，共计将 24,500 万元计入“持有至到期投资”科目。 （2）应收票据 发行人 2011 年和 2012 年不存在客户以票据方式结算的情况。2013 年浙江六通塑胶有限公司和慈溪市宝岛渔具有限公司以票据方式结算 172 万元月饼采购款，并于分别于 2014 年 3 月和 5 月完成承兑；2014 年新疆中泰化学股份有限公司和光正钢结构股份有限公司分别以票据方式结算15万元和1.5万元采

45、购款，光正钢结构股份有限公司应收票据于 2014 年 3 月背书转让。除此之外，报告期不存在其他客户以票据方式结算情况。2013 年末、2014 年 1-9 月应收票据期末金额分别为 172 万元和 15 万元。 （3）应收账款 2011 年末、2012 年末、2013 年末、2014 年 9 月末，公司应收账款净额分别为 4,841.33 万元、5,229.84 万元、8,136.37 万元、8,574.60 万元。发行人 2013 年末应收账款净额较 2012 年增长 2,906.53 万元，增幅 55.58%，增幅较大的主要原因是发行人为了拓展市场，对部分资质较好的客户适当放宽了信用政策

46、。2014年 9 月末应收账款净额较 2013 年末基本持平。 22 （4）其他应收款 2011 年末、2012 年末、2013 年末、2014 年 9 月末，公司其他应收账款净额分别为 1,158.82 万元、852.15 万元、1,565.64 万元、2,340.05 万元，分别占同期流动资产的比例为 6.46%、3.61%、5.11%、6.45%。 （5）预付账款 2011 年末、2012 年末、2013 年末、2014 年 9 月末，公司预付账款分别为745.54 万元、1,206.03 万元、1,603.38 万元、1,781.20 万元，占公司总资产比例分别为 1.95%、2.83

47、%、3.32%、2.29%。预付账款主要包括预付原材料款、预付资产购买款和预付设备购买款。 （6）存货 2011 年末、2012 年末、2013 年末、2014 年 9 月末，公司存货净额分别为3,788.92 万元、4,076.58 万元、4,520.83 万元、5,277.61 万元。2012 年末、2013年末、 2014 年 9 月 30 日发行人存货余额增长率分别为 8.34%、11.42%、16.55%，存货增长较为平缓。 3、非流动资产分析 报告期内，公司非流动资产主要是固定资产。2011 年末、2012 年末、2013年末、 2014 年 9 月末， 公司固定资产净额分别为 1

48、6,539.86 万元、 15,228.11 万元、14,064.67 万元、13,353.76 万元。报告期发行人固定资产金额比较稳定，未进行大规模固定资产投资活动。公司的固定资产主要为房屋建筑物和机器设备。 （二）负债状况分析 1、负债构成分析 单位：万元 项目项目 2014.09.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 短期借款 6,434.00 48.27 6,904.00 42.92 6,904.00 42.86 7,628.00 42.80 应付票据 900.07 6.7

49、5 2,908.09 18.08 1,353.60 8.40 2,573.39 14.44 应付账款 3,163.85 23.74 3,881.31 24.13 5,288.17 32.83 4,451.92 24.98 预收款项 552.56 4.15 482.28 3.00 789.53 4.90 814.42 4.57 应付职工薪酬 644.38 4.83 626.36 3.89 596.43 3.70 494.66 2.78 应交税费 1,132.96 8.50 785.96 4.89 750.28 4.64 933.14 5.24 23 项目项目 2014.09.30 2013.12

50、.31 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 其他应付款 366.31 2.75 362.03 2.25 326.55 2.03 822.13 4.61 流动负债合计 13,194.14 98.99 15,950.03 99.17 16,008.55 99.35 17,717.66 99.42 其他非流动负债 134.00 1.01 134.00 0.83 104.00 0.65 104.00 0.58 非流动负债合计 134.00 1.01 134.00 0.83 104.00 0.65 104.00 0.