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1、精选优质文档-倾情为你奉上集团企业成立财务公司的必要性分析集团企业成立财务公司的必要性分析 【摘要】 自改革开放三十年以来，我国的经济发展速度可谓惊人。随着国内市场的进一步扩大与完善，各行各业也如雨后春笋般蓬勃发展。在社会主义市场经济体制不断发展与完善的基础之上，许多有实力的企业也逐步从过去单一弱小的小公司小企业逐步发展成为规模庞大、人员众多、交易项目复杂多样的大型集团企业和特大型集团企业。随着公司规模的不断扩张，企业想要获得进一步的经济收益就必须努力加强企业财务管理工作水平提升。本文从集团企业财务管理工作重要性阐释入手，结合当前集团企业财务管理现状谈谈在集团企业资金管理工作中引入财务公司模式
2、的必要性，以供参考。 【关键词】 集团企业 财务管理 资金管理 财务公司模式 当今社会，随着我国国民经济的不断发展和稳步提升，社会主义经济市场竞争局势也日趋激烈。企业集团战略规模不断扩张，涉足行业和领域也在扩大。不同行业的分工更细、季节性更强，如何根据行业的时间差优化内部结构，提高资源使用效率，降低损耗作为一个重要课题摆在我们面前。资金是企业的血液，财务成本已成为企业生存和发展的决定因素。企业集团通过成立财务公司在组织、调配资金，提升资金使用效率，降低融资规模与成本和对外协调集团融资事宜等方面均能发挥积极的作用。财务公司将逐渐成为企业集团不可或缺的一个职能机构，在确保企业战略发展目标实现，降低
3、财务风险，规避政策法律风险，扩大融资规模，实现跨跃式发展和提升企业管理专业化水平及对议价能力中，均发挥了不可替代的作用。 一、加强集团企业资金管理工作力度的重要性 资金是企业得以顺利开展生产经营及一系列经济活动的最重要基础，如果没有资金，再好的管理方法、再高级的生产技术以及再有价值的企业文化都无法为企业创造出直接的经济收益与社会价值。所以资金管理对于企业尤其是集团企业而言，具有举足轻重的地位和作用。资金管理也是财务管理工作的重要组成部分。只有不断加强企业资金管理才能切实提升企业的财务管理工作水平，才能真正提升企业生产经营效益。具体而言，资金管理工作的重要性主要体现在以下几个方面。 1、加强供销
4、环节有序运作。不论什么类型的企业，也不管是何种规模的企业，不管其生产经营的商品是有形的还是无形的，其经济收益的来源都不外乎供销二字。而资金管理在供销环节发挥的作用非常重要。供销环节是集团企业资金运转的最主要环节。必须要加强对资金流动的各环节的严格分析，进一步掌握企业资金的具体使用情况，这样才能确保供销环节的资金能够保持畅通的流动，也才能巩固企业的经济收益和债务偿还能力。 2、防止徇私舞弊。徇私舞弊问题一直是公司企业在资金管理工作中最为头疼的一个严重问题。随着企业规模不断扩大、工作人员及部门数量的不断增多，徇私舞弊现象也呈现出日趋抬头的趋势。由此就必须加强对资金管理工作的开展力度，通过加强资金管
5、理工作意识，能够从更大层面及力度方面加强企业的内部控制管理制度，能够加强对企业资金收入与支出的监督管控，能够最大限度防止企业公款挪用、侵占、浪费等等不良事件发生，从而大大提升企业内部管理水平，防止徇私舞弊。 3、大幅度提升资金使用效率。一家企业想要获得更多的发展空间及大力提升企业综合竞争实力就离不开资金，但是资金的数量并不是越多越好，而且从理论上来说没有一家企业能够拥有取之不尽用之不竭的企业资金。所以如何确保企业资金存量一直保持在一个相对合理且实际的存量水平线上就是维持企业正常生存发展的首要前提。加强资金管理能够有效避免因为使用不当而产生的资金浪费和资源浪费，能够有效降低生产经营及运作过程中的
6、成本消耗，能够加快有限资金的运作速度，提升企业在有限资金前提下的债务偿还能力。总之，加强资金管理工作力度及水平能够极大地提升企业资金使用效率，发挥更大经济价值。 二、整合集团资源，节省财务费用 财务公司成立之前，企业集团下属子公司为确保自身经营活动的开展和日常费用开支，均在账户上保留了较大的资金余额，主要用于保证经营结算、承兑支付、项目投资和日常开支，但由于工程进度不如预期，经营合同结算延后等原因，导致资金长期闲置，财务成本攀升；另一种情况是，所属单位经营情况不一，有的单位经营情况良好，闲置资金长期存放银行，有的单位经营情况欠佳，长期负债经营，导致集团综合财务成本居高不下，非财务公司结算下资金
7、集团内部调配，被视为非法转移子公司利润，偷逃税行为。例如：同属集团下的甲、乙公司，甲公司经营情况较好，日均银行存款5亿，按当前存款利率0.5%计算，年利息收入250万元；乙公司经营情况欠佳，日均贷款5亿，按当前央行流贷基准利率6.56%计算，年财务费用支出3280万元，集团合并报表后年利息费用净支出为3030万元。集团成立了财务公司后，通过资金内部调配的综合成本为，营业税及附加183.68万元，所得税757.5万元，综合成本为941.18万元（测算前提是乙公司获得的贷款是流贷、按央行基准利率不上浮）。通过合并集团财务报表，在财务公司模式下可为公司节省综合成本费用2088.82万元（3030-9
8、41.18），该案例是说明在同一企业集团下优劣两个公司间的调配，当然还有不同行业经营周期间的时间性差异调节等情况。 三、降低外部融资需求，提高议价能力 财务公司成立前，集团所属单位各自为营，依据自身行业和经营情况，为实现年业绩任务，利用自身的资源，通过抵押、质押等方式向经常使用的金融机构建立融资关系，贷款、信用证和票据等，造成融资规模巨大，融资资源浪费，融资成本攀升，叠加后的财务风险增大。财务公司成立后，集团所属单位的资金需求，绝大部分可通过内部调配来实现，对外部银行等金融机构的融资规模减小，财务成本和财务风险降低，对资本市场的依赖性减弱，通过整合集团所属单位的担保资源，实现了优势互补，可提升
9、集团在金融系统内的综合评级。再利用较好的资信评级、优质的担保资源、强大的集团业务平台和雄厚的资金实力，提升集团与银行之间的议价能力。例如：集团下属有A、B、C、D、E五家单位，在成立财务公司前的融资情况，如表1所示。 财务公司成立前，集团公司日均存款86180万元，日均贷款万元，按当前存贷款利率测算，利息净支出10130.7万元；财务公司成立后，可整合集团所属单位闲散资金86180万元，将日均存款降为5000万元（仅为满足集团日常费用开支），集团整体融资额从16.1亿降为79820万元，运用现行央行流贷利率测算需承担利息费用5303.53万元，利息支出将减少4827.17万元。同时，可为集团减
10、少相当于81180万元的贷款担保资源（为原融资担保资源的50.42%），节省的担保资产可作为集团以后融资的储备。 四、规避政策风险，避免违规操作 有的企业集团的下属公司存在上市和非上市两种情况，根据中国银行业监督管理委员会出台的企业集团财务公司管理办法相关规定，财务公司不得吸收上市公司募集的资金和中小板上市公司资金。“上市公司募集资金是指上市公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券、发行权证等）以及非公开发行股票向投资者募集并用于特定用途的资金。而对于上市公司因经营沉淀下来的资金（属于非募集资金），进行内部调配只需履行决策程序和承
11、担信息披露义务，并未禁止财务公司与上市公司的资金往来。只要财务公司和上市公司之间的关联交易是在公允市场下，可实现稳健、高效配置全集团资源的目标，有利于大小股东各方的共同利益，就是可行的。为确保合法和公允，第一，财务公司要取得独立法人资格；第二，存贷款业务收费标准要与资本市场的计价并轨；第三，要签订金融服务合同，并明确计价、结算、收费和违约责任等条款，双方严格按合同履行权利和义务；第四，出资人要多元化，并严格按出资比例参与表决和分配的权利；第五，主动接受相关部门的监督和信息披露义务；第六，根据证券法、上市公司信息披露管理办法、证交所股票上市规则（2008年修订）、主板上市公司规范运作指引等有关规
12、定，制定本备忘录。通过财务公司搭桥将全集团资金整合起来，从而规避政策风险，完善法律手续，提高资金使用效率。 五、拓展融资渠道，提高融资议价能力，研发融资产品 成立财务公司，可整合集团内部资金，降低外部融资需求、融资成本和财务风险，节省融资担保资源，进而提高集团在融资过程中的议价权。通过整合全集团的融投资资源，可在资本市场寻求更具实力的合作伙伴，根据集团的战略规划为集团量身订做符合集团业务拓展和长足发展的金融产品，满足集团各业务板块的经营部署。也可为集团打开国内的债券融资市场，通过发行短期融资券和中期票据，增大融资规模，降低融资成本，为企业的迅速扩张，打下坚实的基础。 六、促进信息沟通，提高协调
13、能力，达成集团战略目标 财务公司成立前，企业集团下属公司根据自身的战略规划，在投资环节上，项目选定、投资测评和决策程序上，企业集团因信息不对称，只能就纵向比较不能结合横向分析，企业集团很难在集团战略规划方面有所突破。财务公司成立后，可实现资金、信息、经营和投资方案的归口管理，可促成集团战略发展目标的实现。通过集团对资金的日常调配，摸清所属公司的经营情况，实现对日常业务监督指导的职能。采取有保有压的措施，逐步引导集团所属单位将资源用于高增长、高回报和低风险的项目，实现集团的整体发展战略目标。通过财务公司严格的用款条件和审报批程序，加强集团与所属单位的沟通和互动，引导集团下属公司健康发展，减少资金使用中的违规违纪事件的发生。 七、结语 财务公司的成立能帮助企业更好更快地进行企业资金的管理及运作，能够从更为专业化、科学化以及合理化的方面管理资金、分配资金以及制定一系列有效计划。同时专门的财务公司也能够通过专业化的运作提升企业内部各部门之间的沟通协作，从而加强资金管理计划的贯彻落实。因此在企业资金管理方面成立于企业运作相适应的财务公司是非常必要的。 【参考文献】 1 金素才：财务公司功能定位及关联关系J.商业会计，2006（22）. 2 黄伟勇：浅议企业集团财务公司的功能定位J.中国科技信息，2005（19）.-最新【精品】范文 专心-专注-专业