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1、金融工具视域下的金融风险管理论文一、金融工具的基本大概情况及影响要素1.金融工具的详细内涵与分类金融工具是指在金融市场中可交易性的金融资产，是用来证实借者和贷者之间融通货币余缺的书面证实，它最基本的要素为支付的金额与支付条件。类似股票、期货、黄金、外汇、保单等金融工具也被称作金融产品、金融资产和有价证券。由于他们在金融市场能够进行买卖，因此为金融产品。广义上的金融工具包括现金、合约规定的从其他某企业单位获得的金融资产、潜在条件下同其他企业金融工具的权利、其他某个企业的权益工具等。金融工具根据其流动性，可被划分为法定货币符号纸币和银行活期存款和有价证券短期和长期两类。2.金融工具的特征一般来讲，
2、金融工具具有下面几点特征：首先，归还期。即为债务人从借款开场到还清所有款项花费的时间。不同的金融工具具有不同的期限。有二十年、五十年甚至是永久性的长期债务，也有几个月的短期债务；其次，流动性。通常有两种情况会使得金融工具拥有比拟高的流动性：一、金融资产发行人信誉很好，能够及时地履行义务。二、债务归还期较短，其遭到市场利率的影响也变小，变现时可能发生的损失也相应减少；再次，风险性。风险性是指投资在金融工具中的本金会否发生损失。详细可分为债务人爽约和市场危机风险两大类；最后，收益性。详细指标包括名义利率、实际利率和平均利率等内容。3.金融工具的创新发展与影响因素在金融风险管理中，金融工具的应用和发
3、展主要受金融市场供求变化的影响。结合西方国家的实例进行分析供需因素对金融工具的详细影响：第一，从需求方面来讲，上世纪六七十年代以来，不少西方发达国家市场利率等起伏较大，同时通货膨胀现象比拟严重，加上后来一段时间内，发展中国家的债务危机、能源市场的衰退等都需要金融市场中金融工具的创新。第二，随着通讯技术的创新发展，极大地带动了金融工具的创新进步，电子通讯在很大程度上减少了金融交易的支出。过去很长一段时间内，为符合市场供需变化的要求，西方国家的金融工具不断创新，极大地推动了金融交易市场的整体进步，加速了世界各国金融市场的沟通与往来。4.金融工具的重要意义和宏大作用金融工具随着时代的变迁而不断发展变
4、化着，在不同历史时期都发挥着重要的作用，尤其是对于企业金融风险的管理和控制来讲，其作用更不可忽视。金融工具的使用能够完善金融贸易市场中的交易方式，有利于企业躲避金融风险、获取更大的收益，扩展国内外金融市场的规模，还能够推动国内金融市场的国际化。基于这些意义，我们不得不在金融风险管理中十分关注金融工具的应用状况。下面我们就详细地针对金融工具对金融风险的影响、二者之间的互相联络以及金融风险控制中金融工具的正确选用等问题进行讨论。二、金融工具对金融风险管理的影响与联络一金融工具与金融风险的联络作为套期保值工具的金融工具，能够在很大程度上加强对各项金融风险的躲避。金融工具出现以来，就一直保持着惊人的速
5、度向前发展着，不断有新的类型、新的使用方法的金融工具问世，带动了金融交易市场的蔓延、扩展。但是，事物的两面性决定了金融工具在企业投资获取利益的经过中，也带来了更多的风险，例如：上世纪90年代令世界震惊的“巴林银行倒闭，就是一个金融工具使用不当而造成公司银行等倒闭破产的教训。不过，是企业金融风险出现的不是这些工具本身，而是不适当的金融工具投入及应用引发的。企业要想很好利用“杠杆性强度较大的金融工具更有效地躲避金融风险，加强风险管理和控制工作，就应当制定一套完善、科学的金融交易及风险管理机制，慎重选取金融工具，以到达套期保值的本质目的。除此之外，企业需要刨除市价变动带来额外利润的想法，由于这是最大
6、限度躲避风险、降低损失必要的措施。只要企业在不违犯法律规范和职业道德的前提下，进行合理、适当的投机，从狭义上，愈加有利于金融工具对金融交易的促进、对金融风险的控制；广义上，则更能促进本国社会经济的进步。另外，需要明确的一点是，适度应用金融工具来控制、管理各种金融风险，本质原因是通过市场中的金融交易等方式转嫁风险的缘故。二金融工具对金融风险管理的影响1.分散和转移风险上面我们提到企业通过金融工具的合理选用来躲避和转嫁如今或以后可能面临的金融风险，就是对这一点很好的诠释。我们之所以应用这些金融工具，根本目的就是想要尽可能地降低企业的金融风险，以获得更大的利益、更好地发展和经营。所以，若按照相关准则
7、制度进行合理、适当的金融工具的选择，将会在正常经营的情况下，大大降低碰到金融风险的概率，或者将风险进行分散和转移，减少本身承受的风险压力。2.加强抗干扰能力，控制经济损失合理、有效地将金融工具对应运用在金融交易中，能够提高企业管理、躲避金融风险的能力，可以以加强金融交易的效率和力度，为企业减少更多风险、获取更多时机提供良好的基础。同时，它为企业降低遭到周围市场环境和不利因素影响的程度、减少经济损失、清醒地认识当前形势并作出决策和判定提供了有力保障。3.提高经济利益，加强金融交易安全考虑到国内外金融市场的环境、形势等因素，要想尽可能地保证企业经济效益的提高、加强金融市场交易活动的安全性、稳定性，
8、就必须重视企业内部的金融风险管理与控制，尤其是能够根据详细的金融环境和发展情势作出正确的选择，并使用适当的金融工具进行辅助，促进金融交易活动的顺利进行。例如，国内有些企业二三十年前，曾借助日本的气力包括吸引投资、投资建厂、借鉴学习技术进行创新等变换形式进行发展，结果导致了很重的债务负担。究其原因，主要是这些企业对国外金融风险认识的匮乏、对日本金融市场详细形势的含混不清、忽视日元汇率及利率变动的客观影响、盲目地选取金融工具进行风险管理等因素所致。三、金融工具在企业金融风险管理中的实际应用分析一我国金融工具应用改革的必要性分析随着欧美债券市场的动乱，世界经济也发生着翻天覆地的变动，十分是金融领域，
9、这给包括中国在内的很多发展中国家金融风险管理工作中的金融工具的应用带来了严峻挑战。我国已经公布了详细的相关制度准则，但仍然存在着某些环节上的缺乏，比方：市场机制的完善、会计形式计量的不健全、公允价值评估体系的不完备等。无论是哪个方面的缺失，都无法使现有的金融工具准则的作用完全体现并发挥出来。企业必须从长远利益出发，沉着地应对企业金融管理及金融贸易中碰到的各种难题。下面就针对这些存在的问题结合实例详细地分析，并提出了相关改革方案。二金融工具在金融风险管理中的详细改革措施1.完善、健全金融工具的管理机制由于金融工具的规章准则改变了银行等金融机构传统的会计核算及公允价值计量形式，会对这些部门机构的核
10、算发生不小的影响。为了实现严格有序的监控管理体制，企业应当及时地调整金融资产和金融负债，提早对以后可能发生的经济损失进行合理估计、确认。针对国内预期IFRS9的难处，我们必须首先从细节方面着手，反思现有的一些规则制度，对其中的详细规定内容应该全部保留还是有选择地接受，并在根据本身实情做出决策的基础上，继续对现有的金融工具的制度体系进行完善处理。只要这样做，才能够适应迅速变化的金融环境，降低企业的金融风险，稳固企业的营运状况。为了让金融工具在金融风险管理中的作用得到更充分的体现，我们能够采取下面措施：一、进一步分析目前国内外的金融环境及发展状况，保留本人原有的长处和优势，并积极借鉴西方发达国家的
11、优秀经历，构成一个更有效的东西方经历相结合的金融管理形式。例如，我国在“十二五期间所做的长期规划：在进行投资、融资时愈加注重考虑本身利益、研发支出、企业的社会责任等问题。二、制定具体的施行细则。关于这一点，我们必需要首先考虑到不同类别的行业和企业间的差异，十分是综合、复杂的金融行业，转变传统的、一成不变的金融形式，为之提供具体的指导。改革、创新之后的金融工具准则体系一定要与国际接轨、迎合国内外的需求，并努力做到宏观和微观全方位的准备。最后也是最需注意的一点，应当立足于基本国情，不盲目跟风、盲目同质化。三、加强金融工具业务管理的规范性。如今越来越多的金融交易的发生，一成不变的传统管理形式无法再适
12、应当今金融业务变革的脚步。所以，假设进行大规模的政府政策调整、系统机制崩溃等情况时，将导致不可估计的经济损失。因而，为尽可能降低损失、躲避金融风险，我们应当愈加严格、规范地管理金融工具，发挥其套期保值、定价的优势。2.有针对性地进行重点评估及监管固然我国遭到通货膨胀以及债务危机的影响，金融领域的情况越发变得复杂多变，但是我国仍然保持相对较低的外债能力，经济加强趋势稳定地领先与绝大多数国家。根据统计机构的统计资料，本年度中国金融交易带来的收益固然同比有小幅度的下跌，但仍然高出预期值。客观上反映了通货膨胀严重的现象得到了暂时的缓解，市场供需也进一步知足。除此之外，还应当积极介入世界金融机构的评估活
13、动，实行有力监管。例如，在两年之前的德国，当罗兰贝格希望通过本人对各大金融机构进行游讲活动而使欧盟成立的评级组织得到外界认可时，由于当时有人估计这将消耗几亿欧元以上的开销，将会不利于企业经济利益的增长以及金融贸易投资和融资活动的顺利开展，于是，该计划被否决。又例如，中国同世界货币基金组织共同对中国几家大型的商业银行进行了压力测试。固然结果表明，几乎所有银行都能够防止像汇率、利率变动等单个冲击，但当同时碰到几个问题时，则很难应付。3.加强分析和判定金融工具，健全金融风险管理机制随着金融领域越发剧烈的企业竞争，十分是越来越多新型金融工具使用经过中，一系列金融风险的出现，使得不少金融机构接近破产和倒
14、闭。所以，对金融工具的监管工作成为了重中之重。为此，我们应该不断完善金融工具的风险管理报告体制等相关工作机制，准确及时地将金融工具管理与应用的详细情况及相关信息上报。如下表所反映的就是某金融机构各类风险具体的管理机制。4.风险管理中金融工具从业人员的合理配置适当地选取业务能力强、职业素养较高的金融工具管理的工作人员，是将金融工具适当应用于金融风险管理之中的首要条件。对此，我们强化对有关工作人员业务技能和素质的培训工作。考虑到国际准则的变化对经营水平及金融政策的影响，企业金融贸易的稳定发展，遭到金融人员的技术水安然平静业务修养的作用，尤其是上市公司来讲。但是，我国拥有过硬的专业技术和良好的职业修
15、养的财务人员严重匮乏，基于此前提，金融机构和企业需要强化对工作人员的教育和培训，使他们能够深化理解并熟练应用金融工具的相关准则。与此同时，还应加大信息系统等重点项目的投资力度，给预期金融工具规则的变革和创新奠定基础。5.整合金融机制，丰富投资融资手段众所周知，金融工具作为市场经济体制下的产物，但我国市场经济的成果并未得到很多其他国家的认同。当然，现存的体制本身具有很多缺陷和漏洞，致使金融工具的公允价值计量等工作的进展特别困难。所有事情都存在着本身的发展规律，也包括风险控制中所使用的金融工具。所以，如若金融理论不能立足于基本情况、符合相关准则和规范或不适应金融市场环境的话，那么就无法很好地运用金融工具来获取利益、推动企业发展。例如，金融部门对小型、微型企业的投资扶持等，能够推动这些企业的迅速发展。目前，我国金融工具革新坚持的原则是依靠国内部分成功经历，借鉴国外其他优秀的成果，遵循国际规则，最后实现与国际的接轨。固然我国的金融体系还不够健全，金融工具改良与发达国家相比还有不小的差距，但是近期几年，我国也不断努力尝试金融工具形式的创新。举例讲明，进入本世纪以来，央行对试行住房贷款证券化的批准，表明了资产证券化的成熟。之后不久，华融、信达等公司分别提出的资产证券化方案却没有得到大范围推广。退一步讲，假设能够更可靠地完成公允价值的计量与评估，所有资产证券化碰到的难题就能迎刃而解。