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1、主编： 张松梅 成秉权 中等职业教育国家规划教材中等职业教育国家规划教材财务管理财务管理配套电子教案配套电子教案张松梅 张芮第八章第八章 分配管理分配管理知识目标知识目标能力目标能力目标情感态度价值观情感态度价值观了解企业利润了解企业利润的构成和管理的构成和管理要求，掌握利要求，掌握利润的预测方法润的预测方法和利润分配政和利润分配政策。策。了解利润及利了解利润及利润预测的概念、润预测的概念、理解利润的构理解利润的构成、利润分配成、利润分配的原则及政策。的原则及政策。明确增加利润明确增加利润的途径和利润的途径和利润管理的要求。管理的要求。掌握利润预测掌握利润预测的因素分析法、的因素分析法、剩余股
2、利政策。剩余股利政策。第八章第八章 分配管理分配管理第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求第二节第二节 利润预测利润预测第三节第三节 利润的分配利润的分配分配分配 管管 理理第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成二、利润管理的要求二、利润管理的要求第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成 利润是指企业在一定期间的经营成果，通常以月或利润是指企业在一定期间的经营成果，通常以月或年来表示。追求更多的利润，也是企业各个管理环节时年来表示。追求更多的利润，也是企业各个管理环节时刻关注的问题。利润主要包
3、括收入减去各种费用后的净刻关注的问题。利润主要包括收入减去各种费用后的净额、直接计入当期的利得和损失等。额、直接计入当期的利得和损失等。 第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成（一）营业利润（一）营业利润 营业利润是指企业在一定期间从事生产经营所获得的利润。营业利润是指企业在一定期间从事生产经营所获得的利润。它主要由营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、它主要由营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益和投管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益和投资收益等项目构成。资收益等项目
4、构成。 计算公式为：计算公式为：营业利润营业利润= =营业收入营业成本营业税金及附加销售费用营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益资收益第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成（二）利润总额（二）利润总额 利润总额是指企业一定期间所实现的全部利润总数，也利润总额是指企业一定期间所实现的全部利润总数，也称税前利润。由营业利润、营业外收入和营业外支出构成。称税前利润。由营业利润、营业外收入和营业外支出构成。 计算公式为：计算公式为： 利润利润 营业营业 营业外
5、营业外 营业外营业外 总额总额 = = 利润利润 收入收入 支出支出第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成（三）净利润（三）净利润 净利润又称税后利润，是指利润总额减去所得税净利润又称税后利润，是指利润总额减去所得税费用后的金额。它是所有者权益的组成部分，也是企费用后的金额。它是所有者权益的组成部分，也是企业进行利润分配的依据。业进行利润分配的依据。 计算公式为：计算公式为：净利润净利润= =利润总额一所得税费用利润总额一所得税费用第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求一、利润的构成一、利润的构成（三）净利润（三）净利润 按照税法的规
6、定，企业的税前会计利润与应按照税法的规定，企业的税前会计利润与应纳税所得额所产生的差异，在计算应纳税所得额纳税所得额所产生的差异，在计算应纳税所得额时以税前会计利润为基础，依据税法的有关具体时以税前会计利润为基础，依据税法的有关具体要求进行调整。要求进行调整。 计算公式为：计算公式为：应纳税应纳税 税前会计税前会计 税法规定的应税法规定的应 所得额所得额= = 利润总额利润总额 予调整项目予调整项目第一节第一节 利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求二、利润管理的要求二、利润管理的要求遵循正确的盈利理念，努力增加合理利润；遵循正确的盈利理念，努力增加合理利润；实行利润目标分管制，强化目标利润
7、管理；实行利润目标分管制，强化目标利润管理； 严格执行有关财经法规，正确进行利润分配。严格执行有关财经法规，正确进行利润分配。第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测二、投资净收益和营业外收支净额的预测二、投资净收益和营业外收支净额的预测第二节第二节 利润预测利润预测 给您提个醒：在上世纪给您提个醒：在上世纪7070年代，美国一位气象学家年代，美国一位气象学家叫罗伦兹，他在试验一个电脑程序时发现，一个微小的叫罗伦兹，他在试验一个电脑程序时发现，一个微小的误差经过多次转变发展，竟然能形成一次巨大的气象灾误差经过多次转变发展，竟然能形成一次巨大的气象灾害。他由此研究并得出
8、了一个结论：一只远在巴西亚马害。他由此研究并得出了一个结论：一只远在巴西亚马逊河流域森林中的一只蝴蝶，轻拍翅膀，一个月后就可逊河流域森林中的一只蝴蝶，轻拍翅膀，一个月后就可以导致远在千里之外的美国德克萨斯州发生一场龙卷风。以导致远在千里之外的美国德克萨斯州发生一场龙卷风。这就是著名的这就是著名的“蝴蝶效应蝴蝶效应”理论。这个理论告诫人们，理论。这个理论告诫人们，一个微小的坏事，如果不加以及时地引导和调整，任其一个微小的坏事，如果不加以及时地引导和调整，任其发展，就会给社会带来非常大的危害。在财务管理上，发展，就会给社会带来非常大的危害。在财务管理上，我们就要注意我们就要注意“蝴蝶效应蝴蝶效应”
9、的影响，所进行包括利润在的影响，所进行包括利润在内的各种预测，就是防范风险的有效措施。内的各种预测，就是防范风险的有效措施。第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（一）什么是目标营业利润（一）什么是目标营业利润 目标营业利润（以下简称目标利润）目标营业利润（以下简称目标利润）, ,是指企是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。它是企业未来经营必须考虑的化利润控制目标。它是企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。在实际工作中，预测营业利重要战略目标之一。在实际工作中，预测营业利润，应以目标利润的预测为中
10、心，营业利润预测润，应以目标利润的预测为中心，营业利润预测要为预测目标营业利润服务。要为预测目标营业利润服务。第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（二）目标营业利润预测的步骤（二）目标营业利润预测的步骤下达目标利润、分解落实下达目标利润、分解落实确定目标利润的修正值确定目标利润的修正值计算目标利润的基数计算目标利润的基数调查研究，确定利润率标准调查研究，确定利润率标准第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（1 1）成本形态的划分）成本形态的划分成本形态是指成本总额与特定
11、业务量之间在数量上的依存关系成本形态是指成本总额与特定业务量之间在数量上的依存关系 t成本形态成本形态固定成本固定成本 变动成本变动成本 固定成本是指在一定条件下，其总额不随产量或业务量发生直接变化的成本。如办公费、差旅费、折旧费、广告费、管理人员工资、利息支出等。 变动成本是指在一定条件下，其总额随产量或业务量的变化成正比例变化的那部分成本。如直接材料费、直接人工费等。 第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（1 1）成本形态的划分）成本形态的划分 在以上的成本形态下，成本、销量和利润的关系就在以
12、上的成本形态下，成本、销量和利润的关系就可以统一用下面的公式表示：可以统一用下面的公式表示：利润利润= =单价单价销量单位变动成本销量单位变动成本销量固定成本销量固定成本第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（2 2）盈亏平衡点的预测）盈亏平衡点的预测单一产品盈亏平衡点的确定单一产品盈亏平衡点的确定 计算公式如下：计算公式如下：盈亏平衡点的销售数量盈亏平衡点的销售数量= =固定成本固定成本/ /（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）= =固定成本固定成本/ /边际贡献边际贡献第二节第二节 利润预测
13、利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（2 2）盈亏平衡点的预测）盈亏平衡点的预测单一产品盈亏平衡点的确定单一产品盈亏平衡点的确定 例：星海公司生产甲产品，固定成本总额为例：星海公司生产甲产品，固定成本总额为100 000100 000元，元，单位变动成本为单位变动成本为2222元，单位售价为元，单位售价为3030元，则：元，则：盈亏平衡点的销售量盈亏平衡点的销售量=100 000=100 000（30302222）=12 500=12 500件件盈亏平衡点的销售额盈亏平衡点的销售额=12500=1250030=3 75
14、0 00030=3 750 000元元第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（2 2）盈亏平衡点的预测）盈亏平衡点的预测多产品盈亏平衡点的确定多产品盈亏平衡点的确定先求出各种产品的综合边际贡献率，其计算公式为：先求出各种产品的综合边际贡献率，其计算公式为：综合边际贡献率综合边际贡献率=（各种产品的边际贡献率（各种产品的边际贡献率各种产品销售收各种产品销售收入占全部销售收入总额的比重）入占全部销售收入总额的比重）再计算企业综合的盈亏平衡点的销售收入，计算公式为：再计算企业综合的盈亏平衡点的销售收入，计
15、算公式为：综合盈亏平衡点的销售收入综合盈亏平衡点的销售收入= =固定成本总额固定成本总额/ /综合边际贡献率综合边际贡献率第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（2 2）盈亏平衡点的预测）盈亏平衡点的预测多产品盈亏平衡点的确定多产品盈亏平衡点的确定最后，再计算各种产品盈亏平衡点的销售收入，计算公式为：最后，再计算各种产品盈亏平衡点的销售收入，计算公式为：某种产品盈亏平衡点的销售收入某种产品盈亏平衡点的销售收入= =综合盈亏平衡点的销售收入综合盈亏平衡点的销售收入该种产品的销售收入占全部销售收入的比重
16、该种产品的销售收入占全部销售收入的比重第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法1.1.量本利分析法量本利分析法（2 2）盈亏平衡点的预测）盈亏平衡点的预测多产品盈亏平衡点的确定多产品盈亏平衡点的确定 例：星海公司只生产经营一种产品，单价为例：星海公司只生产经营一种产品，单价为100100元元/ /件，单件，单位变动成本为位变动成本为6060元元/ /件，固定成本为件，固定成本为300 000300 000元。元。20082008年实现销年实现销售售1000010000件，获得利润件，获得利润100 000100 000元。企业按同行
17、业先进的资金利元。企业按同行业先进的资金利润率（润率（20%20%）预测）预测20092009年企业的目标利润基数，预计年企业的目标利润基数，预计20092009年企年企业资金占用为业资金占用为800 000800 000元。元。 第二节第二节 利润预测利润预测20092009年目标利润基数年目标利润基数=20%=20%800 000=160 000800 000=160 000元元按本量利分析原理，可计算出按本量利分析原理，可计算出20092009年为实现年为实现160 000160 000元利润元利润应采取的单项措施（即在考虑某一因素变动时，假定其他因应采取的单项措施（即在考虑某一因素变动
18、时，假定其他因素不变）如下：素不变）如下：方案一：增加销量方案一：增加销量保利量保利量= =（300 000300 000160 000160 000）/ /（1001006060）=11 500=11 500件件销量变动量销量变动量=11 500=11 50010 000=1 50010 000=1 500件件销量变动率销量变动率=1500/10000=15%=1500/10000=15%方案二：降低单位变动成本方案二：降低单位变动成本保利单位变动成本保利单位变动成本=100=100（300000300000160 000160 000）/10000=54/10000=54元元/ /件件单位
19、变动成本变动量单位变动成本变动量=54=5460=60=6 6元元/ /件件单位变动成本率单位变动成本率= =6/60=-10%6/60=-10%多产品盈亏平衡点的确定多产品盈亏平衡点的确定第二节第二节 利润预测利润预测多产品盈亏平衡点的确定多产品盈亏平衡点的确定方案三：固定成本降低方案三：固定成本降低保利固定成本保利固定成本= =（1001006060）1000010000160 000=240 000160 000=240 000元元固定成本降低额固定成本降低额=240 000=240 000300 000=-60000300 000=-60000元元固定成本降低率固定成本降低率=-600
20、00/300 000=-20%=-60000/300 000=-20%方案四：单价变动方案四：单价变动保利价保利价=60=60（300000300000160 000160 000）/10000=106/10000=106元元/ /件件单价变动额单价变动额=106=106100=6100=6元元单价变动率单价变动率=6/100=6%=6/100=6% 企业只要采取以上任何一项单项措施，均可保证目标利润实现。企业只要采取以上任何一项单项措施，均可保证目标利润实现。第二节第二节 利润预测利润预测一、营业利润的预测一、营业利润的预测（三）目标利润方法（三）目标利润方法2.2.比例测算法比例测算法t比
21、例测算法比例测算法根据企业占用的资金和资金根据企业占用的资金和资金率来确定率来确定 根据销售收入和销售利润率根据销售收入和销售利润率来确定来确定 计算公式：目标利润=预计资金占用额目标资金利润率计算公式：目标利润=预计销售收入目标销售利润率 第二节第二节 利润预测利润预测二、投资净收益和营业外收支净额的预测二、投资净收益和营业外收支净额的预测营业外收支净额营业外收支净额的预测的预测投资净收益和营业投资净收益和营业外收支净额的预测外收支净额的预测投资净收益的投资净收益的预测预测首先，必须对过去的投资净收益的实现情况进行分析，找出投资净收益和投资总额之间的内在联系。然后，根据未来期对投资总额以及可
22、能引起投资收益发生变化的因素，对投资净收益作出综合判断。主要是指对其中可以实现预计的项目进行预测。一般可采用按上期实际发生额作为预测数的方法确定。第三节第三节 利润的分配利润的分配一、利润分配原则与程序一、利润分配原则与程序二、利润分配政策的制定二、利润分配政策的制定三、利润分配的财务控制三、利润分配的财务控制第三节第三节 利润的分配利润的分配一、利润分配原则与程序一、利润分配原则与程序（一）利润分配的原则（一）利润分配的原则利润分配的原则利润分配的原则依法分配原则依法分配原则兼顾各方面利益原则兼顾各方面利益原则分配与积累并重原则分配与积累并重原则投资与收益对等原则投资与收益对等原则第三节第三
23、节 利润的分配利润的分配一、利润分配原则与程序一、利润分配原则与程序（二）利润分配的顺序（二）利润分配的顺序123提取法提取法定盈余定盈余公积金公积金弥补企业弥补企业以前年度以前年度亏损亏损提取任提取任意盈余意盈余公积金公积金4 4向股东向股东( (投投资者资者) )分配分配股利股利( (利润利润) )第三节第三节 利润的分配利润的分配二、利润分配政策的制定二、利润分配政策的制定（一）剩余股利政策（一）剩余股利政策公司应该按如下步骤确定其股利分配额：公司应该按如下步骤确定其股利分配额：根据公司的投资计划确定公司的最佳资本预算；根据公司的投资计划确定公司的最佳资本预算； 根据公司的目标资本结构及
24、最佳资本预算，预计公根据公司的目标资本结构及最佳资本预算，预计公司资金需求中所需要的权益资本数额；司资金需求中所需要的权益资本数额；尽可能用留存收益来满足资金需求中所需增加的股东尽可能用留存收益来满足资金需求中所需增加的股东权益数额；权益数额； 留存收益在满足公司股东权益增加需求后，如果有留存收益在满足公司股东权益增加需求后，如果有剩余再用来发放股利。剩余再用来发放股利。 第三节第三节 利润的分配利润的分配二、利润分配政策的制定二、利润分配政策的制定（二）固定或稳定增长的股利政策（二）固定或稳定增长的股利政策固定或稳定增长的股利政策是指公司将每年派发的股利固定或稳定增长的股利政策是指公司将每年
25、派发的股利额固定在某一特定水平，或是在此基础上维持某一固定额固定在某一特定水平，或是在此基础上维持某一固定比率，使之能逐年稳定增长。比率，使之能逐年稳定增长。（三）固定股利支付率政策（三）固定股利支付率政策固定股利支付率政策是指公司将每年净收益的某一固定固定股利支付率政策是指公司将每年净收益的某一固定百分比作为股利分派给股东。百分比作为股利分派给股东。（四）低正常股利加额外股利政策（四）低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策是指企业事先设定一个较低低正常股利加额外股利政策是指企业事先设定一个较低的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东发放现金的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东发
26、放现金股利外，还在企业盈利情况较好、资金较为充裕的年度股利外，还在企业盈利情况较好、资金较为充裕的年度向股东发放高于每年度正常股利的额外股利。向股东发放高于每年度正常股利的额外股利。第三节第三节 利润的分配利润的分配三、利润分配的财务控制三、利润分配的财务控制 （二）确定股利支付标准（二）确定股利支付标准优点优点缺点缺点高股利政策高股利政策有利于增强公司股有利于增强公司股票在资本市场上的票在资本市场上的吸引力，有助于公吸引力，有助于公司筹措资金。司筹措资金。会给企业资金周转带来影会给企业资金周转带来影响，加重公司的财务负担。响，加重公司的财务负担。低股利政策低股利政策使公司留存的收益使公司留存
27、的收益较高，有利于扩大较高，有利于扩大投资规模，增强持投资规模，增强持续发展的能力。续发展的能力。会降低在资本市场上对投会降低在资本市场上对投资者的吸引力，影响公司资者的吸引力，影响公司未来在资本市场上筹资的未来在资本市场上筹资的能力。能力。 （一）选择适合的股利政策（一）选择适合的股利政策股利政策不仅会影响一个公司的正常运营及将来的发展，股利政策不仅会影响一个公司的正常运营及将来的发展，也会影响股东的利益，所以制定适合的股利政策显得非也会影响股东的利益，所以制定适合的股利政策显得非常重要。常重要。第三节第三节 利润的分配利润的分配三、利润分配的财务控制三、利润分配的财务控制 （三）确定股利支
28、付形式（三）确定股利支付形式现金股利现金股利财产股利财产股利负债股利负债股利 Text4股票股利股票股利股利支付形式股利支付形式本章小结本章小结1.1.利润的构成及管理要求利润的构成及管理要求2.2. 利润的预测利润的预测3.3.利润分配的原则与程序利润分配的原则与程序4.4.利润分配政策的制定利润分配政策的制定5.5.利润分配的财务控制利润分配的财务控制第八章第八章 分配管理分配管理Text4【思考题】【思考题】1 1、为什么说，利润是企业的最终财务成果？企业的利润是由哪、为什么说，利润是企业的最终财务成果？企业的利润是由哪些项目构成的？些项目构成的？2 2、在目标利润的预测中，量本利分析法
29、是怎么进行的？、在目标利润的预测中，量本利分析法是怎么进行的？3 3、在利润分配中，应该遵循哪些原则？、在利润分配中，应该遵循哪些原则？【实践要求】【实践要求】 目的：了解小型企业利润管理的具体做法。目的：了解小型企业利润管理的具体做法。 方法和步骤：选择一户小型企业（可以是工业也可以是商方法和步骤：选择一户小型企业（可以是工业也可以是商业），了解在利润分配中的具体做法，通过了解，观察企业在分业），了解在利润分配中的具体做法，通过了解，观察企业在分配中主要依据的是什么？利润分配中有哪些特点，同书中介绍的配中主要依据的是什么？利润分配中有哪些特点，同书中介绍的方法和国家的分配政策是否一致？差别在哪。同学们可以组成学方法和国家的分配政策是否一致？差别在哪。同学们可以组成学习小组，边学习边讨论，讨论结果向老师做一下汇报。习小组，边学习边讨论，讨论结果向老师做一下汇报。