力帆股份：公开发行2016年公司债券（第一期）上市公告书.PDF

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1、 力帆实业（集团）股份有限公司力帆实业（集团）股份有限公司 （住所：重庆市沙坪坝区上桥张家湾（住所：重庆市沙坪坝区上桥张家湾 6060） 公开发行公开发行 2016 年公司债券年公司债券（第一期）（第一期） 上市公告书上市公告书 证券简称：证券简称： 16 力帆债力帆债 证券代码：证券代码： 136210 发行总额：发行总额： 人民币人民币 9 亿亿元元 上市时间：上市时间： 2016 年年 3 月月 1 日日 上上 市市 地：地： 上海证券交易所上海证券交易所 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人/债券受托管理人债券受托管理人 国泰君安证券股份有限公司 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商

2、城路618号 联席主承销商联席主承销商 国开证券有限责任公司 （住所：北京市朝阳区安华里外馆斜街甲 1 号泰利明苑写字楼 A 座二区四层）签署日期：2016 年 2 月 25 日 第一节第一节 绪言绪言 重要提示重要提示 力帆实业（集团）股份有限公司（简称“发行人” 、 “公司” 、 “本公司”或“力帆股份” ）及公司董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据上海证券交易所公司债券上市规则（2015 年修订） ，本期债券仅限上海证券交易所规定的合格投资者参与交易。 上海证券交易所（以下简称“上证所”

3、）对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 本期债券评级为 AA 级；本期债券上市前，本公司最近一期末合并报表中所有者权益为 703,749.58 万元 （截至 2015 年 9 月 30 日公司未经审计的合并报表所有者权益合计） ，资产负债率为 72.36%；本公司 2012 年、2013 年和 2014年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 3.21 亿元、 4.24 亿元和 3.86亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 3.77 亿元，不少于本期债券一年利息的 1

4、.5 倍。 第二节第二节 发行人简介发行人简介 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 1、公司中文名称：力帆实业（集团）股份有限公司 2、公司英文名称：LIFAN INDUSTRY（GROUP）CO. LTD. 3、法定代表人：尹明善 4、设立日期：1997 年 12 月 1 日 5、注册资本：1,256,353,379 元 6、实缴资本：1,256,353,379 元 7、住所：重庆市沙坪坝区上桥张家湾 60 号 8、办公地址：重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16 号 9、邮政编码：400037 10、信息披露负责人：汤晓东 11、电话：023-61663050 12、传真：023-652131

5、75 13、电子信箱： 14、所属行业：汽车制造业 15、经营范围：研制、开发、生产、销售：力帆牌汽车、汽车发动机（以上两项仅限取得审批的子公司生产、 销售） 、 摩托车、 摩托车发动机、 车辆配件、摩托车配件、小型汽油机及配件、电动自行车及配件、汽油机助力车及配件、计 算机 （不含研制） 、体育（限汽车、摩托车运动）及运动产品（不含研制、生产） ；为本企业研制、生产、销售的产品提供售后服务；经营本企业研制开发的技术和生产的科技产品的出口业务；经营本企业科研和生产所需的技术、原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件的进口业务，经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；经济信息咨询服务；批发、零售：润

6、滑油、润滑脂。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 16、组织机构代码：62202094-6 二、二、发行人基本情况发行人基本情况 （一）（一）发行人主要业务情况发行人主要业务情况 公司主要从事乘用车及配件、摩托车及配件和内燃机及配件的研发、生产及销售，目前主要产品包括轿车、SUV、微车、摩托车、通用汽油机、通用柴油机等产品。 公司报告期内各主营业务收入构成情况如下： 单位：万元 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 乘用车及配件

7、514,221.99 66.03% 748,484.26 66.06% 629,668.71 62.99% 510,390.48 59.40% 摩托车及配件 234,429.15 30.10% 345,984.84 30.54% 341,353.19 34.15% 317,400.28 36.94% 内燃机及配件 19,226.41 2.47% 29,835.70 2.63% 27,773.39 2.78% 30,575.32 3.56% 其他 10,881.80 1.40% 8,687.53 0.77% 900.02 0.09% 917.05 0.11% 合计合计 778,759.35 10

8、0.00% 1,132,992.32 100.00% 999,695.31 100.00% 859,283.14 100.00% 公司主要业务基本情况如下： 1、乘用车及配件业务 公司乘用车业务发展迅速。报告期内，发行人乘用车收入从 2012 年度的51.04 亿元增长至 2014 年度的 74.85 亿元，增幅为 46.65%。报告期内，公司 乘用车业务收入占公司主营业务收入的比重不断扩大，呈逐年上升趋势，2014年度已占主营业务收入的 66.06%。 公司乘用车车型已形成了对市场畅销车型的全覆盖。 当前公司在售的车型主要有力帆 320、330、330EV、520、520i、530、620、

9、620EV、630、720、820，力帆 X60，力帆 X80、力帆福顺、兴顺、丰顺，分别定位于经济型轿车、SUV和微车等，公司的乘用车产品对排量为 1.3L、1.5L、1.8L、1.8T、2.0L、2.0T等的细分市场形成了有效的覆盖，并形成了良好的市场口碑。 公司的乘用车产品在出口市场竞争优势显著。 目前公司已经是俄罗斯市场销量第一的自主品牌，同时在乌克兰、乌拉圭、巴西、中东等多个国家和地区增长迅速并取得了良好的销售业绩。 报告期内公司保持乘用车出口金额重庆市民营制造企业第一。 报告期内， 发行人海外市场收入增长迅速， 乘用车出口收入从 2012年的 18.76 亿元增长至 2014 年的

10、 42.84 亿元，增幅为 128.36%，乘用车出口位列全国自主品牌第三名，重庆第一。 公司积极研发新能源车技术并已推出多款新能源车型， 取得了良好的市场表现。公司计划在 2020 年前将推出 20 款纯电和混合动力新产品，实现新能源整车累计销售 50 万台，完成构建集互联网+、智能汽车、能源互联网于一体的生态链和产业链。 2、摩托车及配件业务 公司的摩托车产品已形成了包括弯梁车、骑式车、踏板车、太子车、越野车、沙滩车等全部车型在内的六大产品系列。公司作为摩托车行业的领先企业，依托公司在发动机领域的强大竞争力，在保持在国内市场地位的同时积极开展海外业务，产品远销拉丁美洲、非洲、亚洲、欧洲等

11、160 多个国家和地区。出口逐渐成为公司摩托车收入的主要来源，发行人摩托车市场份额一直位于行业前三。 3、内燃机及配件 动力部分产品主要包括各种型号的水平轴汽油机动力、多种型号的垂直轴系列产品和减速机系列产品；终端机组包括发电机、水泵、草坪机等系列产品。过去三年，公司的内燃机产品收入占营业收入的比重维持在3%左右，不是力帆股份的主要收入来源。 （二二）发行人的设立）发行人的设立及历史沿革及历史沿革情况情况 发行人系经力帆实业 （集团） 有限公司2007年12月20日临时股东会决议，以力帆实业（集团）有限公司全体股东力帆控股、上海冠通投资有限公司、尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微作为发起人，并以力

12、帆实业（集团）有限公司截至2007 年 11 月 30 日经天健正信会计师事务所有限公司审计 （重天健审2007588号） 的账面净资产值671,900,359.92元， 按照1： 0.9674的比例折为650,000,000元总股本（其余净资产 21,900,359.92 元计入资本公积） ，由力帆实业（集团）有限公司整体变更设立的股份公司。 2007 年 12 月 28 日，发行人在重庆市工商局完成工商注册登记，注册资本650,000,000 元。 上述发起人股东出资情况业经天健正信会计师事务所有限公司验证（重天健验200771 号） 。 发行人设立时的股本结构如下： 股本结构股本结构 股

13、份数量（股）股份数量（股） 占总股本比例占总股本比例 重庆力帆控股有限公司 618,592,650 95.1681% 上海冠通投资有限公司 25,159,550 3.8707% 尹明善 1,655,550 0.2547% 陈巧凤 1,530,750 0.2355% 尹喜地 1,530,750 0.2355% 尹索微 1,530,750 0.2355% 合计合计 650,000,000 100.00% 2007 年 12 月 29 日，JOIN STATE LIMITED（中文名：爵升有限公司）与 公司签署股份认购协议 ，认购公司 101,445,087 股新增股份，占公司增资后股本总额的 13

14、.5%。 本次增资业经商务部批准 （商资批2008738 号） ， 并于 2008年 6 月 30 日完成工商变更登记，公司股本总额变更为 751,445,087 股。 2010 年 11 月，经中国证券监督管理委员会关于核准力帆实业（集团）股份有限公司首次公开发行股票的批复 （证监许可20101537 号）核准，公司首次公开发行股票 20,000 万股，发行价格 14.5 元/股，募集资金总额 290,000 万元，扣除证券承销费用、保荐费用、律师费用、会计师费用和登记结算费用等合计 10,559.71 万元后实际募集资金净额为 279,440.29 万元。上述募集资金到位情况业经天健正信会

15、计师事务所有限公司验证，并由其出具验资报告 （天健正信验（2010）综字第 030065 号） 。 2010 年 11 月 25 日，公司股票在上海证券交易所上市挂牌交易。首次公开发行上市完成后，公司的股本结构如下： 股本结构股本结构 股份数量（股）股份数量（股） 占总股本比例占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股一、有限售条件的流通股 其中：重庆力帆控股有限公司 618,592,650 65.02 爵升有限公司 101,445,087 10.66 上海冠通投资有限公司 25,159,550 2.64 尹明善 1,655,550 0.17 陈巧凤 1,530,750 0.16 尹喜地 1,

16、530,750 0.16 尹索微 1,530,750 0.16 网下发行社会公众股 40,000,000 4.20 小计小计 791,445,087 83.18 二、无限售条件的流通股二、无限售条件的流通股 网上发行社会公众股 160,000,000 16.82 三、股份总数三、股份总数 951,445,087 100.00 （三）（三）本次发行前本次发行前发行人十大股东持股情况发行人十大股东持股情况 截至 2015 年 9 月 30 日，发行人前十名股东情况如下： 股东名称股东名称 持股数量持股数量 （股）（股） 持股比例持股比例（%） 持有有限售条件股份持有有限售条件股份数量（股）数量（股

17、） 重庆力帆控股有限公司 620,642,656 49.40 0 中国证券金融股份有限公司 33,263,239 2.65 0 泰达宏利基金民生银行泰达宏利价值成长定向增发111号资产管理计划 30,128,571 2.40 30,128,571 东海基金兴业银行鑫龙105号特定多客户资产管理计划 28,571,429 2.27 28,571,429 西南证券浦发银行西南证券双喜汇智4号集合资产管理计划 24,285,714 1.93 24,285,714 招商财富招商银行渝资1号专项资产管理计划 24,285,714 1.93 24,285,714 东海基金兴业银行鑫龙106号特定多客户资产

18、管理计划 13,928,571 1.11 13,928,571 财通基金光大银行中国银河证券股份有限公司 10,871,789 0.87 10,871,789 汇添富基金招商银行添富天堂硅谷久盈2号资产管理计划 10,000,000 0.80 10,000,000 汇添富基金招商银行添富天堂硅谷久盈3号资产管理计划 9,285,714 0.74 9,285,714 三三、发行人的相关风险、发行人的相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、汇兑损失风险 公司自成立以来一直奉行国际化战略， 出口业务在公司销售总额中的占比较高。报告期内，因部分海外市场当地货币较人民币贬值较多，导致本公司出口业务汇

19、兑损失较大波动，汇兑损失具体如下： 单位：万元 项项 目目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 汇兑净损失 6,680.53 15,307.44 11,324.38 -953.18 利润总额 28,088.61 40,986.43 45,038.69 34,643.07 汇兑净损失/利润总额 23.78% 37.35% 25.14% -2.75% 人民币汇率的波动对本公司经营业绩产生两方面的影响：一方面，人民币汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售价格，如果持续升值，将会影响到公司产品的价格竞争力；另一方面，由于公司出口业务收入占比较大，

20、可能导致公司蒙受相应的汇兑损失。但是，公司将通过加大进口力度和增加外币负债对冲汇率风险 2、资产负债率较高的风险 2012-2014 年末及 2015 年 9 月 30 日末，公司资产负债率分别为 63.69%、67.72%、73.81%和 72.36%，资产负债率处于较高水平。随着公司业务规模的继续扩张，伴随此次公司债的发行或可能的后续债务融资，公司的债务规模及资产负债率可能进一步上升，导致公司的财务风险加大。 3、受限资产占比较高风险 截至 2015 年 9 月 30 日，公司受限资产共计 50.16 亿元，占总资产之比为19.70%，占净资产之比为 71.27%，受限资产占净资产比重较高

21、，对公司的偿债能力有一定的不利影响。 单位：万元 受限制资产名称 账面价值 受限原因 占总资产 比例 占净资产 比例 货币资金 398,890.68 票据保证金 15.67% 56.68% 固定资产 22,746.59 为银行借款提供抵押担保 0.89% 3.23% 无形资产 52,022.68 为银行借款提供抵押担保 2.04% 7.39% 其他非流动资产 27,915.00 一年以上的保函保证金 1.10% 3.97% 合计 501,574.95 - 19.70% 71.27% 4、投资收益占净利润比重较高风险 2012-2014 年，公司投资收益分别为 2,015.99 万元、17,31

22、2.65 万元、35,332.45 万元，占利润总额的比例分别为 5.82%、38.44%、86.21%，占净利润的比例分别为 6.60%、42.43%、93.62%。公司净利润对投资收益的依赖度较高。 单位：万元 项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度 投资收益 35,332.45 17,312.65 2,015.99 利润总额 40,986.43 45,038.69 34,643.07 投资收益占利润总额的比例 86.21% 38.44% 5.82% 净利润 37,742.23 40,803.52 30,554.12 投资收益占净利润的比例 93.62% 42.43% 6.6

23、0% 2013 及 2014 年度，公司投资收益占利润总额及净利润的比重较高，一方面由于公司在2013年增持重庆银行股份，对重庆银行的长期股权投资改按权益法核算，投资收益金额大幅增加；另一方面是公司的主营业务利润有所下降。截至目前，重庆银行经营情况良好，盈利能力较强，但若未来重庆银行的经营状况发生不利变化，则有可能导致力帆股份的净利润明显下滑。 （二）经营风险（二）经营风险 1、行业竞争风险 我国乘用车市场发展迅速。公司通过立足本地产业配套优势、耕耘细分目标市场， 产销量快速增长， 取得了较好的发展基础。 然而， 随着乘用车市场的扩大，各生产厂家纷纷扩大产能，合资企业与本土企业、国外品牌与自主

24、品牌、不同厂商相近排量以及新老车型产品之间均存在较为激烈的竞争。 尤其近年来自主品牌产品受到合资品牌带来的较大竞争压力， 公司面临着国内乘用车行业竞争较为激烈的风险。 2、售后风险公司乘用车出口到其他国家后，可能面临无法向出口国消费者提供及时、有效、高质量的售后服务以及高额的售后服务费用等情况，对公司的海外形象、持续出口和长期客户维护产生一定不利影响，削弱公司海外竞争力，不利于力帆扩大当地市场份额和提高品牌影响力。 （三）管理风险（三）管理风险 公司目前从事包括汽车、摩托车、摩托车发动机、通机等主营业务在内的多项业务。公司拥有众多分、子公司，经营地域在境内分布于重庆、浙江、广东、山东等地，在境

25、外分布于东欧、非洲、中东、南美、东南亚等多个海外市场。上述业务范围跨度较大、经营地域分布较广的情况，对公司内部控制方面提出了较高要求。尽管公司在多年的经营运作中已经按照国家有关法律、法规的要求，建 立了业务管理、资金管理、会计核算、内部审计等内控制度，但由于在人员、业务、财务、资金方面管理跨度大，环节多，仍然存在潜在的管理与控制风险。 （四）政策风险（四）政策风险 1、国际贸易限制措施风险 公司乘用车出口涉及多个国家及地区， 出于国际贸易保护主义以及对于中国品牌不信任， 部分国家可能会制定限制进口等措施导致公司乘用车出口业务受到不利影响。公司乘用车出口业务不依赖于单一国家，出口范围覆盖的广度可

26、以有效对冲单一国家贸易壁垒导致的风险。同时，公司积极在出口国建立子公司和推进在出口国家投资建厂，建立良好的政府关系，逐步树立力帆品牌知名度，以得到平等的政策支持。 2、跨境经营环境变化风险 发行人出口业务收入占比较高，涉及美国、欧洲、俄罗斯、乌拉圭、巴西、中东、非洲等多个国家和地区。除依靠经销商拓展当地销售渠道外，发行人还在在美国、欧洲、俄罗斯、乌拉圭和巴西市场建立了子公司，直接面向当地市场经营。 发行人的国际化经营战略使其面临一定的跨境经营环境变化风险， 尤其是发行人的经营涉及一些发展中国家和地区。这些海外国家的政治局势、跨境投资政策、海关和税收法规、行业监管政策和发展规划等变化，都会对发行

27、人在当地的投资和经营带来直接的影响。同时，这些海外国家的政治经济环境的改变还会导致消费者购买能力及消费习惯的变化，进而间接对发行人的经营业绩造成影响。 第三节第三节 债券发行概况债券发行概况 一一、债券名称债券名称 力帆实业（集团）股份有限公司 2016 年公司债券。 二二、核准情况核准情况 本期债券已经中国证监会证监许可201660 号文核准发行。 三三、发行总额发行总额 本次债券的拟发行总额为人民币 20 亿元，本期发行为 9 亿元。 四四、发行方式及发行对象发行方式及发行对象 （一（一）发行方式发行方式 本期债券面向管理办法规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，

28、由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。 （二二）发行对象发行对象 网下发行对象为符合管理办法规定且在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。 五五、票面金额和发行价格票面金额和发行价格 本期债券面值 100 元，按面值平价发行。 六六、债券期限债券期限 本次债券不超过 7 年（含 7 年） 。本期债券为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。 七七、债券年利率、计息方式和还本付息方式债券年利率、计息方式和还本付息方式 本期债券票面年利

29、率为 6.26%。本期债券票面利率在存续期内前 3 年固定不变，在存续期的第 3 年末，公司可选择调整票面利率，存续期后 2 年票面利率为本期债券存续期内前 3 年票面利率加公司提升的基点 （或减发行人下调的基点） ，在存续期后 2 年固定不变。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 本期债券的起息日为 2016 年 1 月 28 日。本期债券的付息日为 2017 年至2021 年每年的 1 月 28 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计利息） 。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 1 月

30、 28 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计利息） 。 本期债券的兑付日期为 2021 年 1 月 28 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息） 。若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为 2019 年 1 月 28 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日； 顺延期间兑付款项不另计利息） 。 本期债券的到期日为 2021 年 1 月 28 日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为 2019 年 1 月 28 日。 八八、本期债券发行的本期债券

31、发行的主承销商主承销商及承销团成员及承销团成员 本期债券由主承销商国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安” ）及国开证券有限责任公司（以下简称“国开证券” ）组建承销团，以余额包销的方式承销。 本期债券的主承销商、 债券受托管理人、簿记管理人为国泰君安。 本期债券的联席主承销商为国开证券。 九九、债券信用等级债券信用等级 经联合评级综合评定，发行人的主体信用等级为 AA 级，本期债券的信用等级为 AA 级。 十、担保情况十、担保情况 本期债券为无担保债券。 十十一一、回购交易安排回购交易安排 经上证所同意， 本期债券上市后可进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按上证所及债券登记公司相关

32、规定执行。 第四节第四节 债券上市与托管基本情况债券上市与托管基本情况 一、本期债券上市基本情况一、本期债券上市基本情况 经上证所同意，本期债券将于 2016 年 3 月 1 日起在上证所挂牌交易。债券简称“16 力帆债” ，上市代码 136210。根据债项评级对应主体评级基础上的孰低原则 ，发行人主体评级为 AA。债券上市后可进行质押式回购，质押券申报和转回代码为 134210。上市折扣系数和上市交易后折扣系数见中国结算首页（）公布的标准券折算率。 二、本期债券托管基本情况二、本期债券托管基本情况 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券托管证明， 本期债券已全部托管在登记公司。

33、 第五节第五节 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 一、发行人最近三个会计年度财务报告审计情况一、发行人最近三个会计年度财务报告审计情况 天健会计师事务所 （特殊普通合伙） 对本公司 2012 年度、 2013 年度及 2014年度的财务报表进行了审计， 并分别出具了天健审 （2013） 8-99号、 天健审 （2014）8-104 号和天健审（2015）8-150 号标准无保留意见的审计报告。 本公告中出现的 2012 年度、 2013 年度及 2014 年度财务会计信息均来源于本公 2012 年度、2013 年度及 2014 年度经审计的财务报告。2015 年 1-9 月份的财务会计信息

34、来源于公司的 2015 年度 1-9 月份未经审计的财务报告。 二二、发行人最近三年、发行人最近三年及一期及一期的财务报表的财务报表 （一）合并资产负债表（一）合并资产负债表 单位：万元 项目项目 2015 年年 9 年年 30日日 2014年年12月月31日日 2013年年12月月31日日 2012年年12月月31日日 流动资产：流动资产： 货币资金 709,237.98 491,834.03 379,039.51 353,346.26 交易性金融资产 2,180.38 88.43 712.47 963.98 应收票据 79,341.22 100,940.64 108,714.88 83,7

35、30.51 应收账款 296,936.16 236,269.65 133,944.12 134,412.12 预付款项 52,034.66 15,238.03 21,694.90 28,688.74 应收利息 4,924.10 3,580.93 670.55 990.76 其他应收款 47,223.90 58,883.62 33,142.72 29,759.61 存货 220,051.72 186,570.59 239,066.48 201,483.30 其他流动资产 23,986.37 12,801.60 11,197.10 926.24 流动资产合计流动资产合计 1,435,916.47

36、1,106,207.52 928,182.73 834,301.52 非流动资产：非流动资产： 可供出售金融资产 11,655.66 11,625.32 15,770.72 20079.76 项目项目 2015 年年 9 年年 30日日 2014年年12月月31日日 2013年年12月月31日日 2012年年12月月31日日 长期应收款 87,009.49 10,737.57 - - 长期股权投资 233,003.04 202,560.58 177,603.21 19189.46 投资性房地产 26,286.69 26,286.69 10,511.01 - 固定资产 485,091.62 48

37、3,130.38 310,013.44 257,266.42 在建工程 121,457.93 102,669.04 197,036.31 162,741.70 无形资产 79,896.85 80,580.80 82,820.39 83,898.42 开发支出 12,882.42 8,587.53 7,052.66 4,555.68 商誉 5,178.88 5,178.88 5,178.88 5,178.88 长期待摊费用 - - 180.85 316.74 递延所得税资产 14,921.34 15,189.80 11,364.37 5,540.02 其他非流动资产 33,078.67 31,4

38、00.24 12,134.03 11,883.35 非流动资产合计非流动资产合计 1,110,462.59 977,946.83 829,665.87 570,650.43 资产总计资产总计 2,546,379.06 2,084,154.36 1,757,848.60 1,404,951.96 流动负债：流动负债： 短期借款 739,968.82 574,359.23 375,482.30 223,144.24 交易性金融负债 159.12 147.58 334.38 - 应付票据 574,486.26 265,926.75 118,589.41 164,525.74 应付账款 179,177

39、.97 225,334.12 255,632.56 195,569.52 预收款项 43,869.05 37,357.36 38,565.75 58,885.35 应付职工薪酬 1,086.54 1,877.42 1,678.30 728.66 应交税费 6,005.59 10,041.50 6,978.35 -34.23 应付利息 1,195.97 7,164.43 4,563.89 4,488.85 其他应付款 19,272.52 15,189.33 16,510.48 14,547.07 一年内到期的非流动负债 145,596.58 214,559.89 39,934.69 - 其他流动

40、负债 12,390.40 12,725.29 18,625.99 - 流动负债合计流动负债合计 1,723,208.81 1,364,682.90 876,896.09 661,855.20 非流动负债：非流动负债： 长期借款 44,043.41 97,575.24 119,462.21 41,170.03 应付债券 69,693.28 69,575.37 188,743.12 188,270.75 长期应付款 - 505.74 - - 专项应付款 30.61 - - - 预计负债 1,828.63 2,473.77 3,834.37 2,764.67 递延所得税负债 2,745.74 2,4

41、04.60 1,533.29 745.65 项目项目 2015 年年 9 年年 30日日 2014年年12月月31日日 2013年年12月月31日日 2012年年12月月31日日 递延收益-非流动负债 1,079.00 1,079.00 - - 非流动负债合计非流动负债合计 119,420.68 173,613.72 313,572.99 232,951.09 负债合计负债合计 1,842,629.48 1,538,296.61 1,190,469.08 894,806.29 所有者权益：所有者权益： 实收资本 125,635.34 101,476.69 101,038.81 95,144.5

42、1 资本公积金 482,848.08 338,895.23 330,346.57 316940.47 减：库存股 12,390.40 12,725.29 18,625.99 - 其它综合收益 -56,639.37 -44,551.97 -4,327.59 -1972.20 盈余公积金 25,966.94 24,466.94 20,056.07 13,095.25 未分配利润 133,514.46 133,245.01 124,308.19 67,771.60 归属于母公司所有者权益合计 698,935.06 540,806.61 552,796.07 490,979.62 少数股东权益 4,8

43、14.52 5,051.13 14,583.45 19,166.05 所有者权益合计所有者权益合计 703,749.58 545,857.74 567,379.52 510,145.67 负债和所有者权负债和所有者权益总计益总计 2,546,379.06 2,084,154.36 1,757,848.60 1,404,951.96 （二）合并利润表（二）合并利润表 单位：万元 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 营业总收入营业总收入 780,488.60 1,141,674.84 1,007,323.69 867,873.94 营

44、业收入 780,488.60 1,141,674.84 1,007,323.69 867,873.94 营业总成本营业总成本 781,433.20 1,146,901.52 997,022.08 842,585.98 营业成本 641,649.23 937,279.84 816,036.36 710,312.54 营业税金及附加 7,983.89 16,659.85 14,764.30 14,950.32 销售费用 47,102.90 72,807.20 71,667.58 57,383.06 管理费用 48,210.44 70,088.64 58,296.67 47,770.31 财务费用

45、33,099.27 41,695.41 33,862.30 11,429.65 资产减值损失 3,387.48 8,370.58 2,394.88 740.11 其他经营收益其他经营收益 27,520.90 38,161.55 17,254.40 1,622.18 公允价值变动净收益 507.97 2,829.10 -58.25 -393.81 投资净收益 27,012.94 35,332.45 17,312.65 2,015.99 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 25,925.33 29

46、,337.82 16,686.98 157.55 营业利润营业利润 26,576.31 32,934.87 27,556.02 26,910.14 加：营业外收入 2,022.21 9,432.99 18,167.76 8,430.37 减：营业外支出 509.91 1,381.43 685.08 697.44 其中：非流动资产处置净损失 157.96 465.93 150.26 177.86 利润总额利润总额 28,088.61 40,986.43 45,038.69 34,643.07 减：所得税 2,016.57 3,244.20 4,235.17 4,088.94 净利润净利润 26,

47、072.04 37,742.23 40,803.52 30,554.12 减：少数股东损益 -849.89 -865.16 -1,624.06 -1,588.01 归属于母公司所有者的净利润 26,921.93 38,607.39 42,427.59 32,142.13 加：其他综合收益 -10,643.38 -40,219.88 -1,861.91 469.06 综合收益总额综合收益总额 15,428.66 -2,477.65 38,941.61 31,023.18 减：归属于少数股东的综合收益总额 -849.89 -860.65 -1,624.06 -1,588.01 归属于母公司普通股东

48、综合收益总额 16,278.55 -1,616.99 40,565.67 32,611.20 每股收益：每股收益： 基本每股收益 0.2212 0.4034 0.4459 0.3378 稀释每股收益 0.2161 0.3917 0.4423 0.3378 （三）合并现金流量表（三）合并现金流量表 单位：万元 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 经营活动产生的现金流量：经营活动产生的现金流量： 销售商品、 提供劳务收到的现金 703,481.56 1,030,981.70 880,833.93 591,043.17 收到的税费返还

49、57,330.82 84,749.47 64,876.34 55,458.44 收到其他与经营活动有关的现金 41,462.52 55,547.62 29,615.33 13,731.93 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 802,274.90 1,171,278.80 975,325.60 660,233.54 购买商品、 接受劳务支付的现金 604,999.60 1,000,071.29 829,218.82 574,103.63 项目项目 2015 年年 1-9 月月 2014 年度年度 2013 年度年度 2012 年度年度 支付给职工以及为职工支付的现金 44,188.00

50、52,431.07 52,484.40 45,157.63 支付的各项税费 30,837.09 51,205.42 40,976.72 38,529.30 支付其他与经营活动有关的现金 93,531.56 104,376.43 104,649.76 66,385.80 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 773,556.24 1,208,084.21 1,027,329.70 724,176.35 经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额 28,718.66 -36,805.42 -52,004.10 -63,942.82 投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量： 收