《美国主要资本市场上市标准-2010年8月更新版(共7页).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《美国主要资本市场上市标准-2010年8月更新版(共7页).doc（7页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、精选优质文档-倾情为你奉上美国主要资本市场上市标准 2010年8月更新版1、NYSE Listing Standards（纽交所挂牌标准）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Non-U.S（非美企业标准）Distribution（股权分布）Round-Lots Holders（持有100股以上的股东人数）5000（人）Public Shares（公众持股数）2.5MMPublic Market Value（公众持股市值）$100MMFinancials（财务指标）Standard 1 -Earnings（标准 1 -利润指标）Aggregate Pre-tax Income
2、 for last 3 years（经调整的税前净利润总和）$100MMMinimum Pre-Tax Income in each of 2 preceding years（最近2年每年经调整的税前净利润）$25MMStandard 2 -Valuation/ Cash Flow/Revenue Test（标准 2 -市值加现金、收入标准）Global Market Capitalization(市值)$500MMRevenues of most recent 12-month period（最近12个月总收入）$100MMAggregate Cash Flow for last 3 yea
3、rs(过去3年的经营现金流量总和)$100MMMinimum Cash Flow in each of 2 preceding years（最近2年每年经营现金净流量）$25MMStandard 3 - Pure Valuation Test（标准 3 -市值标准）Global Market Capitalization（上市时市值）$750MMRevenues of most recent fiscal year（最近一个会计年度总收入）$75MMStandard 4 - Affiliated Company1（标准 4 -关联公司上市公司）Global Market Capitalizat
4、ion（市值）$500MMAt least 12 months of operating history（公司经营年限）12 month（12个月）Affiliated listed company is in good standing（关联上市公司信誉良好）Yes（是）Affiliated listed company retains control of the entity（关联上市公司保持独立控制）Yes（是）2、NYSE Amex Listing Standards（纽交泛欧全美证券交易所挂牌标准）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Non-U.S（非美企业标准
5、）Distribution（股权分布）Option 1（选择 1）Public shareholders2（持有100股以上的公众股东人数）800Public float (shares)2(流通股股数)500,000Option 2（选择 2）Public shareholders2（持有100股以上的股东公众人数）400Public float (shares)2(流通股股数)1,000,000Option 3（选择 3）Public shareholders2（持有100股以上的股东公众人数）400Public float (shares)2(流通股股数)500,0003Option 4
6、（选择 4）Round-Lots Holders（持有100股以上的股东公众人数）800（人）Public Shares（公众持股数）1 millionPublic Market Value（公众持股市值） $3 millionFinancials（财务指标）Standard 1 （标准 1）Pre-tax income1（税前净利润）$750KMarket value of public float（流通股市值）$3 millionMinimum price（买方最小报价）$3 Shareholders equity（股东权益）$4 millionStandard 2（标准 2）Market
7、 value of public float（流通股市值）$15 millionMinimum price（买方最小报价）$3 Shareholders equity（股东权益）$4 millionStandard 3 （标准 3）Market capitalization（总市值）$50 millionMarket value of public float（流通股市值）$15 millionMinimum price（买方最小报价）$2 Shareholders equity（股东权益）$4 millionStandard 4 （标准 4）Market capitalization（总市值
8、）$75 million OR At least $75 million in total assets and $75 million in revenues（7500万美元，或者总资产和总收入都不低于7500万美元）Market value of public float（流通股市值）$20 millionMinimum price（买方最小报价）$3 3、NYSE Arca Listing Standards（纽交所高增长板挂牌标准）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Non-U.S（非美企业标准）Distribution（股权分布）Round-Lots Holder
9、s（持有100股以上的股东人数）400Public Shares（公众持股数）1,100,000Closing Price per Share（收盘每股股价）$5.00 for 90 consecutive trading days（90个连续交易日平均5美元以上）Financials（财务指标）Market capitalization（总市值）$150 MMMarket value of public float（流通股市值）$45 MMMust meet at least two of the following four minimums (至少符合下列4项中的2个)Total Ass
10、ets（总资产）$75 MMRevenue of most recent year or 2 of last 3（最近1年或2年总收入）$50 MMShareholders Equity（股东权益）$50 MMPre-tax earnings in last fiscal year（上一财务年度税前净利润）Positive（正值）4、NASDAQ Global Select Market1（纳斯达克全球精选市场）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Standards（标准）Non-Financials（非财务指标）Bid price（买入价）$4 Market makers
11、（做市商数）3 or 4 （3或4个）Corporate governance（公司治理）Yes （是）Financials（财务指标）Standard 1 （标准 1）Pre-tax earnings（税前净利润）Aggregate in prior three fiscal years $11million and Each of the two most recent fiscal years $2.2 million and Each of the prior three fiscal years $0（前三个财务年度累计1100万美元且最近两个财务年度每年220万美元且前三个财务年度
12、每年0）Standard 2（标准 2）Cash flows（现金流）Aggregate in prior three fiscal years $27.5 million and Each of the prior three fiscal years $0（前三个财务年度累计2750万美元且前三个财务年度每年0）Market capitalization（总市值）Average $550 million over prior 12 months（平均5.5亿美元）Revenue （总收入）Previous fiscal year $110 million（上一个财务年度1.1亿美元）Sta
13、ndard 3 （标准 3）Market capitalization（总市值）Average $850 million over prior 12 months（前12个月期间平均8.5亿美元）Revenue （总收入）Previous fiscal year $90 million（上一个财务年度9000万美元）Standard 4 （标准 4）Market capitalization（总市值）$160 million（1.6亿美元）Total assets （总资产）$80 million in the most recently completed fiscal year（最近一个完
14、整财务年度不低于8000万美元）Stockholders equity （股东权益）$55 million（5500万美元）5、NASDAQ Global Market（纳斯达克全球市场）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Standards（标准）Non-Financials（非财务指标）Publicly held shares（公众持股数）1.1 MMBid price （买入价）$4 Shareholders（持有100股以上的股东人数）400Corporate governance（公司治理）Yes （是）Financials（财务指标）Standard 1 （标准
15、 1）Income from continuing operations before income taxes in latest fiscal year or in two of last three fiscal years(税前利润)$1 MMStockholders equity（股东权益）$15 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$ 8 MMMarket makers（做市商数）3Standard 2（标准 2）Stockholders equity（股东权益）$30 MMMarket value of publicly h
16、eld shares（公众持股市值）$ 18 MMMarket makers（做市商数）$3 Operating history（经营年限）2 years（2年）Standard 3 （标准 3）Market value of listed securities（挂牌证券市值）$75 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$ 20 MMMarket makers（做市商数）4Standard 4 （标准 4）Total assets in latest fiscal year or in two of last three fiscal y
17、ears（最近1个财务年度或者最近3个财务年度中的2年总资产）$ 75 MM Total revenue in latest fiscal year or in two of last three fiscal years（最近1个财务年度或者最近3个财务年度中的2年总收入）$ 75 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$ 20 MMMarket makers（做市商数）$4 6、NASDAQ Capital Market（纳斯达克资本市场）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Standards（标准）Non-Fina
18、ncials（非财务指标）Publicly held shares（公众持股数）1MMBid price （买入价）$4 Shareholders（持有100股以上的股东人数）300Market makers（做市商数）3Corporate governance（公司治理）Yes （是）Financials（财务指标）Standard 1 （标准 1）Stockholders equity（股东权益）$5 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$15 MMOperating history（经营年限）2 years（2年）Standard
19、2（标准 2）Stockholders equity（股东权益）$4 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$15 MMMarket value of listed securities（挂牌证券市值）$50 MMStandard 3 （标准 3）Stockholders equity（股东权益）$4 MMMarket value of publicly held shares（公众持股市值）$5 MMIncome from continuing operations before income taxes in latest fiscal
20、 year or in two of last three fiscal years(税前利润)$750 K7、OTCBB&Pink Sheets（布告栏市场和粉单市场）CRITERIA（指标）REQUIREMENTS（要求）Standards（标准）Over the Counter Bulletin Board（布告栏市场）Financial requirement（财务要求）Non（无）Register requirement（注册要求）Foreign issues and ADRs must be registered with the SEC（外国公司或美国存托凭证需在证券交易管理委员
21、会注册）Fees（挂牌费用）Non（无）Minimum market makers（做市商数）1Audit （审计）Applicants are required to be audited by a PCAOB registered pubulic accounting firm（申请挂牌公司必须聘请在美国公众公司审计监察委员会认证的会计师事务所进行审计）Pink Sheets （粉单市场）Financial requirement（财务要求）Non（无）Register requirement（注册要求）Issuers are not required to register securi
22、ties with the Securities and Exchange Commission (SEC), nor are issuers required to file financial or other company information with the Pink Sheets（挂牌公司不必在证券交易管理委员会注册，也不必向粉单市场提交公司财务或者其它信息）Fees（挂牌费用）Non（无）Minimum market makers（做市商数）1Audit （审计）Financial statements of issuers are not required to be audited（挂牌公司财务报表无须审计）专心-专注-专业