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1、精选优质文档-倾情为你奉上财富管理期末报告谢先生家庭理财规划书专心-专注-专业目 录谢先生家庭理财规划报告一、 声明谢先生：您好！首先非常感谢您对我们的信任，让我有机会为您提供全面的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。为了能够使您满意
2、，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。请您相信，我一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足永远与您相伴。二、 家庭基本状况 （一）客户基本状况 谢先生今年40岁，是广州市市一家政府机构的公务员，谢先生税前月薪8000元，年终奖金2万元。谢太太是律师，今年35岁，税前月薪1万元，年终奖5万元。夫妻俩有个
3、上小学四年级的儿子谢明明，今年10岁，每年学费12000元。一家三口每月的生活花销为5,000元。谢太太名下有一套位于市区120平米的房子现值300万元，没有房贷。 （二）资产 谢先生名下有35万元定存和30万元股票基金。谢太太名下有8万元活存和10万元国债，国债年化收益率为5% 。夫妻俩都有住房公积金，账户余额合计20万元。谢太太目前的养老保险账户有8万元，缴费年限10年。 （三）理财目标1.进修计划：谢先生一年后打算参加EMBA进修，需一次缴纳学费20万元。2.换房规划：出售现在的房子，尽快换房。市区的住宅，180平米，总价500万元。3.子女教育规划：谢明明18岁上大学每年学费现值2万元
4、，大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读2年。4.退休规划：预计谢先生60岁退休，谢太太55岁退休，退休后维持每年各3万元现值生活费。 （四）规划限制客户风险态度得分4分，不能超过。三、 宏观经济与基本假设（一）宏观经济受到全球经济衰退和人口红利逐渐消失的影响，我国宏观经济发展进入新常态，我国经济增速正逐年下降，从2010年的10.6%下降至2014年的7.4%。预计未来在很长一段时间内我国经济增速将不高于7%。由于宽松的货币政策的影响，通货膨胀率预计5%，学费增长率预计为6%。 （二）基本假设谢先生和谢太太的收入增长率预计为5%，包含工资和年终奖两个方面。支出增长率采用通货膨胀率5
5、%。由于谢先生今年已经40岁，所以在房贷选择方面只能选择20年期住房贷款，假设20年期住房贷款利率6.55%。考虑到谢先生家庭属于双薪中高收入家庭，暂时不考虑公共养老保险和住房公积金带来的收益，该种收益可以用于退休后改善生活条件或者留给子女做创业基金。四、 家庭财务报表编制和财务诊断 （一）家庭税后收入计算根据谢先生家庭收入编制谢先生家庭可支配收入表格如下，数据采用广州地区实际税率和扣缴水平。谢先生家庭年可支配收入为元，属于中高收入水平。家庭可支配收入（2015年1月1日-2015年12月31日） （单位：元）项目谢先生谢太太家庭合计薪金8000 10000 所得税支出193 364 557
6、医疗保险163 203 366 失业保险80 100 180 养老保险640 800 1440 住房公积金640 800 1440 月可支配收入6284 7733 14017 年度税后收入75412 92791 税后年终奖18105 45105 63210 年度可支配收入93517 （二）家庭资产负债表家庭资产负债表（2015年1月1日-20115年12月31日） （单位：元）资产金额负债金额现金及存款短期负债0债券及债券基金长期负债0股票及股票基金金融资产合计公积金养老金80000房地产总资产净资产 （三）家庭收支（现金流量表）家庭收支表（2015年1月1日-2015年12月31日） （单位
7、：元）项目金额比重项目金额比重本人收入93516.639.56%生活支出6000025.38%配偶收入.258.33%教育支出120005.08%投资收益50002.11%现金流出总额7200030.46%现金流入总额.8100.00%净现金流量.869.54%（四）家庭财务诊断家庭财务诊断（2015年1月1日-2015年12月31日）项目定义数值合理范围流动比率流动资产/流动负债/02-10倍紧急预备金月数流动资产/月支出723至6个月支出财务负担率年供额/收入0.00%小于40%负债比率负债/资产0.00%小于60%储蓄率净现金流量/收入69.54%20%-60%保费负担率保费/收入0.0
8、0%5%-15%财务自由度年理财收入/年支出7.00%大于100%生息资产比率生息资产/总资产20.19%50%以上1. 从偿债能力来看，谢先生家庭没有负债，所以家庭资产的偿债能力很强，财务稳健，可以适当增加杠杆。2. 从应急能力来看，谢先生家庭紧急备用金倍数大大超过合理范围达到72倍，家庭流动资产足够整个家庭生活6年，家庭应急能力很强，应该适当减少，提高资金收益。3. 从储蓄能力来看，一般情况下，家庭的收入可能有一部分被用来偿还贷款的买保险，因此储蓄率只要在20%-60%之间就可以，谢先生家庭储蓄率达到69.54%，储蓄能力较强，可以适当提高理财水平。4. 从保障能力来看，谢先生家庭除了参加
9、公共保险以外没有参加商业保险，保费支出为0，合理的范围应该是5%-15%，随着收入的变化而变化，因此谢先生家庭保障能力不足，应该增加保险支持，提高家庭保障能力。5. 从财务自由度角度来看，谢先生家庭财务自由度只有7%，按照定义财务自由度达到100%时表示可以退休，随着退休年龄的接近财务自由度应该逐渐增加，谢先生今年已经40岁，可见家庭的财务自由度不足，需要逐步提高家庭理财收入。6. 从财富增值能力来看，一方面，谢先生家庭生息资产占比只有20.19%，合理的范围应该在50%以上。另一方面，谢先生家庭生息资产主要配置于存款、国债等低收益品种，应该逐步提高生息资产比重和改善配置结构，提高资产收益水平
10、。综合上述分析，我们可以得出，谢先生家庭属于高收入无负债家庭，家庭的资产主要是房地产，家庭的理财弹性和空间很大，家庭需要提高保费支出，提高家庭的保障能力。五、 家庭风险属性界定风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分40总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分35就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无8投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分71风险成态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分
11、2分客户得分5不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分10首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产6总分40由风险承受能力和风险态度（风险态度为4分，转化为百分制为40分）构成风险收益矩阵（见附件），谢先生家庭可以达到的预期收益水平为8%，资产配置比重为债券类40%，股票类60%。六、 拟可达成理财目标的理财方案（仿真生涯表）我们基于谢先生家庭理财目标，制作动态的仿真生涯表来实现
12、理财方案。由于谢先生家庭属于中高等收入无负债家庭，我们先将各个目标分别列入仿真生涯表看看目标能否实现。（一）个人进修计划目标谢先生一年后打算参加EMBA进修，需一次缴纳学费20万元，将20万学费一次性列入支出栏的MBA项下，时间是一年后即谢先生41岁时。（二）换房规划出售现在的房子，获得现金流量300万元，列入栏下房产项下，假设为了子女的上学便利的需要，谢先生家庭选择购入的房产为市区的住宅，180平米，总价500万元。按照现行规定首付款30%，即150万元计入支出栏首付款项下，现有公积金账户余额20万用于偿还首付一部分，实际现金支付首付130万，贷款中商业贷款350万，假设20年期，贷款利率6
13、.55%，谢先生还有20年退休，所以最长贷款期现20年。利用财务计算器算出年供款额度为：CPT PMT (240 N,6.55/12 I/Y,350 PV,0 FV)=2.62万年供款额=2.47*12=31.44将29.64万列入支出栏房贷年供项下，持续至谢先生退休60岁。（三）子女教育规划假设学费的年增长率为6%，谢明明现年10岁，现在学费12000元每年，按照6%增长率计入生涯表，总共支付9年。18岁上大学每年学费现值2万元，利用财务计算器得大学一年级时学费为：CPT FV (9 N,6 I/Y,20000 PV,0 PMT )=33790大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读
14、2年。假设每年学费的现值为20万元，依照前面的方法计算得出第一年学费为元。（四）退休规划预计谢先生60岁退休，谢太太55岁退休，退休后维持每年各3万元现值生活费。假设支出增长率为5%，依照前述方法将支出分别列入支出栏生活支出项下。退休金的来源主要有谢先生退休前月工资80%的退休金，14007元，谢太太社会养老金账户基本养老金，工资增长率为5%，社会职工平均工资6000元，谢太太目前养老金账户已有8万元，退休后每月基础养老金为5712元。养老金月收入合计19719元。每年元。基础退休金=（退休时全省上年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2缴费年限1%。（五）保险计划保险规划的制定
15、一方面是为了提高家庭的保障程度，另一方面，在突发情况的条件下可以降低家庭开支，保障理财计划的顺利实施。由于谢先生夫妇为家庭的主干力量，但是二人只参加了社会保险并未参加任何商业性的保险，根据前文分析，家庭的保障力量不足，所以我们为谢先生家庭做出了保险保障计划。根据保险规划的基本要求，谢先生家庭需要完善家庭意外险、个人健康保险（主要是弥补社保医疗保险的不足部分）、养老保险（多元化退休后收入来源）三个方面的保险，才能为家庭提供全方位的保障。意外险部分，推荐中国人寿E全家福保险计划，提供全家意外伤害住院医疗：3.9万，意外伤害：24万的保险金额，年缴费为800元。个人健康保险部分，推荐国寿康宁终身重大
16、疾病保险，提供30万重大疾病保险，选择20年缴费，年缴费额度为3990，两人一年为7980。养老保险方面，推荐中国人寿松鹤延年年金分享计划，10年缴费，每年5万，提供60岁后可终身每年领取26840年金，两人每年10万，共支付10年。（六）子女购房和创业计划假设谢先生儿子谢明明，硕士毕业后，工作四年时间后结婚，父母为其准备150万的婚房购房首付款，并在婚后为其提供50万的个人创业基金或者婚后费用。两笔支出同时计入支出方向的首付及创业项目下。以此来完成为人父母的义务。谢先生家庭生涯仿真表地区：广州 年龄：40 退休年龄：60 退休规划时间：25年 收入增长率：5% 支出增长率：5% 学费增长率：
17、6% 房贷利率：6.55% 收入项支出项净现金流量年龄工资退休金公积金房产其他MBA学费生活支出购房年供首付及创业保险收支净额IRR计算的理财准备40 0 0 12000 60000 41 0 0 0 0 12720 63000 0 - 42 0 0 0 0 0 13483 66150 0 - 43 0 0 0 0 0 14292 69458 0 - 44 0 0 0 0 0 15150 72930 0 - 45 0 0 0 0 0 16059 76577 0 - 46 0 0 0 0 0 17022 80406 0 - 47 0 0 0 0 0 18044 84426 0 - 48 0 0
18、0 0 0 19126 88647 0 - 49 0 0 0 0 0 33790 93080 0 - 50 0 0 0 0 0 35817 97734 0 8780 -79762 51 0 0 0 0 0 37966 0 8780 -67950 52 0 0 0 0 0 40244 0 8780 -55569 53 0 0 0 0 0 0 8780 - 54 0 0 0 0 0 0 8780 - 55 0 0 0 0 0 0 0 8780 33197 56 0 0 0 0 0 0 0 8780 51015 57 0 0 0 0 0 0 0 8780 69723 58 0 0 0 0 0 0 0
19、 8780 89367 59 0 0 0 0 0 0 8780 - 60 0 0 0 0 0 0 0 800 -45991 61 0 0 0 26840 0 0 0 0 0 59494 62 0 0 0 26840 0 0 0 0 0 49295 63 0 0 0 26840 0 0 0 0 0 38587 64 0 0 0 26840 0 0 0 0 0 27343 65 0 0 0 26840 0 0 0 0 0 15537 66 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 29980 67 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 16964 68 0 0 0 53680 0 0 0
20、0 0 3296 69 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -11054 70 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -26122 71 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -41944 72 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -58556 73 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -76000 74 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 -94315 75 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 76 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 77 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 78 0 0 0 53680 0 0
21、 0 0 0 - 79 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 80 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 81 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 82 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 83 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 84 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 85 0 0 0 53680 0 0 0 0 0 - 0 总计- IRR=7.47%由上表可见，要实现谢先生家庭的理财目标，内部收益率为7.47%，在该收益率下IRR理财准备资金一直为正，说明在此收益率下，家庭不需要其他负债。这还没有考虑谢先生家庭的公共养老
22、基金收入的增长率和其他收入，同时7.47%小于谢先生风险偏好下的预期收益率8%，因此目标具有可行性。七、 投资产品配置谢先生家庭家庭除预留元紧急备用金（考虑谢先生处于中高收入水平，不采用3-6月紧急备用金标准）外，其他资产在扣除保费、房贷、子女教育支出后应该按照风险偏好得出的比重进行投资。1.债券 我们通过衡量多个种类的债券收益风险分析，可知债券市场的平均收益率达到5.89%。债券市场收益与风险铁道债商业银行次级债(A-)商业银行普通债(AAA)企业债(AAA)城投债(AAA)城投债(AA-)债券平均平均收益率4.8977.47784.98754.99735.43717.56755.标准差0.
23、0.0.0.0.0.681410.661042. 债券基金债券型基金定义：以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。产品特点：低风险，低收益；费用低，收益稳定；注重当期收益。根据比较法和基准比较法我们将对现有市场上的纯债基金进行筛选。利用晨星筛选器进行筛选：任职两年以上的基金经理；选择开放式基金纯债券债；基年化收益率在6%以上；风险评估为低风险。筛选结果为：易方达纯债债券-A、长信纯债壹号债券，对以两只基金预期收益率求算数平均我们可预计从债基中获得的期望收益率为8.99%3. 股票基金股票型基金，是指股票
24、型基金的股票仓位不能低于80%。股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等。相对于其他类型的证券投资基金而言，股票型基金的显著特点就是高风险与高收益的并存；而相对于同样具有高风险高收益特点的股票投资来说，投资股票型基金又具有专家理财、分散风险等优势。我们通过筛选，为谢先生家庭选出如下三款股票基金：基金类型股票型股票型股票型基金风格价值型价值型价值型最新规模（亿元）0.611.36.26今年以来增长率36.04%78.86%32.54%成立以来增长率148.56%142.90%151.65%成立日期2008/10/102011/6/162009/6/24晨星评级以
25、上三只基金的预期收益和风险如下： 股票基金收益与风险股票基金平均平均值14.67753.4912.8749.76标准差16.1674426.3148333.4093525.29721由表可以得出股票基金预期收益率9.76%。4. 资产配置结合谢先生家庭的风险偏好和家庭定位，以及风险矩阵对照投资表组合（见附件）所显示的投资比重，可以对谢先生家庭的结余资产配置如下：资产配置表债券债券基金股票基金紧急备用（货币基金）比重17.60%20.00%60.00%2.4%年化收益5.89%9.00%9.76%3%加权收益1.04%1.80%5.86%0.07%加权平均年化收益8.77%该资产组合配置年预期收益达到8.77%，远高于计划需要的7.47%，可以在实现理财目标的同时提供一个安全垫。谢先生家庭应该尽快出售现有房产，完成整个资产配置计划。需要特别说明的是，我们将10万元资产投资于开放式的货币基金，作为家庭的紧急备用金。以上便是我们对于谢先生家庭的理财规划方案，后期我们会根据市场和实际情况进行动态调整。附件一风险矩阵对照投资表组合