当前最新投融资政策研究 .docx

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1、精品名师归纳总结大路,城际 市轨道交通 ,公共租赁住房与棚户区改造 ,水利建设工程项目投融资建设 战略性投资 +EPC 或工程总承包 方式和政府和社会资本合作模式 PPP,市政公用事业投资经营 BOT 方式政策介绍和运用2021 年版第 6 版邱茂中律师1, 囯务院勉励和支持吸引社会资金进入政府投资的公益性基础设施,市政公用事业和政策性住房建设等领域1.1 , 国务院关于投资体制改革的打算 （ 2004 年）1.1.1 ，界定公益性基础设施建设 ,属于政府（包括其部门 ,机构,事业单位）的投资范畴1.1.2,勉励吸引社会资金参与有合理回报和肯定投资才能的公益性基础设施项目的投资建设1.1.3

2、规范政府投资资金治理 ,包括预算资金 ,各类专项建设资金 ,统借国外贷款 近年又批准的方政府建设债券发行 ,表现为直接投资 ,资本金注入 ,投资补助 ,转贷和贴息等方式1.2 ，国务院关于加强的方政府融资平台工作治理有关问题的通知（国发 202119 号）清理整顿融资平台同时 ,可以吸取社会资金投资建设基础设施项目可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1.3 ,国务院关于勉励和引导民间投资健康进展如干看法2021年 5 月 13 日,又称“新 36 条”细化 2005 年国务院“非公 36 条” ,勉励民间资本进入基础产业和基础设施 ,市政公用事业和政策性住房建设,社会事业 ,金融服

3、务 ,通信和交通运输等领域1.4 ,财政部 ,发改委,人民银行 ,银监会关于禁止的方政府违法违规融资行为的通知（财预 2021 463 号）1.4.1 ,的方性政府债务规模过大 ,为有效防范财政金融风险 ,必需规范的方政府的融资借债行为 ,1.4.2 ,的方政府及所属机构原就上不得承做BT,不得承担逐年回购责任方式举借政府性债务1.4.3 ,但是,可以承做 BT 的属于政府性债务的项目 ,仅局限在大路 ,公共租赁住房项目1.4.4 ,重申的方政府不能承担政府融资平台的债务,包括平台公司 BT债务,不能承担任何承诺 ,担保,1.5 , 国务院关于加强城市基础设施建设的看法 （国发 202136号

4、）推动城市基础设施建设投融资体制和运营机制改革1.5.1 ,建立政府与市场合理分工的城市基础设施投融资体制1.5.1.1 ,政府应集中财力建设非经营性基础设施项目,1.5.1.2 ,通过特许经营 ,投资补助 ,政府购买服务等多种形式 ,吸引包括民间资本在内的社会资金 ,参与投资 ,建设和运营有合理回报或肯定回收才能的可经营性城市基础设施项目,在市场准入和扶持政策方面对可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结各类投资主体同等对待 ,1.5.2 ,创新基础设施投资项目的运营治理方式,实行投资 ,建设,运营和监管分开 ,形成权责明确 ,制约有效 ,治理专业的市场化治理体制和运行机制,1.5.

5、3 ,改革现行城市基础设施建设事业单位治理模式,向独立核算 ,自主经营的企业化治理模式转变 ,1.5.4 ,完善城市公用事业服务价格形成,调整和补偿机制，1.5.5 ,创新金融产品和业务 ,出台财政扶持政策 ,落实税收优惠政策。2, 全面规范的方政府举债融资制度2.1, 国务院关于加强的方政府融资平台工作治理有关问题的通知（国发 202119 号）2.2 ,财政部 ,发改委 ,人行,银监会关于贯彻落实国务院关于加强的方政府融资平台治理有关问题的通知有关事项的通知（财预 2021412 号）2.3 , 银监会关于加强融资平台贷款风险治理的指导看法（银监发 2021110 号）2.4 , 银监会关

6、于进一步推动改革进展加强风险防范的通知（银监发 2021） 14 号2.5 , 银监会关于切实做好 2021 年的方政府融资平台贷款风险监管工作的通知（银监发 2021 34 号）2.6 , 银监会办公厅关于印发的方政府融资平台贷款监管有关问题的通知（银监办发 2021191 号）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.8 ,上述主要政策要点2.8.1 界定的方政府融资平台 ,即由的方政府及其部门 ,机构 ,所属事业单位等通过财政拨款或注入土的 ,股权等资产设立 ,具有政府公益性项目投融资功能 ,並拥有独立企业法人资格的经济实体 ,并纳入银监会名单制治理体系全面检查监管2.8.2

7、除在 2021 年 6 月 30 日前已投融资建设之外 ,上述融资平台不得再接手完全或大部 70%由财政性资金支付的公益性项目投融资建设,对融资平台授信余额只减不增2.8.3 ,上述融资平台原就上仅能从事赢利性收入公益性项目如收费大路,自来水工厂等 ,特殊是能从事有偿仍才能的保证性住房项目2.8.4,上述融资平台承担政府性债务范畴内的大路,公共租赁住房项目的,不能实行 BT 等方式,不能向一般企业及非银行金融机构举债2.8.5,上述融资平台在清理整顿后 ,吸引民间资本合资 ,与政府脱钩 , 改造成正常的法人治理机制的自负盈亏的企业法人,其债务不属于政府性债务 ,只能依靠自身经营收入偿债2.9

8、,国务院批转发改委深化体制改革任务的看法（国发 202118 号）2.9.1 , 建立以政府债券为主体的的方政府举债融资制度,2.9.2 , 剥离融资平台公司的政府融资职能 ,2.9.3 , 对的方政府债务实行限额掌握,2.9.4 , 的方政府债务分类纳入预算治理,推行权责发生制的政府综合可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结债务风险预警及应急处置机制 ,防范和化解债务风险。2.10 , 国务院办公厅 关于加强的方政府性债务治理的通知 （ 2021年 9 月 26 日）2.10.1 , 建立的方政府性债务预警机制 ,将政府性债务分为三类 ,即一般债务（纳入一般公共预算治理） ，专项债

9、务（纳入政府性基金预算治理） ,和或有债务 ,同时将测算债务率 ,新增债务率 ,偿债率,逾期债务率等指标 ,评估债务风险 ,进行风险预警。2.10.2 , 硬化预算约束 ,制定应急处置预案 ,建立责任机制。1) 的方政府显现偿债困难时 ,要通过掌握项目规模 ,压缩公用经费 ,处置存量资产等方式 ,多渠道筹集资金偿仍债务。2) 的方政府难以自行偿仍债务时 ,要准时上报 ,本级和上级政府要启动债务风险应急处置预案和责任追究机制,切实化解债务风险 ,追究相关人员责任。2.10.3, 建立对违法违规融资和违规使用的方政府性债务的惩处机制。1) 的方政府及所属部门 ,不得在预算外违法违规融资 ,2) 不

10、得以支持公益性事业进展名义举债用于常常性支出或楼台馆所建设,3) 不得挪用债务资金或转变既定资金用途,对企业注资 ,财政补贴要依法合规 ,4) 不得违法为任何单位和个人债务以任何方式供应担保,可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结6不得强制金融机构供应政府性融资。2.10,4, 的方政府进一步规范土的出让治理 ,坚决禁止违法违规出让土的及融资行为。2.10.5, 的方政府债务规模实行限额治理 ,的方政府举债不得超过批准的限额,无论一般债务和专项债务都应纳入限额治理。1) 的方政府债务限额 ,由国务院确定並报全国人大常委会批准。2) 的方政府在规定的限额内 ,的方政府举债实际规模 ,由

11、的方政府确定並报同级人大常委会批准。2.10.6, 政府性项目投融资分类原就1) 政府平台公司从事商业房的产等经营性项目 ,须与政府脱钩 ,2) 供水,供气,垃圾处理等公用事业项目 ,吸引社会资本参与 ,积极推广政府和社会资金合作模式 PPP,其债务按市场化原就偿仍 ,政府按事先商定 ,承担特许经营权赐予 ,财政补贴 ,合理定价等责任 ,不承担偿债责任,3) 难以社会资金参与的项目 ,政府发行债券举债。3,中心建筑企业从事投融资建设政府公益性基础设施项目的动机3.1 国家国资委勉励央企从事包括战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT,BOT 在内的投资业务3.2 ,国家优先支配央企整体上市

12、,和发行企业债券 ,募集大量社会资金,並且金融机构给与央企大量贷款授信 ,因此央企有巨量的资金才能可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结包括战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT,BOT提高企业利润率3.4,央企通过对政府公益性项目投资,解决政府短期资金困难 ,从而和政府良性互动 ,以资本经营拉动和扩大生产经营4, 战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT 的主要适用法律 -政府选购法4.1 ,政府是选购主体 ,可以授权部门机构和所属非赢利性事业单位选购,但不得授权企业选购4.2 ,为了便于政府选购信息统计和财政预算编制供应依据,政府选购应按财政部政府选购品目分类表执行,其中公

13、益性基础设施项目选购品目 ,如：公用房建设B0101住房建设 B0102 公共租赁住房项目属于此品目 文教,卫生,音乐,体育等公共设施建设 B0104纪念性建筑设施建设 B0105市政公用设施建设B0202 集中供暖 ,供热,供气工程 B0204 污水处理 B0301市政垃圾处理 B0302园林绿化工程 B0303防沙工程 B0306河道疏浚工程 B0401可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结机场,航空工程B0501港口工程B0502铁路工程B0503大路,桥粱,涵洞B0504电力工程B07电信工程B08其他种类工程B994.3 ,国务院办公厅关于加强政府选购治理工作的看法 （ 2

14、021 年 4月 10 日）4.3.1, 应采尽采原就凡列入国家规定的政府选购目录范畴的,应进入政府选购程序 ,从近几年中纪委 ,高检绽开的建设市场专项整治情形公布,以种种理由和困难 , 阻止和迟缓政府选购程序的 ,腐败情形严峻4.3.2 管采分别原就严禁政府选购程序由一个部门 ,机构,甚至项目业主 建设单位 全部包揽,铁路,大路部门普遍问题严峻 ,重要缘由是管采不分别 ,没有监管约束中心治理工程建设领域突出问题工作领导小组办公室,铁道部关于铁路工程项目进入的方公共资源交易中心招标工作的指导看法,规定在 2021 年 6 月基本实现铁路工程管采分别原就4.3.3 预算约束原就可编辑资料 - -

15、 - 欢迎下载精品名师归纳总结建设单位 工作责任性不强 ,缺乏工作才能 ,应于问责。除谨慎 ,精确,周到,全面编制预概算时 ,应考虑在执行预算时 ,有肯定的资金节省4.3.4, 选购债务治理原就应加强项目选购 ,延期或分期付款产生的债务治理 如战略性投资+EPC 或工程总承包及 BT 选购债务治理 ,落实分年资金偿仍方案4.4,工程项目选购应实行公开招标方式4.5,财政部全国政府选购治理交易系统建设总体规划和政府选购业务基础数据规范（财库 202118 号）4.5.1 , 全国统一电子化政府选购治理交易平台,实现全流程电子化操作,有利完全实现管采分别机制4.5.2 , 强化政府选购治理和交易系

16、统銜接,中心和的方系统銜接 ,集中选购和分散选购交易平台统一4.5.3 , 政府选购工作流程 ,和部门财政预算銜接 ,和国库集中支付銜接 ,有利遵从统一的财务核算制度与报告的规定4.5.4 , 政府选购进入政府公共财政治理信息系统 GFMIS, 将政府选购和财政预算治理 ,国库支付治理 ,现金治理 ,资产治理 ,绩效评判及财政总帐治理等系统銜接 ,形成完整的财政支出纪录和报告体系4.6 ,国家审计署全国政府性债务审计结果 （ 2021 年 12 月 30 日）， 依据国务院看法，对政府性债务实施分类治理 ,分为三类如下 ,4.6.1. 政府负有偿仍责任的债务 ,政府选购项下的债务属于此类可编辑

17、资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结政府项下的合法 ,有效和足值的担保的债务属于此类4.6.3,“政府或有债务”项下的政府可能承担肯定救助责任的债务政府融资平台的债务属于此类5,战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT,BOT 项目应有完整的基本建设程序5.1,符合城市建设规划和土的利用总体规划5.2,完成项目建议书和工程可行性讨论报告批准5.3,完成环保 ,的震,水土及文物等各项评估批准5.4,完成土的规划和工程建设规划批准5.5,完成项目建设用的预审和用的批准5.6. 住建部住房和城市规划行政惩罚裁量权的指导看法 （ 2021 年9 月 20 日）规定5.6.1 , 可以实行改正措

18、施 ,清除对规划实施影响的 ,查封施工现场 ,按期改正的,处建造价 5%罚款,如实行强制拆除的 ,处建造价 10%罚款。5.6.1, 无法实行改正措施 ,对存在违反城乡规划的建筑物 ,构筑物单体 , 按期拆除 ,不予罰款 ,如逾期 ,处建造价 10%罚款,对不能拆除的没收实物或收入 ,並处建造价 10%以下罚款。6,建设部 ,财政部 ,发改委 ,人行关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知 （ 2006 年）确定投资建设基本结构的原就6.1,要求项目出资方和工程建设施工承包方两者分别可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结方,建筑企业作为承包方的两者分别6.3 ,战略性投资

19、+EPC或工程总承包及 BT 招标方式尽量实行投融资标和施工标结合的方式6.4 ,上述投资方和工程承包方分别 ,产生两次征税问题7, 战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT 的基本结构应实行代建制建设方式7,1, 上述财政部等四部委（ 2021）463 号文件,要求 BT 实行代建制方式7.2, 上海市人民政府政府投资项目建设体制改革方案和上海市工程建设项目治理公司资质治理暂行规定有关代建制要点介绍7.2.1 , 代建制目标是适应社会主义市场经济进展,转变政府职能 ,理顺投资,建设,运营和监管四者关系,提高工程项目建设治理水平和发挥 投资效益 ,将政府投资项目治理的职能从政府部门移交企业7

20、.2.2 , 政府投资项目代建制项下政府职能如下,7.2.2.1 ,制定中长期政府投资方案和年度方案,制定专业规划 ,建立项目技术储备 包括项目设计方案 7.2.2.2 , 审批项目建议书 ,工程可行性讨论报告和初步设计 概算文件7.2.2.3, 支配和完成项目基本建设的行政程序的各项工作7.2.2.4 , 确定投资方式 ,融资方式 包括战略性投资 +EPC或工程总承包及 BT 方式,以及项目治理方式7.2.2.5 , 支配和完成项目政府选购的行政程序的各项工作,假如是采可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结性债务治理的行政程序的各项工作7.2.2.6 , 公开招标挑选项目治理公司包

21、括战略性投资公司 ,及工程承包公司 包括设计单位 ,项目治理公司和工程承包公司不能存在隶属, 资产和其他利益关系7.2.2.7 , 实施项目基本建设行政监管的各项工作 ,包括过程审计7.2.2.8 , 公开招标工程监理 ,财务监理 投资监理 7.2.2.9 , 支配和完成项目竣 交工验收的行政工作以及行政考核 ,年检,评级等行政工作7.2.2.10 , 竣交工交付项目的资产治理和运作 ,等等7.2.3 , 政府投资项目代建制项下的项目治理公司战略性投资及 BT 投资公司职能如下 ,7.2.3.1 , 原就上 ,負责从项目完成立项以后 ,直至项目竣 完工交付使用的全过程项目治理7.2.3.2 ,

22、 项目前期询问 ,包括项目建议书和可行性讨论的编制 ,评估7.2.3.3, 项目前期动拆迁和项目建设红线外部配套工程的治理7.2.3.4, 组织项目工程设计优化7.2.3.5 , 政府托付 ,代表政府组织设计 ,施工,监理,设备选购选型的招标工作7.2.3.6 , 项目工程设计 ,投资,质量,进度等管控 ,合同治理和施工现場和谐7.2.3.7, 项目生产试运行治理和评估可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资金需要7.2.3.9 , 负责项目财务治理 ,支付治理和现金治理7.2.3.10 , 组织项目工裎竣 交工验收和移交生产使用 ,等等8, 项目建设资金和政府选购资金治理8.1 ,

23、国务院关于深化预算治理制度改革的打算（国发 2021 45号） ,2021 年 9 月 26 日8.2 ,财政部政府选购拨付治理方法 （ 2001 年）8.3,财政部关于将按预算外资金治理收入纳入预算治理的通知（ 2021 年）8.4, 财政部关于进一步提高的方预算编报完整性的通知 （ 2021 年）8,5,财政部政府性基金治理暂行方法 （2021 年）8.6, 上述主要政策要点8.6.1 ,财政收支两条线 ,国库集中支付的原就8.6.2 ,预算统一治理 ,统一核算 ,专款专用原就 ,预算方案编制前提必需是符合本级政府中长期预算规划,上级政府指示和上一年度决算情形,8.6.3 , 项目支付跨年

24、度支付周期长,金额庞大 ,分期分批支付的 ,必需先行编制项目整个周期的支付划拨方案,並以此为基础编制年度项目支付预算 ,报本级政府财政部门汇总 ,列入本级政府预算方案 ,报审本级政府后报经同级人大机构批准 ,8.6.4 ,项目支付资金独立核算,专款专用 ,设立支付专户 ,如有不同资可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结8.6.5 , 公益性项目资金来源度主要依靠政府性基金 ,包括土的出让收入等非税收入 ,必需纳入财政预算 ,实行“收支两条线”治理 ,征收缴库治理,支付申请和审批治理和预决算治理。8.7, 财政体制和预算改治理制度改革要点8.7.1, 推动预算公开1) 明确一般公共预算

25、 ,政府性基金预算 ,国有资本经营预算和社会保险基金预算的收支范畴 ,建立政府性基金预算 ,国有资本经营预算统筹使用资金列入一般公共预算的机制 ,2) 建立预算标准体系 ,完善政府收支分类体系 ,按经济分类编制部门和政府的预决算 ,3) 政府预决算支出全部细化公开到功能分类的项级科目,其中专项转移支付预决算按项目和的区公开,部门预决算公开到基本支出和项目支出 ,8.7.2 ,建立跨年度预算平稳机制1) 实行中期财政规划治理 ,编制三年滚动财政规划 ,对三年重大财政收支分析猜测 ,对规划期内重大项目讨论政策 ,目标,运营机制和评判方法 ,強化三年滚动财政规划对年度预算约束 ,健全项目预算审核机制

26、和运筹才能 ,2) 一般公共预算审核重点 ,由平稳状态 ,赤字规模 ,向支出预算改革拓展 ,強化支出预算约束 ,收入预算从约束性转向预期性 ,一般公共预算为没有收益的公益性事业进展 ,可编列赤字 ,通过举债补偿 ,可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结准,再由财政部下达限额 ,的方政府在规定的限额内举债 ,须报同级人大批准 , 3建立跨年度预算平稳机制的方政府一般公共预算显现短收 ,申请上级政府救助 ,实现平稳 ,並在下年度归仍 ,政府性基金预算国有资本经营预算 ,显现超收 ,结转下年度支配 ,显现短收 ,削减支出实现平稳 , 8.7.3,加强预算收入治理8.7.4 ,优化财政支出结

27、构1) 不再实行先确定支出总额再支配详细项目方法,2) 规范重点支出和财政收支增幅或生产总值挂钩,3) 取消城市保护建设费 ,排污费 ,探矿权和采矿权价款 ,矿产资源补偿费等专款专用规定 ,统一预算安排 ,将全部项目纳入财政部门统一安排,8.7.5 ,加强预算执行治理1) 硬化预算约束 ,严格依据预算规定程序 ,用款方案 ,项目进度 ,有关合同等办理资金支付中心财政转移支付 ,在人大预算方案批准后30 天内正式下达 , 资金在 90 天内正式下达 ,省级政府接到中心转移支付 一般或专项支付,在 30 天内下达市县级政府 ,2) 规范权责发生制 ,可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结

28、8.7.6 ,规范的方政府债务治理防范化解财政风险1) 确定的方政府举债权限只能通过政府及其下属部门举债,不得通过企事业单位举债 ,剝离融资平台的政府举债功能 ,2) 推广使用政府和社会资金合作模式,通过特许经营权方式 ,参与城市基础设施等有肯定收益的公益性事业投资和运营,3) 的方政府的一般债务 ,通过发行一般债券融资 ,纳入一般公共预算治理 ,的方政府的专项债务 ,通过发行专项债券融资 ,纳入政府性基金预算治理 ,4) 建立债务风险预警及化解机制 ,5) 建立考核问责机制 ,的方政府主要负责人为第一负责人。9,土的资金和收入治理9.1 , 财政部,国土资源部国有土的使用权收支治理方法 （

29、2006 年）9.2 ,国有储备土的治理方法 （ 2021 年）9.3 , 国土资源部 ,监察部违反国有土的治理惩罚方法 （2021 年）9.4 , 国土资源部 ,财政部,人民银行 ,银监会关于加强土的储备与融资治理的通知（2021 年）9.5, 上述主要政策要点9.5.1 ,项目工程不能定向置换土的,包括事先协议商定 ,否就违反土的出让公开“招拍挂”原就9.5.2 ,土的收入不能定向某项用途,某些支付和偿债 ,否就违反财政可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结9.5.3 , 土的收入统一入库后 ,在支付方面严格排序 ,先行支付三农支出10%,保证性住房建设 10%等各项支出后 ,余

30、额才用于建设项目支出9.5.4 ,国有土的收入作为公益性资产,严禁无土的使用权证的规划 与储备土的出让收入承诺质押 ,否就违反物权法担保法银行业监督治理法及上述2021 至 2021 年中心新规定的政策9.5.5 , 土的储备方案 ,包括土的储备资金收支预算由国土,财政及人行共同负责审核 ,融资纳入政府性债务统一治理和融资规模掌握卡治理10,公益性基础设施项目贷款政策10.1 , 银监会关于加强融资平台贷款风险治理的指导看法 （银监发 2021110 号）10.2 , 银监会关于进一步推动改革进展加强风险防范的通知 （银监发 2021 14 号）10.3 , 银监会关于切实做好 2021 年的

31、方政府融资平台贷款风险监管工作的通知（银监发 2021 34 号）10.4 ,上述政策对政府融资平台的要点10.4.1 , 对政府性融资平台实行 “名单制” 治理,实行比一般企业更严格的准入门槛制度 ,但企业战略性投资项目贷款不受限制10.4.2 , 融资平台贷款 ,一般仅限于保证性住房建设贷款 ,而且笔笔贷款必需报经银行的总行批准 ,取消的方分行授权 ,战略性投资项目公司贷款,银行仍实行原先的授权审批体系可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结10.5.1,战略性投资的公益性项目贷款,必需有合法 ,有效,足值的抵押担保,10.5.2,不接受的方政府及其所属部门（包括财政部门）和主要依

32、靠 财政拨款的经费补助事业单位直接或间接形式供应的担保,各类信用承诺,10.5.3,不接受以学校 ,医院,公园,体育馆 ,电视台 ,行政办公楼等公益性资产作为抵押品 ,10.5.4,不接受无合法土的使用权证的土的预期出让收入（专业土的储备机构除外）承诺 ,10.5.5 , 不接受一般预算资金收入 ,政府性资金预算收入及国有资本经营预算收入等财政性资金承诺 ,但是,10.5.6 , 可以接受当的的方金融机构 （包括城市商业银行 ,农村信用社） 的金融履约担保 ,10.5.7, 可以接受净资产大于战略性投资项目总投资的的方国有资产治理公司 ,大型国有集团公司及国有上市公司的企业履约担保,但不接受进

33、入银监会名单制治理的融资平台公司的担保10.5.8, 可以接受国有企业拥有全部权和使用权的自有资产可变现价值的收入质押 ,包括归属合法的专项规费收入 ,如车辆通行费 ,具有法律约束力的差额补足协议所形成的补差收入 ,具有质押权的取暖费 ,排污费,垃圾处理费等稳固有效的收入承诺和质押10.5.9, 具有合法土的使用权证的抵押可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结10.5.11, 中国出口信用保险有限公司 ,及省级担保公司的担保 ,等等10.6 , 建筑企业可以实行战略性投资 +EPC或工程总承包及 BT 方式建设公益性项目 ,但完全依靠财政性资金偿仍的公益性项目贷款风险权重提升为 30

34、0%一般项目仅为 100%,提高银行资本占有成本 ,因此除提高担保条件和利率价格 ,仍要评估建筑企业的信用授信总量 ,以及建筑企业的担保作为增信措施10.7 ,按国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发202129 号），公益性项目投资资本金一般不小于25%,而且必需注册验资10.8 ,项目开贷放款 ,必需实贷实付 ,贷款资金不进 BT 项目公司 ,直接按建筑等发票支付施工企业11,战略性投资项目风险掌握要点11.1,战略性投资项目基本建设行政批准程序齐全11.2,战略性投资项目政府选购和支付行政审核程序齐全, 包括 ,11.2.1, 本级政府常务会议纪要批准11.2.2 , 本级

35、财政部门纳入预算治理,落实支付划拨方案 ,设立项目专户,完成进入国库支付的行政程序11.2.3 ,同级人大机构决议批准的年度政府工作报告,社会经济进展报告,以及财政预决算报吿 ,列明该战略性投资项目11.3,本级财政投资评审机构批准战略性投资项目预算11.4,本级审计机构介入项目过程跟踪审计可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结在目前政策环境下 ,一般只能是 ,11.5.1 , 经营性资产抵押 一般通过金融机构过桥抵押 11.5.2 , ,有代偿才能的第三人保证担保 ,如省级市级担保机构和国有资产经营集团公司等11.5.3, 的方政府控股的的方金融机构履约保函保证依据人行商业银行中间

36、业务暂行规定及商业银行中间业 务参考方类及定义（ 2002 年） ,的方金融机构 ,包括农村和城市信用社,可以供应债务清偿才能的担保 股权投资类除外 11.6 , 本级政府建立综合性的政府性债务治理制度,包括,11.6.1 ,建立政府性债务统计报告制度 ,动态监控的方政府性债务情形11.6.2 ,建立政府性债务风险预警制度据国家审计署 2021 年 12 月 30 日公告,截止 2021 年 6 月底,18个省本级 ,156 个市本级 ,935 个县本级建立该制度11,6.3,建立政府性债务偿债预备金制度据国家审计署 2021 年 12 月 30 日公告,截止 2021 年 6 月底,28个省

37、本级 ,254 个市本级 ,755 个县本级建立该制度 ,累计 3265.50 亿元11.6.4,据国家审计署 2021 年 12 月 30 日公告,截止 2021 年 6 月底,建立上述綜合性治理制度的省本级,市本级和县本级分别占总数的63.89%,76.21%和 63.49%12,主要类型项目战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT 方式介绍可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结总承包及 BT 项目12.1.1 财政部关于要求各的做好今年保证性安居工程的财政资金支配工作的逼知（ 2021 年 2 月 7 日）12.1.1.1 , 保证性安居工程实施分类治理 ,直接纳入政府治理的

38、是公共租赁住房 ,可以吸取社会资金 包括 BT 建设,12.1.1.2 , 保证性安居工程财政资金来源 ,包括优先的方政府债券收入 , 个人住房产税收入专项 ,财政投资补助 ,贷款贴息 不超过 15 年,以及省级财政补助拨付等 ,12.1.1.3 , 国有资本经营预算资金 ,用于支持国有企业棚户区改造 ,12.1.1.4 , 保证性安居工程小区外配套基础设施建设资金,由城市保护建设税等财政收入支配12.1,2, 国土部等 4 部委关于加强土的储备和融资治理的通知规定，12.1 ,2.1, 土的收储机构由国土部名单制治理12.1.2.2, 土的收储机构按下达的收储方案,向省财政厅和人行省支行申请

39、债务规模掌握卡 ,然后可以向银行贷款 ,取得收储资金12.1.2.3, 除银行贷款外 ,不得实行其他融资方式 ,如 BT 和垫资施工。12.1.3 , 棚户区改造项目 3 个主要规定 ,1) 国务院关于加快棚户区改造工作的看法 （国发 202115号）2) 国务院办公厅关于进一步加强棚户区改造工作的通知可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3) 发改委办公厅关于企业债券融资与支持棚户区改造有关问题的通知 发改办财金 20212050 号12.1.3.1 , 棚户区改造工作 ,实行政府主导 ,市场运作的模式 ,勉励社会资金参与 ,实行直接投资 ,间接投资 ,参股及托付代建等方式,从而产

40、生综合性的战略性投资 +EPC 或工程总承包及 BT 方式参与棚户区改造 , 並可申请发行企业债券。12.1.3.2 ,2021 至 2021 年棚户区改造 ,包括城市棚户区 含城中村 800 万户,国和有工矿 含煤矿棚户区 90 万户,国有林区棚户区 30 万户,国有垦区危房改造 80 万户,以及配套市政基础设施 安置小区的供水 ,供电,供气,供热,通讯,污水和垃圾处理等 与公共服务设施 安置小区的商业,训练,卫生,无障碍设施等 建设。12.1.3.3, 发行债券支持范畴的项目应纳入当的政府棚户区改造规划和当年度方案1) 勉励发行“债贷组合”的专项债券，依据“融资统一规划，债贷统一授信，动态

41、长效监控全程风险治理”模式，由银行制定系统性融资规划，将债贷统一纳入银行綜合授信治理体系2) 债券发行量不应超过项目总投资的 70%3) 勉励当的政府赐予债券贴息优惠4) 债券发行企业及利益相关方应在规划 ,征的,拆迁,建设,资金治理 , 债务偿仍等棚户区改造项目各个环节 ,建立完善綜合信用承诺制度。12.1.3.4, 棚户区改造工作 ,做到规划到位 ,资金到位 ,供的到位 ,政策到可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结12.1.3.5, 完善安置补偿政策 ,实行实物和货币补偿相结合 ,由棚户区居民自愿挑选。对于经济困难 ,无力购置安置住房的棚户区居民 ,可以通过供应租赁型保证房等方

42、式 ,或者在符合政策规定的条件下 ,纳入当的住房保证体系统筹解决。12.2 , 政府仍贷收费大路工程战略性投资 +EPC 或工程总承包项目12.2.1, 交通部关于进一步规范收费大路治理工作的通知12.2.2, 上述政策要点12.2.2.1, 这类大路投资实行省级政府 “统一治理 ,统一贷款 ,统一仍款” 的模式12.2.2.2, 这类大路企业法人不能以营利为目的12.2.2.3, 这类大路一般获得财政补助 国道工程可获中心财政补助 ,省道工程可获省级财政补助 和银行统借统仍贷款 ,因此可以落实项目总投资的 85%左右建设资金 ,财政补助属于拨款 ,无需偿仍12.2.3 , 这类大路需要项目属

43、的的方财政配套拨款资金大约 15%,不能在建设期落实情形下 ,需要实行战略性投资方式 ,补足项目属的的方配套拨款资金缺口 ,一般要求战略性投资对这类大路企业法人财政拨款有些的方政府将财政拨款作为股权投资替代,並几年后项目属的政府财政拨款回购方式 ,以取得代建制项下的工程总承包权12.2.4 ,国资委,财政部企业国有产权转让治理方法 （国资发产权 2006306 号）和关于中心企业国有产权置换有关事项的通知可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结易中心公开招拍挂 小于 25%现金交易的除外 ,交易前必需产权价格评估,並要报经出受让双方的国资委 ,以报经的价格订立交易协议。因此项目属的财政

44、拨款资金作为股权投资同时订立回购协议不成立,另外,财政拨款性质也不能作为股权投资 ,战略性投资资金只能作为上述文件规定的“企业有偿集资” ,並以项目属的财政拨款资金作为偿仍来源。12.2.5, 国家国资委关于中心企业资产转让进场交易有关事项的通知（2021 年）规定12.2.5.1 ,资产包括投资股权 转让交易的 ,超过 100 万元必需进场 ,信息公告不少于 10 个工作日 ,必需竞价交易 ,12.2.5.2 , 进场交易前 ,按规定需要资产评估的 ,应当评估並履行相应的核准,备案手续 ,首次挂牌价格 ,不得低于经核准或备案的资产评判结果,12.2.5.3 , 资产转让 ,原就上应当一次性支付全部交易价款 ,12.2.5.4 , 资产转让 ,除法律法规明确要求外 ,不得对受让方的资格条件作出限制。12.2.6,规避上述问题的股权投资方式12.2.6.1 , 定向投资股权式金融信托方案方式 ,但期限较短 ,信托机构收费高,12.2.6.2