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1、. .1.技术指标理论常识之一 ，KDJ 指标的原理和计算方法。第一节：KDJ 指标的原理随机指针KDJ 一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期常为9 日、9 周等内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K 值、D 值与J 值，并绘成曲线图来分析股票走势。随机指针KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为根本数据进展计算，得出的K 值、D 值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指针。它主要是利用价格波动的真实波幅来
2、反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指针和移动平均线的一些优点，因此，能够比拟迅速、快捷、直观地分析行情。随机指标KDJ 最早是以KD 指标的形式出现，而KD 指标是在威廉指标的根底上开展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ 指标中那么融合了移动平均线速度上的观念，形成比拟准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与D线配合J 线组成KDJ 指标来使用。由于KDJ 线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比拟准确。二、 KDJ指标的
3、计算方法指针KDJ 的计算比拟复杂，首先要计算周期n 日、n 周等的RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算K 值、D 值、J 值等。以日KDJ 数值的计算为例，其计算公式为n 日RSV=LnHnLn100式中， 为第n 日收盘价；Ln 为n 日内的最低价；Hn 为n 日内的最高价。RSV值始终在1100 间波动。其次，计算K 值与D 值：当日K 值=2/3前一日K 值1/3当日RSV当日D 值=2/3前一日D 值1/3当日K 值假设无前一日K 值与D 值，那么可分别用50 来代替。以9 日为周期的KD 线为例。首先须计算出最近9 日的RSV 值，即未成熟随机值，计算公式为9 日RSV=CL
4、9H9L9100式中，C 为第9 日的收盘价；L9 为9 日内的最低价；H9 为9 日内的最高价。K 值=2/3前一日 K 值1/3当日RSVD 值=2/3前一日K 值1/3当日RSV假设无前一日K 值与D 值，那么可以分别用50 代替。需要说明的是，式中的平滑因子1/3 和2/3 是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成，固定为1/3 和2/3。在大多数股市分析软件中，平滑因子已经被设定为1/3 和2/3，不需要作改动。另外，一般在介绍KD 时，往往还附带一个J 指标。J 指标的计算公式为：J=3D2K实际上，J 的实质是反映K 值和D 值的乖离程度，从而领先KD 值找出头部或底部。J 值X围
5、可超过100。J 指标是个辅助指标，最早的KDJ 指标只有两条线，即K 线和D 线，指标也被称为KD 指标，随着股市分析技术的开展，KD 指标逐渐演变成KDJ 指标，从而提高了KDJ 指标分析行情的能力。另外，在一些股市重要的分析软件上，KDJ 指针的K、D、J 参数已经被简化成仅仅一个，即周期数如日、周、月等，而且，随着股市软件分析技术的开展，投资者只需掌握KDJ 形成的根本原理和计算方法，无须去计算K、D、J 的值，更为重要的是利用KDJ 指标去分析、分析股票行情。和其它指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，KDJ 指标也包括日KDJ 指标、周KDJ 指标、月KDJ 指标年KDJ 指标
6、以及分钟KDJ 指标等各种类型。经常被用于股市分析的是日KDJ 指标和周KDJ 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但根本的计算方法一样。第二节 KDJ指标的一般分析标准随机指标KDJ 主要是通过K、D 和J 这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖，走势背离及K 线、D 线和J 线相互穿插突破等现象，从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ 是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但具体运用时，投资者可能会发现KDJ 的分析结果和实际走势存在着特别大的差异，有时还会得出相反的结论，这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ 的一般分析原理和方法，而对KDJ 分析指标的一些内涵和特定的
7、分析技巧知之甚少。本节在介绍股市分析中市场上流行的KDJ 的一般分析技巧和分析方法上，重点挖掘KDJ 指标的内在规律，详细分析KDJ 的一些特殊分析功能。KDJ 指针是三条曲线，在应用时KDJ 指标的一般分析标准主要是从KDJ 三个参数的取值、KDJ 曲线的形态、KDJ 曲线的穿插、KDJ 曲线的背离和K 线、D 线、J 线的运行状态以及KDJ 曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。一、KDJ 的取值1、取值X围KDJ 指标中，K 值和D 值的取值X围都是0100，而J 值的取值X围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ 的分析X围都是0100。通常就敏感性而言，J值最强，K 值次之，D
8、 值最慢，而就平安性而言，J 值最差，K 值次之，D 值最稳。2、超买超卖信号根据KDJ 的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J 这三值在20 以下为超卖区，是买入信号；K、D、J 这三值在80 以上为超买区，是卖出信号；K、D、J 这三值在2080 之间为徘徊区，宜观望。3、 多空力量比照一般而言，当K、D、J 三值在50 附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50 时，表示多方力量占优；当K、D、J 三值都小于50 时，表示空方力量占优。二、KDJ 曲线的形态KDJ 指针的分析还可以从KDJ 曲线的形态来分析。当KDJ 指针曲线图形
9、形成头肩顶底形态、双重顶底形态即M 头、W 底及三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的分析方法加以分析。KDJ 曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ 指针曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。1、当KDJ 曲线在50 上方的高位时，如果KDJ 曲线的走势形成M 头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态那么更可确认，其跌幅可以用M 头或三重顶等形态理论来分析。2、当KDJ 曲线在50 下方的低位时，如果KDJ 曲线的走势出现W 底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股
10、价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W 底或三重底形态理论来分析。3、KDJ 曲线的形态中M 头和三重顶形态的准确性要大于W 底和三重底。三、KDJ 曲线的穿插KDJ 曲线的穿插分为黄金穿插和死亡穿插两种形式一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ 指标中的K、D、J 线会出现两次或以上的“黄金穿插和“死亡穿插情况。1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J 三线都处于50 线以下时，一旦J 线和K 线几乎同时向上突破D 线时，说明股市即将转强，股价跌势已经完毕，将止跌朝上，可以开场买进股票，进展中长线建仓。这是KDJ
11、 指标“黄金穿插的一种形式。2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J 线都处于50线附近徘徊时，一旦J 线和K 线几乎同时再次向上突破D 线，成交量再度放出时，说明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ 指标“黄金穿插的一种形式。3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J 线和K 线在高位80 以上几乎同时向下突破D 线时，说明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大局部股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡穿插的一种形式。4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线
12、对股价形成较强的压力时，KDJ 曲线在经过短暂的反弹到80 线附近，但未能重返80线以上时，一旦J 线和K 线再次向下突破D 线时，说明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是KDJ 指标“死亡穿插的另一种形式。四、KDJ曲线的背离KDJ 曲线的背离就是指当KDJ 指针的曲线图的走势方向正好和K 线图的走势方向正好相反。KDJ 指标的背离有顶背离和底背离两种。当股价K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ 曲线图上的KDJ 指针的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，说明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。
13、当股价K 线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ 曲线图上的KDJ 指针的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，说明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。与其它技术指标的背离现象分析一样，KDJ 的背离中，顶背离的分析准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ 在80 以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ 也在低位50 以下出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。五、K、D、J曲线运行的状态1、当J 曲线开场在底部50 以下向上突破K 曲线时，说
14、明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。2、当J 曲线向上突破K 曲线并迅速向上运动，同时曲线也向上突破D 曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开场，投资者可以加大买入股票的力度。3、当K、D、J 曲线开场摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。4、当J 曲线经过一段快速向上运动的过程后开场在高位80 以上向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开场短线调整，投资者可以短线卖出股票。5、当D 曲线也开场在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能完毕，投资者应中线卖出股票。6、当K 曲线也开场在高位向
15、下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经完毕，投资者应全部清仓离场。7、当K、D、J 曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。六、KDJ 曲线与股价曲线的配合使用1、当KDJ 曲线与股价曲线从低位KDJ 值均在50 以下同步上升，说明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势，投资者应继续持股或逢低买入。2、当KDJ 曲线与股价曲线从高位KDJ 值均在50 以上同步下降，说明短期内股价将继续下跌趋势，投资者应继续持币观望或逢高卖出。3、当KDJ 曲线从高位回落，经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高，而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高，说明股价
16、的上涨动力依然较强，投资者可继续持股待涨。4、当KDJ 曲线从高位回落，经过一段时间盘整后再度向上，但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时，而股价曲线还在缓慢上升并创出新高，KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势，这可能就意味着股价上涨的动力开场减弱，KDJ 指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心，一旦股价从下，应果断及时地离场。5、当KDJ 曲线在长期弱势下跌过程中，经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低，而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低，说明股价的下跌动能依然较强，投资者可继续持币观望。6、当KDJ 曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落，但回调到前期低点附近
17、时止跌企稳、未能创出新低时，而股价曲线还在缓慢下降并创出新低，KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势，这可能就意味着股价下跌的动能开场衰弱，KDJ 指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向，一旦股价向上就可以短线买入，等待反弹的出现。第三节 KDJ 的特殊分析方法一、KDJ 的分析周期日、周、月、分钟主要是60 分钟10 日以下为分析参数的KDJ 的分析适用周期为3 天左右从金叉到死叉为3 天时间50 日以下为分析参数的KDJ 的分析使用周期为10 天左右50 日以上为分析参数的KDJ 的分析适用周期为20 天左右二、均线先行原那么股价一旦被长期均线压制，KDJ 再怎么样金叉一般
18、也只能做短线操作，切莫做中长线投资。这是KDJ 使用的前提。在长期均线下，且远离均线，KDJ 金叉时，股价有超跌反弹的可能可做短线操作三、涨势的大体周期日KDJ 是短中期 最多维持15 天1 个月周KDJ 是中期，维持时间为1 个月3 个月一旦金叉，一个月内根本会涨，但涨幅不能确定月KDJ 是长期，维持时间一般为3 个月5 个月四、除权后，KDJ指标没有分析意义，起码要三个月以后才能重新分析五、KDJ 的参数的修改随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。 但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此为尽量保持准确性、敏感性和时效性的和谐
19、与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通那么:第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股, 时间周期对其运行都会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量, 通常可由两个重要低点的时间跨度 来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化 且自己熟知的参数,而5日或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选择。第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里, 特别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线那么会明显滞后,因此,在应用过程中, 这一原那么必须适当变通前方可
20、使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需要进展微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系, 适合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同, 平衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场, 一旦发现原参数不太适合当时的市势,大家就需要对该参数进展修正以便优化指标,这应是一项长期的工作,中短期参数
21、更是如此。六、不同周期参数的KDJ 指标的分析一34 日KDJ注：这是钱龙软件上的KDJ 参数的使用方法对于大局部股市分析软件，投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标，从而得出不同的分析结论。把日KDJ 的数值修改为34，下面在这里简单介绍34 日KDJ 使用方法。1、首先，把KDJ 运行的区间分为20 以下极弱势区，2050 之间为弱势区，5080 之间强势区和80 以上极强势区，数值50 是强弱的分界限。34 日KDJ 指标中的50 线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50 位值，就不能说股价已经走出弱
22、势区，KD 两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就完毕。34 日KDJ 指标中的50 线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。2、KDJ 三值在极弱势区20 以下运行时，一般不作买入方案，持币观望为主，特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后，如果有反转意义的低位放量大阳线出现，或有反转意义K 线组合形态明确告诉投资者进场。3、KDJ 三值在极强势区80 以上运行时，一般不作卖出方案，以持股待涨
23、为主。除非有反转意义的高位放量大阴线乌云盖顶，穿头破脚出现，或有反转意义的K 线组合形态明确告诉投资者离场。4、KDJ 在20 以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20 线的金叉，K 线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。5、KDJ 在80 以上极强势区运行的时间越长，在极强势区内发出的死叉信号越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80 线的死叉，K 线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是顶部形成的第一个信号。6、KDJ
24、 在20 以上弱势区和50 以上强势区的每次KDJ 金叉都是介入时机，金叉的位置越高市场意义越大，同时还必须关注KDJ 金叉角度大小，角度越大越好。另外，还要注意K 线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉80 线以上介入之后不久却又看见KDJ 死叉，投资者要立即止损离场，防止扩大损失。但20 以下的金叉如无KD 两值迅速脱离20 极弱势区或K 线组合形态确认反转，无多大市场意义。7、KDJ 在80 以下强势区和50 以下弱势区的每次KDJ 死叉都是必须离场的信号，死叉的位值越高低跌的风险也越大。但KDJ 在20 以下的极弱势区内的死叉，如果KD 两值没有继续走低那么无多大参考意义。
25、8、股价短期暴涨，会引起KDJ 滞后的连续上升，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ 的走势相反，耐心等待KDJ 走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入时机，同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ 的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ 走势相反的情况。当KDJ 走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。9、在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ 金叉位置也会越来越低，从而引起KDJ的死叉位置也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ 死叉位置越来越高，从而引起KDJ 的金叉位置也会越来越高。10、KDJ 在冲出极弱势区20 以后，KDJ 会出现报复性的上
26、窜，即股价并没有上涨很多，KDJ 就很快进入强势区，这时我们要注意KDJ 的回调整理，要注意KDJ 在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。11、KDJ 的使用只是作为一种辅助手段而存在，投资者应参考股价的K 线组合，量价关系，趋势形态与KDJ 指标一起分析，当它们发出的买卖信号趋于一致之时，这样的买卖信号比拟可靠。二89 日KDJ注：这是钱龙软件上的KDJ 参数参数的使用方法如果把34 日KDJ 指标作为一个比拟有实际分析意义的KDJ 短线指标,那么89 日KDJ 指标就是一个比拟重要的KDJ 中线分析指标,它和34 日KDJ 指标在分析上虽有很多相似的地
27、方,但也有不少不同步骤,具体分析如下：1、和34 日KDJ 指标的分析一样的是,89 日KDJ 运行区间也分为20 以下极弱势区，2050 之间为弱势区，5080 之间强势区和80 以上极强势区，数值50 是强弱的分界限。89 日KDJ 指标中的50 线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位，只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50 位值，就不能说股价已经走出弱势区，KD 两值在此点位无功而返是非常正常的事，所以必须十分重视此阻力位的作用，很多股票的反弹都在此点位就完毕。89 日KDJ 指标中的50 线对于从强势区跌下来的股价而言，虽有些支撑，却较为轻易击破，显得并没有重要参考意义。这
28、与股价上涨要成交量配合，而下跌没有量也能做到是同样的道理。2、要关注020 区间的KDJ，越靠近底部股价越有上升力度。和34 日KDJ 指标一样, 89 日KDJ 在20 以下极弱势区运行的时间越长，在极弱势区内发出的金义越应该重视，特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20 线的金叉，K 线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此金叉的意义，这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。3、89 日KDJ 指标中的80 这条强弱分界限对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ 曲线没有向下突破80 区间，就可以一路持股,直到该指标中的J线、K 线、D 线都向下跌破80 这条多方防线以
29、后,就可以中线卖出全部或大局部股票。4、89 日KDJ 中的K、D、J 这三条曲线在80 以上极强势区运行的时间越长，那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视，特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80 线的死叉，K 线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能，更应该重视此死叉的意义，这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。5、当89 日KDJ 指标在80 以上的高位死叉、并开场朝下发散时，应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票死叉向下发散应观望6、一旦89 日KDJ 指标在20 以下金叉并开场向上发散，不要轻易卖出股票，直到确定它高位死叉三55周KDJ注：这是钱龙软件上的KDJ参数使用方法相比拟34
30、 日和89 日KDJ 指标，55 周KDJ 指标就是KDJ 指标分析中的一种长期指标，它对于分析一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。1、周K 线55 周KDJ 的使用方法与日K 线34 天KDJ 的使用方法XX小异。首先,和日KDJ 指标分析一样，把周KDJ 运行的区间分为20 以下极弱势区，2050 之间的为弱势区，5080 之间的为强势区和80 以上极强势区，50 线是强弱的分界限。周KDJ 指标中的50 线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位，只要KDJ 中的D 值没有有效冲上50 数值，就不能说股价已经走出弱势区，KD 两值在此点位无功而返是非常正常的事，很多股票的
31、反弹都在此点位就完毕。周KDJ 指标中的50 线对于从强势区跌下来的股价而言，是一个较强的支撑位。如果周KDJ 指标在50 线附近获得支撑，股价的中长线还是看好，而一旦KDJ 曲线再次跌破50 线，那么说明股价的中长线依然看坏。2、周55 周KDJ 在80 以下任何区域的金叉和在K 线形态量价支持下的J 值强力拐头都是介入持仓信号。金叉的数值越低市场意义越大，同时还必须关注KDJ 金叉角度大小，角度越大越好，另外还要注意K 线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ 金叉介入之后KDJ 又出现死叉的，要立即止损离场。3、周K 线55 周KDJ 在50 以上区域的死叉和在K 线形态破位时的J 值
32、强力拐头都是离场止损信号。死叉的位值越高低跌的风险也越大。4、周K 线55 周KDJ 三值在极弱势区20 以下运行时，一般不作买入方案，持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线一阳指出现，或有反转意义K 线组合形态明确告诉我们进场。5、周K 线55 周KDJ 三值在极强势区80 以上运行时，一般不作卖出方案，持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线乌云盖顶，穿头破脚出现，或有反转意义的K 线组合形态明确告诉我们退场。6、股价短期暴涨，会引起KDJ 滞后的连续上升，这一点比日34KDJ 更明显，这时我们要保持冷静，切忌盲目追涨，此时股价走势可能正与KDJ 的走势相反，耐心等待KD
33、J 走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入时机，同样股价的短期暴跌，也会引起KDJ 的滞后下降，股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ 走势相反的情况。当KDJ 走势与股价走势同步时，正是我们反弹离场之时。7、KDJ 死叉的位值越高，对股价的风险就越大，同样KDJ 金叉的位值越低，对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中，反弹时产生的KDJ 金叉位值也会越来越低，从而引起KDJ 的死叉位值也会越来越低，在上涨的市道中，回调时产生的KDJ 死叉位值越来越高，从而引起KDJ 的金叉位值也会越来越高。8、KDJ 在冲出极弱势区20 以后，KDJ 会出现报复性的上窜，即股价并没有上涨很多，KDJ 就很
34、快进入强势区，这时我们要注意KDJ 的回调整理，要注意KDJ 在强势区的第二次金叉，因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。9、KDJ 的使用只是作为一种辅助手段而存在，特别对于周K 线KDJ 来说，滞后效应更明显，决不能盲目根据周K 线KDJ 来选择进出点，但周K 线KDJ 也有它的优点，那就是它的稳定性，中长期趋势的指向性比拟明确。第四节 KDJ指标的实战技巧KDJ 指标的实战技巧主要集中在KDJ 指标的“金叉、“死叉以及KDJ 曲线所处的位置和KDJ 曲线运行方向等三个方面。下面以分析家软件上的日参数为89，9，12的KDJ 指标为例，来提醒KDJ 指针的买卖和观望功能。注
35、：钱龙软件89 日指针参数与分析家软件上这个参数相对应，其使用方法大体一样。一、KDJ曲线的穿插情况分析一买入信号1、当股价经过一段较长时间的中低位盘后，而KDJ 曲线也徘徊在中位50 附近，一旦KDJ 曲线中的J 线和K 线几乎同时向上突破D 线，同时股价也在比拟大成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时，那么意味着股市即将转强，股价短期内将上涨，这就是KDJ 指标中的一种“黄金穿插，即50 附近的中位金叉。此时，投资者应及时中短线买入股票。2、当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K、D、J 线都处于80 线附近徘徊时，一旦J 线和K 线几乎同时再次向上突破D 线，成交量再
36、度放出时，说明股市处于一种强势之中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ 指标“黄金穿插的另一种形式，即80 附近的高位金叉。此时，投资者可短线加码二卖出信号1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J 线和K 线在高位80 附近几乎同时向下突破D 线，同时股价也向下跌破中短期均线时，那么说明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是KDJ指标的一种“死亡穿插，即80 附近的高位死叉。此时，投资者应及时卖出大局部股票。2、当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时，KDJ 曲线在经过短暂的反弹，但未能重返80 线以上，
37、而当J 线和K 线在50 附近再次向下突破D 线，同时股价被中短期均线压制下行时，说明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是KDJ 指标“死亡穿插的另一种形式，即50 附近的中位死叉。此时，可以卖出余下股票或观望。二、 KDJ 曲线所处的位置和运行方向一持股待涨信号1、当KDJ 曲线向上突破80 以后，如果KDJ 曲线一直运行在80 以上区域，那么意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ 指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均在线行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。2、当KDJ 曲线中的三条曲线同时向上运行，说明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ 发出的
38、持股待涨信号。只要KDJ 指标中的K 线和J 线不向下跌破D线，并且D 线的运行方向始终朝上，投资者那么可一路持股待涨。二持币观望信号1、当KDJ 曲线向下突破50 以后，如果KDJ 曲线一直运行在50 以下区域，那么意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ 指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。2、当KDJ 曲线在中高位50 以上死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ 指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。2
39、.技术指标理论常识之二 ，BOLL布林线指标的原理和计算方法。布林线指标，即BOLL指标，其英文全称是“Bolinger Bands，布林线(BOLL)由约翰 布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动X围及未来走势，利用波带显示股价的平安上下价位，因而也被称为布林带。其上下限X围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区那么变窄。一、BOLL指标的原理BOLL指标是美国股市分析家约翰?布林根
40、据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢如均线、本钱线等在一定的X围内变动，布林线指标正是在上述条件的根底上，引进了“股价信道的概念，其认为股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。 在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比拟特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。B
41、OLL指标中的“股价信道概念正是股价趋势理论的直观表现形式。BOLL是利用“股价信道来显示股价的各种价位，当股价波动很小，处于盘整时，股价信道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股价的异常剧烈的向上波动即将开场；当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时，同样也预示着股价的异常剧烈的向下波动将开场。 投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱，一是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌；二是卖高陷阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线特认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝
42、对性的，股价的上下是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合，心理类指标，类比类指标，市场间的关联数据等。 总之，BOLL指标中的股价信道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。二、BOLL指标的计算方法在所有的指标计算中，BOLL指标的计算方法是最复杂的之一，其中引进了统计学中的标准差概念，涉及到中轨线MB、上轨线UP和下轨线DN的计算。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，BOLL指标也包括日BOLL指标、周BOLL指标、月BOLL指标年BOLL指标以及分
43、钟BOLL指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日BOLL指标和周BOLL指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但根本的计算方法一样。 以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下。日BOLL指标的计算公式中轨线=N日的移动平均线 上轨线=中轨线两倍的标准差 下轨线=中轨线两倍的标准差日BOLL指标的计算过程1计算MA MA=N日内的收盘价之和N 2计算标准差MD MD=平方根(N-1)日的CMA的两次方之和除以N 3计算MB、UP、DN线 MB=N1日的MA UP=MBkMD DN=MBkMD K为参数，可根据股票的特性来做相应的调整，一般默认为2BOLL指标的表示在股市分析软件中，BOLL指标
44、一共由四条线组成，即上轨线UP 、中轨线MB、下轨线DN和价格线。其中上轨线UP是UP数值的连线，用黄色线表示；中轨线MB是MB数值的连线，用白色线表示；下轨线DN是DN数值的连线，用紫色线表示；价格线是以美国线表示，颜色为浅蓝色。和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进展BOLL指标的计算，主要是了解BOLL的计算方法和过程，以便更加深入地掌握BOLL指标的实质，为运用指标打下根底。三、BOLL指标中轨线的意义1.BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价信道的移动X围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，
45、那么意味着行情处于极端的状态下。 2.在BOLL指标中，股价信道的上下轨是显示股价平安运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时那么会对股价的运行起到压力作用。 3.一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，说明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，说明股价处于弱势趋势。四、BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，说明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。 2.当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，说明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将
46、继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。 3.当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，说明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，那么说明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，那么说明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。 4.布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。 5.当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，那么要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。五、美国线和布林线的关系1.当美国线从布林线的中轨线以下、向上突破布林
47、线中轨线时，预示着股价的强势特征开场出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。 2.当美国线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买入为主。 3.当美国线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，那么预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开场有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。 4.当美国线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果美国线的运动方向开场掉头向下，投资者应格外小心，一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着