《2022年江铃汽车获利能力分析分析方案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年江铃汽车获利能力分析分析方案.docx（39页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、精品学习资源关于江铃汽车获利才能分析报告报告目录 原系南昌市企业股份制改革联审领导小组以洪办 1992 第 005 号文批准， 1993 年 7 月 23 日，经中国证券监督治理委员会以证监发审字199322号和证监函字 199386号文批准，本公司于1993 年 12 月 1 日在深圳证券交易所挂牌上市，总股份为49,400万股； 1994 年 4 月 8 日，经股东大会通过，并经江西省证券治理领导小组赣证券199402号文批准， 1993 年度分红派息方案送股总计2,521.4万股； 1995 年，经中国证券监督治理委员会以证监法字1995144号文及深圳市证券治理办公室以深圳办复 199
2、592号文批准，本公司发行B 股一般股 17,400 万股；主营范畴 : 生产及销售汽车、专用 8,587,033,608=22.26%2021 年销售毛利率 =10,433,205,023-7,706,608,17010,433,205,023=26.13%2021 年销售毛利率 =15,767,896,708-11,696,387,77915,767,896,708=25.82江铃汽车从 2021 年到 2021 年销售毛利率如下：单位：元指标主营业务收入8,587,033,60810,433,205,02315,767,896,708主营业务成本6,645,061,8697,706,60
3、8,17011,696,387,779销售毛利额1,941,971,7392,726,596,8504,071,508,930年份2021 年2021 年2021 年销售毛利率22.26%26.13%25.82 以上数据来源于大聪明和凤凰网财经频道营业利润率 :营业利润率是指企业营业利润与主营业务收入的比率，该指标用于衡量企业的营业收入的净获利才能；营业利润是企业利润总额中最基本、最常常同时也是最稳固的组成部 分，其占利润总额比重的多少，是说明企业获利才能的质量好坏的重要依据；营业利润率越高，说明企业营业务的获利才能越强；反之，就获利才能越弱；公式：营业利润率 =营业利润 / 主营业务收入 1
4、00%营业利润率 = 营业利润 +利息支出 营业收入 1002021 年营业利润率 = 737,671,647+59,064,412 8,587,033,608 100=9.28%2021 年营业利润率 =1,236,400,125+52,037,271 10,433,205,023 100 =12.35%江铃汽车从 2021 年到 2021 年营业利润率如下：年份2021 年2021 年单位：元2021 年营业利润796,736,0591,288,437,3962,135,150,525主营业务收入8,587,033,60810,433,205,02315,767,896,708营业利润率9
5、.28%12.35% 以上数据来源于大聪明和凤凰网财经频道13.54%2021 年营业利润率 =2,041,724,088+93,426,437 15,767,896,708 100%=13.54%指标主营业务利润率：主营业务利润率是指企业肯定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率；它说明欢迎下载精品学习资源企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利才能，是评判企业经营效益的主要指标；主营业务利润率是从企业主营业务的盈利才能和获利水平方面对资本金收益率指标的进一步补充，表达了企业主营业务利润对利润总额的奉献，以及对企业全部收益的影响程度；该指标越高，说明企业产品或
6、商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，进展潜力大，获利水平高；主营业务利润268,745,179397,423,156389,564,741主营业务收入289,456,714258,741,237311,564,894主营业务利润率13.56%16.21%16.48%公式：营业利润率 =主营业利润 / 主营业务收入 100%2021 年主营业务利润率2021 年主营业务利润率=268,745,179=397,423,156289,456,714258,741,237 100%=13.56% 100%=16.21%2021 年主营业务利润率=389,564,741 31
7、1,564,894江铃汽车从 2021 年到 2021 年主营业利润率如下： 100%=16.48%单位：元年份指标2021 年2021 年2021 年成本费用利润率：成本费用利润率是企业肯定期间的利润总额与成本、费用总额的比率；成本费用利润率指标说明每付出一元成本费用可获得多少利润，表达了经营耗费所带来的经营成果；该项指标越高，说明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用掌握得越好，盈利才能越强；公式：成本费用利润率=利润总额 / 成本费用总额 100%2021 年成本费用利润率=50,978,844.32 480,267,457.87 100%=12.43%2021 年成本费用利润率=72
8、7,545,542.54 540,554,191.28 100%=13.54%2021 年成本费用利润率=750,776,451.37 305,135,279.52 100%=13.68%指标2021 年2021 年2021 年利润总额50,978,844.32727,545,542.54750,776,451.37营业成本281,843,361.16416,989,539.51312,494,421.59营业税金及附加1,121,604.442,445,229.233,014,888.42销售费用107,855,277.77156,495,771.45147,154,741.56治理费用23
9、3,847,259.46237,623,099.90177,617,551.82财务费用50,073,983.6060,533,701.8046,820,462.68江铃汽车从 2021 年到 2021 年成本费用利润率如下：单位：元年份欢迎下载精品学习资源成本费用总额480,267,457.87540,554,191.28305,135,279.52成本费用利润率12.43%13.54%13.68% 以上数据来源于大聪明和凤凰网财经频道资产、资本盈利才能指标：总资产收益率 /2 100%=13.19%2021 年总资产净利率 =1,080,152,177 8,294,346,208 +5,9
10、63,778,178/2 100%=15.15%2021年 总 资 产 净 利 率 =1,747,015,738 11,237,715,143+8,294,346,208/2100%=17.89%江铃汽车从 2021 年到 2021 年总资产收益率如下：单位：元年份指标2021 年2021 年2021 年主营业务收入289,456,714258,741,237311,564,894主营业务成本6,645,061,8697,706,608,17011,696,387,779财务费用50,073,983.6060,533,701.8046,820,462.68收益总额 资产收益率：长期资本收益率是
11、指企业肯定时期内获得的收益总额于长期资本额的比率；它是从资产负债表右边分析了长期资本工程的获利才能长期资本收益率指标；通常应进行连续几年的比较分析，对其变动趋势进行判定；公式：总资产收益率 = 利润总额 +利息支出 平均资产总额 100%2021 年总资产收益率=902,396,414+59,064,412 5,963,778,178 +6,124,355,011/2 100%=15.91%2021 年总资产收益率=1,243,644,395+52,037,271 8,294,346,208 +5,963,778,178/2100%=18.17%2021 年总资产收益率=2,033,376,5
12、32+93,426,437 11,237,715,143+ 8,294,346,208/2100%=21.78%江铃汽车从 2021 年到年份指标2021 年资产收益率如下：2021 年2021 年单位：元2021 年主营业务收入289,456,714258,741,237311,564,894主营业务成本6,645,061,8697,706,608,17011,696,387,779财务费用收益总额 x 100 2021 年资本保值增值率=2,522,778,020.44 1,651,022,421.74100%=42.32%2021 年资本保值增值率=2,111,421,744.84 1,
13、223,016,741.15100%=45.69%2021 年资本保值增值率= 2,064,016,694.11 1,104,008,400.47 100%=50.26%年份指标2021 年2021 年2021 年期初全部者权益期末全部者权益资本保值增值率42.32%45.69%50.26%江铃汽车从 2021 年到 2021 年资本保值增值率如下：位：元2,522,778,020.442,111,421,744.842,064,016,694.111,651,022,421.741,223,016,741.151,104,008,400.47净资产收益率：净资产收益率是评判企业自有资本及其积
14、存猎取酬劳水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合效益；该指标通用性强，适应范畴广，不受行业局限，在国际上的企业综合评判中使用率特别高；通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业盈利才能在同行业中所处的位置，以及与同类企业的差异水平；一般认为，净资产收益率越 高，企业自有资产猎取收益的才能越强，运营效率越好，对企业投资和债权人权益的保证度越高；公式：净资产收益率资产净利率权益乘数资产净利率 =销售净利率总资产周转率；权益乘数=1/=10.27%2021 年净资产收益率=净利润 / 平均全部者权益 =1,080,152,177/4,946,853,022 +4,151,089,815
15、=11.87%欢迎下载精品学习资源2021 年净资产收益率=净利润 / 平均全部者权益 =1,747,015,738/6,242,594,988 +4,946,853,022=15.61%江铃汽车从 2021 年到 2021 年净资产收益率如下：单位：元号指标净利润797,377,6581,080,152,1771,747,015,738主营业务收入289,456,714258,741,237311,564,894总资产周转率2.562.363.69资产负债率23.65%25.45%21.11%销售净利率 = /0.98%1.19%2.37%资产净利率 = 2.35%3.54%2.69%权益乘
16、数 =1/ 当期实际发行在外的一般股加权平均数=0.912021 年基本每股收益= 净利润 - 优先股股利/ 当期实际发行在外的一般股加权平均数=1.222021 年基本每股收益= 净利润 - 优先股股利/ 当期实际发行在外的一般股加权平均数=1.98指标净利润336,983,801.90339,115,641.64509,597,448.00一般股平均股数358,921,451358,921,451358,921,451每股收益0.911.221.98序年份2021 年2021 年2021 年每股收益：每股收益，也称每股利润或每股盈余，反映企业净收益与发行在外一般股股数的比率；企业一般股股东
17、持有每一股份所能享有的企业利润和承担的企业亏损，是衡量上市公司盈利才能时最常用财务分析指标；每股收益越高，说明公司的盈利才能越强；公式：每股收益 （三）同行业获利才能指标比较福田汽车）经营盈利才能分析指标：福田汽车从 2021 到 2021 年经营盈利才能指标如下：单位：元序年份2021 年2021 年2021 年号指标主营业务收入3,652,587,8943,125,478,9543,698,521,475欢迎下载精品学习资源主营业务成本1,236,921,1471,002,211,4251,563,218,774营业利润6,321,745,4715,968,547,4115,687,414
18、,471主营业务利润7,566,641,2416,325,441,2146,325,544,147利润总额3,256,447,7113,699,854,4714,258,774,144营业税金及附加12,587,45621,144,547236,588,741销售费用107,855,277.77156,495,771.45147,154,741.56治理费用233,847,259.46237,623,099.90177,617,551.82财务费用50,073,983.6060,533,701.8046,820,462.68成 本 费 用 总 额 =+ + +2,323,096,589.922
19、,298,665,318.383,994,619,699.63销售毛利率= -） /20.12%19.86%21.25%8.36%9.88%10.21%12.21%14.25%15.69%9.69%10.24%11.20%营业利润率=/主营业务利润率=/成本费用利润率=/资产、资本盈利才能指标：福田汽车从 2021 到 2021 年资产、资本盈利才能指标如下：单位：元欢迎下载精品学习资源号指标主营业务收入3,654,784,4153,987,451,2144,235,617,784主营业务成本802,569,8541,256,415,5891,563,254,174财务费用502,365,41
20、7602,589,474598,266,321期初全部者权益2,568,854,4122,652,114,1122,811,211,414期末全部者权益2,136,988,2211,987,444,1442,065,548,841净利润365,411,2773,984,556,211306,558,770序年份2021 年2021 年2021 年欢迎下载精品学习资源一般股平均股数400000005000000050000000平均总资产3,698,741,1224,100,287,7414,112,556,998平均长期负债126,698,547205,698,744265,882,2331,
21、256,894,5331,365,214,784201,440,02349.23%45.66%50.41%0.560.890.7812.32%8.52%12.18%6.89%7.58%9.50%1.891.232.6510.25%11.23%10.69%12.36%14.32%18.56%36.21%37.54%40.12%9.87%11.25%12.63%0.630.701.20平均全部者权益= +） /2资产负债率总资产周转率销售净利率= / 资产净利率=权益乘数=1/1- ）总资产收益率=/ 长期资本收益率=/欢迎下载精品学习资源年度指标江铃22.26%2021 年度福田20.12%比较
22、营业利润率9.28%8.36%0.92%江铃26.13%12.35%16.21%13.54%15.15%18.17%45.69%11.872021 年度福田19.86%比较销售毛利2.14%6.27%9.88%2.47%3.3%江铃25.8213.54%16.48%13.68%17.89%2021 年度福田21.25%10.21%15.69%11.20%10.69%比较4.57%3.33%1.35%成本费用利润率12.43%9.69%2.74%14.25%10.24%11.23%14.32%37.54%11.251.96%0.79%2.48%2.94%3.92%7.2%5.66%3.85%3.
23、22%资本保值增值率净资产收益率42.32%10.2736.21%6.11%8.15%10.14%9.87%0.4%0.62%15.6112.632.98%每股收益盈余现金保障倍数从上表中的数据可以看出，江铃汽车与福田汽车在获利才能各指标上仍是有明显的差距的；经营盈利才能比较：销售毛利率比较：销售毛利率福田汽车江铃汽车和福田汽车获利才能指标比较：主营业务利13.5612.21润率%总资产收益13.1910.25率%长期资本收15.9112.36益率%21.78%18.56%50.2640.12%0.910.630.281.220.700.521.981.200.785.364.311.05%3
24、.963.240.72%7.214.692.52%江铃汽车2021 年2021 年2021 年主营业务收入8,587,033,60810,433,205,02315,767,896,708主营业务成本6,645,061,8697,706,608,17011,696,387,77922.26%26.13%25.82 2021 年2021 年2021 年欢迎下载精品学习资源主营业务收入3,654,784,4153,987,451,2144,235,617,784主营业务成本802,569,8541,256,415,5891,563,254,174销售毛利率20.12%19.86%21.25%差值2
25、.14% 以上数据来源于大聪明和凤凰网财经频道6.27%4.57%销售毛利率的高低，取决主营业务收入和主营业务成本两个因素；从上图表可知，江 铃汽车从 2021 年至 2021 年销售毛利率较不稳固出现出一个上下波动的趋势，而福田汽车自 2021 年只 2021 年出现出一个上升的势头，而在2021 年有所下降做出一个调整；整体来看福田汽车的销售毛利率低于江铃汽车许多；差值最大的一年显现在2021 年，福田汽车低于江铃汽车 6.27 %；再看江铃汽车的主营业务收入，从2021 年到 2021 年出现逐年上升的趋势，而且其上升的幅度也相当大，福田汽车三年主营业务收入环比江铃汽车偏低；所以，建议福田汽车公司在主营业务上加大治理的力度；主营业务利润率比较：江铃汽车2021 年2021 年2021 年主营业务利润796,736,0591,288,437,3962,135,150,525主营业务收入8,587,033,60810,433,205,02315,767,896,708主营业务利润率9.28%12.35%13.54%福田汽车2021 年2021 年2021 年欢迎下载精品学习资源主营业务利润7,566,641,2416,325,441,2146,325,544,147主营业务收入3,654,784,4153,987,451