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1、精品学习资源电大 2021 春财务治理形成性考核册作业答案电大天堂【财务治理】作业一答案一、名词说明1、财务治理:财务治理:是组织企业财务活动,处理企业与各方面财务关系的一项经济治理工作,是企业治理的重要组成部分;2、财务治理的目标:财务治理的目标:是进行财务活动所要达到的根本目的,它打算着企业财务治理的基本方向;3、时间价值:是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值;资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额;4、复利:是指不仅本金要运算利息,利息也要运算利息,即通常所说的“利滚利”;5、年金:是指肯定时期内每期相等金额的收付款项;后付年金又称一般年金,是指每期期末有等额的收付款项的年
2、金;6、投资风险价值:是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过时间价值的额外收益,又称风险收益、投资风险酬劳;二、判定题1 5 题610 题 三、单项题1 5 题B A A B C6 8 题 D A B四、多项题1、ABCD2、ABCD3、ABD4、ACD5、ABC6、ABCD7、ABCD8、BD9、ABCD10、BD五、运算题1、由复利终值的运算公式可知:F P( F/P, i , n) 123600( F/P, 10%,7)123600 1.949 240896.4 (元)从以上运算可知, 7 年后这笔存款的本利和为240896.4元,比设备价格高896.4 元,故 7年后利民工厂可以用这
3、笔存款的本利和购买设备;2、由先付年金终值的运算公式可知:F A( F/A, i , n)( 1i ) 50( F/A,9%, 10)( 1 9%)50 15.193 1.09 828(元)或: F A ( F/A ,9%, 11) 1 50( 17.56 1) 828(元) 3、( 1)运算期望酬劳额E 600 0.3 3000.5 00.2 330(万元)( 2)运算投资酬劳额的标准离差(3) 运算标准离差率欢迎下载精品学习资源(4) 导入风险酬劳系数,运算风险酬劳率(5) 运算风险酬劳额七、问答题1、财务活动详细包括资金的筹集、运用、耗费、收回及安排等一系列行为,其中资金的运用、耗费和收
4、回可统称为投资;因此,企业的财务活动的内容可概括为筹资、投资和安排三个方面;筹资是指企业为了满意生产经营活动的需要,从肯定渠道,采纳特定的方式, 筹措和集中所需资金的过程;投资有广义的和狭义之分,广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程,包括企业内部使用资金的过程以及企业对外投放资金的过程;狭义的投资仅指企业以现金、实物或无形资产实行肯定的方式对外或对其他单位投资;2、企业在财务治理中应处理如下关系:(1)企业与国家之间的关系;(2)企业与其他投资者之间的财务关系;(3)企业与债权人之间的财务关系;(4)企业与债务人之间的财 务关系;( 5)企业与受资人之间的关系;(6)企业内部各单位之间
5、的关系;(7)企业与职工之间的财务关系;3、( 1)强调风险与所得均衡,将风险限制在企业可以承担的范畴内;(2)制造与股东之间的利益和谐关系,努力培育安定性股东;(3)关怀本企业职工利益,制造美丽和谐的工 作环境;( 4)不断加强与债权人联系,培育牢靠的资金供应者;(5)关怀客户利益,不断研发新产品以满意客户的要求;(6)讲求信誉,留意企业形象的宣扬;(7)关怀政府政策的变化;4、财税环境是指财税政策及其变动对企业财务治理的影响和制约关系:(1)国家实行紧缩的财税政策时,会使企业纯收入留归企业的部分削减,企业现金流出增加,现金流入相对削减以至肯定削减,增加企业的资金紧缺程度;(2)国家实行扩张
6、的财税政策,会使企 业纯收入留归企业的部分增加,企业从国家获得投资和补贴的可能性增加;(3)国家调整税收政策和财政支出政策时,企业应善于用好用足政策调整给企业带来的潜在好处,合理进行税收筹划和财政补贴筹划,以期获得最大的政策利益;(4)国家调整税收政策时,企业应善于把握其政策导向,如产业导向和生产力布局导向,准时调整投资方向,谋求最大投资收益;5、假如有多个投资方案供挑选,那么进行投资决策总的原就是,投资收益率越高越好,风险程度越低越好;详细说有如下几种情形:( 1)假如两个投资方案的预期收益率基本相同,应当挑选标准离差率较低的那一个;( 2)假如两个投资方案的标准离差率基本相同, 应当挑选预
7、期收益率较高的那一个;( 3)假如甲方案的预期收益率高于乙方案,而其标准离差率低于甲方案,就应挑选甲方案;( 4)假如甲方案的预期收益率高于乙方案,而其标准离差率也高于乙方案,就不能一概而论,而要取决于投资者对风险的态度;电大天堂【财务治理】作业二答案一、名词说明1、筹资渠道:筹资渠道是指企业筹措资金来源的方向和通道,表达资金的来源与流量;2、筹资方式:筹资方式也即筹资工具,是指企业筹措资金所采纳的详细形式;欢迎下载精品学习资源3、资金成本:指企业筹措和使用资金而付出的代价;包括使用费用和筹资费用两大类;4、资金结构:是指各种资金的构成及其比例关系,是企业筹资决策的核心问题;5、财务杠杆:又称
8、融资杠杆,是指企业在制定资金结构决策时对债务筹资的利用,由于债务利息是固定的,当息税前利润增大时,一般股会得到额外的收益,反就反之,这种作用称为财务杠杆;二、判定题1 5 题 6 8 题 三、单项题1 5 题 B B D C B6 10 题材 D C D D D四、多项题1、BCD2、ABCD3、ABCD4、ABCD5、ABC6、ABC7、BCD8、ABCD9、ABC10、ABCD五、运算题1、解:采纳回来分析法猜测2021 年资金需求量年度 产量( X 万件) 资金占用( Y 万元) XY X2 2003 8.0 650 5200 642004 7.5 640 4800 56.252005
9、7.0 630 4410 492006 8.5 680 5780 72.252007 9.0 700 6300 81N=5 X=40 Y=3300 XY= 26490 X2=322.5将表中数据代入以下联立方程式:Y na b XXY a X b X2 3300 5a40b26490 40a 322.5b解得 b 36a372估计 2021 年产量为 86000 件时的资金占用量为 3720000 36 86000 6816000 元2、( 1)立刻付款:折扣率为3.7%,舍弃折扣成本为15.73%;( 2) 30 天内付款:折扣率为2.5%;舍弃折扣成本为15.38%;( 3) 60 天内付
10、款:折扣率为1.3%;舍弃现金折扣成本为15.81%;( 4)最有利的是第60 天付款,价格是 9870 元;如该企业资金不足,可向银行借入短期借款,接受折扣;3、( 1)信达公司实际可用的借款额为:100 ( 1 15%) 85(万元)( 2)信达公司实际利率为:欢迎下载精品学习资源4、解:每半年利息 6000050% 10% 3000 元(1)债券发行价格3000 ( P/A, 4%, 10) 60000( P/F, 4%, 10) 64868.7 元(2)债券发行价格3000 P/A,5%,10 6000 P/F,5%,10 55267.8 元5、Kd I1 T/ Q ( 1 f ) 6
11、0010%( 140%) /600 6%Kc D1/ Pc1 fG 2/25 6% 14% Kw KjWj 6% 60% 14%40% 9.2%6、( 1)息税前利润 =29(万元)(2)利率保证倍数3.22 DOL 1.5 DFL 2.23 DCL 3.357、 A 方案综合资金成本 0.5 5% 0.3 10% 0.2 8% 7.1%B 方案综合资金成本 0.2 3% 0.5 9% 0.3 6% 6.9%挑选 B 方案8、( 1)运算两个方案的每股利润,见下表每股利润运算表工程 方案一 方案二息税前利润目前利息新增利息 税前利润 税后利润 一般股股数每股利润 200 万元40 万元60 万
12、元100 万元67 万元100 万股0.67 元/ 股 200 万元40 万元160 万元107.2 万元125 万股0.86 元/ 股(2)EBIT=340(万元)(3) 方案一:方案二:欢迎下载精品学习资源(4) 由于方案二每股利润(0.86元)大于方案一(0.67元),其财务杠杆系数小于方案一,即方案二收益高且风险小,所以应挑选方案二;七、问答题1、一般股筹资的优点:(1)没有固定的股利支付负担;(2)没有固定的到期日,无须偿仍;( 3)筹资的风险小;( 4)能增强公司的信誉;一般股筹资的缺点:(1)资金成本较高;(2 )可能会分散公司的掌握权;(3 )易于泄密;( 4)假如以后发行新股
13、会导致股票价格的下降;优先股筹资的优点:(1)公司采纳优先股筹资,一般没有固定的到期日,是一种永久性借款,不用偿付本金;(2)股利的支付既固定又有肯定敏捷性,可防止公司固定的支付负担;( 3)保持一般股股东对公司的掌握权并可以防止股价的稀释;(4)股利的支付和优先股的回收,对公司来说有很大的机动性,使公司的财务支配更富有弹性;(5)优先股股本是公司的权益资本,可增加筹资弹性;优先股筹资的缺点:(1 )不能抵税,优先股股利高于债券的利息;(2)对优先股筹资的制约因素较多;( 3)可能形成较重的财务负担,在盈利才能下降时;2、资金成本指企业筹措和使用资金而付出的代价;包括使用费用和筹资费用两大类;
14、其作用有:( 1)是企业筹资决策的依据;(2)是评判投资方案是否可行的重要标准;(3)是衡量企业经营成果的尺度;3、融资租赁融资的优点:(1)筹资速度快,快速获得所需资产;(2)租赁筹资限制较少;( 3)免遭设备陈旧过时的风险;(4)到期仍本负担轻;全部租金通常在整个租期内 分期限支付,可适当减低不能偿付的危急;(5)税收负担轻;租金可在所得税前扣除,承 租企业能享受抵免所得税的效应;融资租赁融资的缺点:(1)成本较高;租金总额通常要高于设备价值的30%,在财务困难时期,支付固定的租金也将构成一项繁重的负担;(2)资产处置才能有限;由于承租企业 在租赁期内无资产全部权,因而不能依据自身的要求自
15、行处置租赁资产; 责任编辑:电大在线 电大天堂【财务治理】作业三答案一、名词说明1、营运资金:又称营运资本,是指流淌资产减去流淌负债后的余额;2、信用政策:信用政策又称应收账款政策,一般由信用标准、信用条件和收账政策三部分组成;3、信用标准:信用标准:是企业同意向客户供应商业信用而要求对方必要的最低条件,一般用坏账缺失率表示;4、信用条件:是指企业向对方供应商业信用时要求其支付赊销款项的条件,其详细内容由信用期限、折扣期限和现金折扣三部分构成;二、判定题15 题 6 8 题 三、单项题15 题 C C B C B B欢迎下载精品学习资源四、多项题1、ABD2、AD3、ABC4、ABD5、ABC
16、五、运算题1、该企业的现金周转期90 6060 90(天) 该企业的现金周转率360 90 4(次)正确现金持有量2000 4 500(万元)2、Q = = = 4800(元) TCQ = = =9600(元)3、( 1)转变信用政策后的各指标运算如下: 年赊销净额 6000 6000( 70%2%10%1%) 5910(万元) 信用成本前收益5910 6000 65%2021(万元) 平均收账期 70% 10 10% 20 20% 6021(天) 应收账款平均余额( 6000/ 360) 21 350(万元) 维护赊销业务所需要的资金35065%227.5(万元) 应收账款机会成本 227.
17、5 8% 18.2(万元) 信用成本后的收益 2021( 18.2 70 6000 4%) 1681.8 (万元)(2)原有政策信用成本前收益6000 6000 65%2021 万元原有政策信用成本后收益2021 500 1600 万元由于转变后信用成本收益增加了,所以应当转变七、问答题1、流淌资产的特点:( 1)流淌资产投资回收期短,变现才能强;(2)流淌资产获利才能较弱,投资风险小;(3)流淌资产的数量波动很大;(4)流淌资产的占用形状常常变 化;2、现金支出治理的基本方法有:(1)采纳零余额账户的方法掌握现金的支出;(2)合理利用现金“浮游量”;(3 )采纳承兑汇票推迟付款;(4)尽量推
18、迟支付应对账款的时 间,“ 2/10, n/45”;3、应收账款治理的核心是制定适当的期用政策;制定信用政策一方面要考虑到有利于扩大销售;另一方面要考虑到有利于降低应收账款占用的资金,缩短应收账款的回收期,防止发生坏账缺失;详细包括:(1)制定合理的应收账款信用政策,制定时考虑企业目前的进展状况和企业所处的市场环境状况;(2)进行应收账款的投资决策,主要是在已经制定的应收账款信用政策的基础上,对详细的应收账款投资行为进行决策,如是否向某一客户提供商业信用;( 3)做好应收账款的日常治理工作,防止坏账的发生;4、存货的功能:(1 )防止生产经营的中断;(2 )适应市场的变化;(3)降低进货成本;
19、( 4)维护均衡生产;( 5)有利于产品的销售;电大天堂【财务治理】作业四答案案一、名词说明1、工程投资:是对特定工程所进行的长期投资行为;对工业企业来讲,主要有以新增生产欢迎下载精品学习资源才能为目的新建工程投资和以复原或改善原有生产才能为目的的更新改造工程投资两大类;2、内含酬劳率:又称内部收益率,是指投资工程实际可以实现的收益率,是工程净现值为零时的贴现率;二、判定题15 题 6 8 题 欢迎下载精品学习资源三、单项题1 5 题 A B C B C6 8 题 A D C欢迎下载精品学习资源四、多项题1、BD2、 AC3、CD4、ABC5、ABC6、AB五、运算题1、( 1)运算两个方案的
20、现金流量甲方案的年折旧额 20000 5 4000 (元)乙方案的年折旧额(30000 4000) 5 5200(元) 甲乙方案的现金净流量甲方案 20000 7600 7600 7600 7600 7600乙方案 33000 9280 9160 9040 8920 15800( 2)运算两个方案的净现值甲方案: NPV 7600( P/A, 12%, 5) 20000=7600 3.605 200007398(元)乙方案: NPV 9280 0.893 9160 0.797 9040 0.712 8920 0.636 15800 0.567 33000 3655.76 (元)(3) 两方案的
21、现值指数甲方案: NPVR 7398 200000.37PI1 0.37 1.37乙方案: NPVR 3655.76 33000 0.11PI 1 0.11 1.11(4) 运算两个方案的内含酬劳率甲方案:甲方案每年现金流量相等,设现金流入的现值与原始投资额相等;(P/A, i, 5) 20000 76000 2.632甲方案内含酬劳率 25% ( 2.689 2.632 )( 2.689 2.436) ( 30% 25%)26.13%乙方案:乙方案的每年现金流量不相等,使用“逐步测试法” 测试 i=16 时,NPV 9280 0.862 9160 0.743 9040 0.641 8920
22、0.552 15800 0.476 33000 44.52(元) 测试 i=18%时,NPV 9280 0.848 9160 0.718 9040 0.609 8920 0.516 15800 0.437 330001541 (元)乙方案的内含酬劳率16% 44.52 ( 44.52 1541) 18% 16% 16.06%欢迎下载精品学习资源(5) 运算两个方案的投资回收期甲方案的投资回收期20000 7600 2.63(年) 乙方案的投资回收期3 55208920 3.62(年)(6) 由以上运算得知,甲方案净现值、现值指数、内含酬劳率均大于乙方案;投资回收期小于乙方案,所以应剔除乙方案,
23、选用甲方案;2、每年折旧额 6000 5 1200(万元)每年营业现金净流量3600( 130%) 1200 ( 1 30%) 1200 30%2040 (万元)该方案每年现金流量见下表:t 年 0 1 2 3 4 5 6 7 8现金流量 -2000 -2000 -2000 -500 2040 2040 2040 2040 2540尚未回收额 2000 4000 6000 6500 4460 2420 380 0 0就:投资回收期 6380 2040 6.19(年)净现值 2040 ( P/A, 10%, 5)( P/F, 10%, 3) 500( P/F, 10%, 8) 2000 2000
24、 (P/A, 10%, 2) 500( P/F, 10%, 3) 196.6(万元)七、问答题1、工程投资特点有:(1)投资规模大,投资回收时间较长;(2)投资风险大;( 3)工程投资的次数较少;(4)工程投资必需严格遵守相应的投资程序2、现金流量的假设有:(1)财务可行性分析假设;(2)全投资假设;( 3)建设期间投入全部资金假设;( 4)经营期和折旧年限一样假设;(5)时点指标假设;现金流量的作用有:(1)现金流量对整个工程投资期间的现实货币资金收支情形进行了全面揭示,使决策得以完整、整确,从而全面地评判投资工程的经济效益;(2)采纳现金流量的考核方法有利于科学地考虑资金的时间价值因素;(
25、3)采纳现金流量指标可以摆脱在 贯彻财务会计的权责发生制时必定面临的困境,即由于不同的投资工程可能实行不同的固定资产折旧方法、存货估价方法或费用摊配方法,从而导致不同方案的利润相关性差、可 比性差的问题;( 4)排除了非现金收付内部周转的资本运动形式,从而简化了有关投资决策评判指标的运算过程;3、净现值法的优点:考虑了时间价值和动态的投入产出关系;净现值法的缺点:不能直接反映投资工程的实际收益率;在决策中可能导致片面追求较高的净现值率,在企业资本充分的情形下,有降低企业投资利润总额的可能;4、设 i 为行业基准利率,NPV、NPVR、PI、IRR之间存在如下数量关系:(1) 当 NPV 0 时
26、, NPVR 0, PI1, IRR I;(2) 当 NPV 0 时, NPVR 0, PI1, IRR I;(3) 当 NPV 0 时, NPVR 0, PI1, IRR I;在进行单项投资决策时,它们得出的结论是一样的;然而在进行多个工程的投资决策 时,它们得出的结果却可能不一样,要依据实际情形加以判定;但一般来说,净现值法是一种可取的方法;责任编辑:电大在线 本文来自:电大在线详细出处参考:202105021787_2.html电大天堂【财务治理】作业五答案欢迎下载精品学习资源一、名词说明1、违约风险:指证券发行人无法按期支付利息或偿仍本金的风险;2、证券投资组合:是指进行证券投资时,不
27、是将全部的资金都投向单一的某种证券,而是有挑选地投向一组证券,这种同时投资多种证券的做法叫做证券投资组合;3、市场风险:是指那些影响全部公司的因素引起的风险;4、非系统性风险:指发生于个别公司的特有大事造成的风险;二、判定题15 题 6 7 题 欢迎下载精品学习资源三、单项题15 题 D C B A C6 8 题 B D C欢迎下载精品学习资源四、多项题1、ABC2、ABD3、ABC4、ABD5、ABCD6、ABC五、运算题1、i=23.7%2、( 1)该股票的预期收益率=6%+1.54%=12%( 2)设该股票 5 年后市价为 X 元时,股票投资的将来现金流入的现值等于目前的投资额,该投资不
28、盈不亏;200000 10000( P/A, 12%, 5) X(P/F, 12%, 5) X( 200000 10000 3.6048) 0.5674 288953.12 (元)七、问答题1、企业对外投资的特点:投资对象复杂、投资回收时间长短不一、投资变现才能差别很大、投资风险大、收益高;企业对外投资的基本治理要求是:(1)分析企业生产经营情形,明确投资目的;(2) 仔细进行可行性分析,科学挑选投资对象;(3)依据投资对象的特点,正确挑选出资方式;( 4)依据国家有关规定,合理确定投资资产的价值;(5 )加强对被投资企业的监控,不断提高投资收益;(6)仔细评判投资业绩,准时反馈各种信息;2、
29、证券投资组合的风险来自于市场风险和公司特有风险;(1) 市场风险是不行分散风险,又称系统性风险,是指那些影响全部公司的因素引起的风险;如客观经济政策的变化、国家税法变化、国家财政政策和货币政策的变化、战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等;这类风险涉及全部的投资对象,不能通过多角化投资来分散,因此称为不行分散风险或系统性风险;(2) 公司特有风险是可分散风险,又称非系统性风险,指发生于个别公司的特有大事造成的风险;例如罢工、新产品开发失败、没有争取到重要合同、诉讼失败等;假如一个人投资于股票时,买几种股票比只买一种股票风险小;欢迎下载精品学习资源电大天堂【财务治理】作业六答案一、名词说明1、量本利
30、分析法:量本利分析法,就是依据商品销售数量、成本和利润之间的相互关系, 进行综合分析,从而猜测营业利润的方法;2、股利政策:利润安排政策是企业对利润安排有关事项所作出的方针和政策;3、剩余股利政策:就是公司有着良好投资机会时,依据肯定时期的目标资本结构,测算出投资所需权益资本,先从盈余当中留用,然后将剩余的盈余作为股利予以安排;二、判定题15 题 6 8 题欢迎下载精品学习资源三、单项题15 题 D C B C C6 8 题 D A欢迎下载精品学习资源四、多项题1、ABCD2、ABCD3、BD4、CD5、 ABD6、CD7、BD五、运算题1、( 1)边际奉献 400 7 400 6400(元)
31、 因此,可接受此项订货;( 2)边际奉献 600 7 6006 200( 10 6) 200 400(元) 因此,不行接受此项订货;2、( 1)单位边际奉献5 3 2(元)( 2)边际奉献率(5 3) 5 100% 40%(3)保本点销售量10000( 5 3) 5000(件)( 4)安全边际率(80005000 ) 8000 100%37.5%(5)保本作业率 1375% 62.5%(6)估计可实现利润(5 3) 8000 10000 6000(元) 3、( 1)该公司去年每股盈余500 100 5(元)股利支付率 3 5 100% 60%今年每股盈余 475 100 4.75(元) 今年每
32、股股利 4.75 60%2.85(元)( 2)依据剩余股利政策,公司中先以保留盈余满意扩充所需权益资金后,有剩余的再安排股利;扩充所需权益资金 400 40% 160(万元) 可安排盈余 475160 315(万元)每股股利 315 100 3.15(元)欢迎下载精品学习资源七、问答题1、收入的日常治理主要是做好销售合同的签订与履行以及销售市场的扩展;销售合同的签订与履行要做好如下工作:(1 )审查对方的资信状况;(2 )检查合同价格,掌握商业折扣;(3)掌握信用规模和信用期限;(4)监督结算方式的挑选;(5)准时收回价款;( 6)监督解除合同的善后处理;销售市场的扩展主要做好:(1 )进行市
33、场细分,选定商品目标市场;(2)正确进行广告宣扬;( 3)搞好售后服务;2、制定产品价格的方法主要包括如下几种:(1) 标准产品定价一般采纳成本加成方法(2) 新产品定价可采纳撇脂性定价及渗透法定价;撇脂性定价是一种高价策略,即在新产品刚进入市场的阶段,利用消费者求新求奇的心 理,在产品价格可行范畴内尽可能制定高价,以便在短期内猎取最大利润;就象在牛奶中撇取脂肪一样,尽快取出产品利润;渗透法定价是一种低价策略,指企业向市场推出新产品时,利用顾客的求廉心理,在产品价格的可行范畴内,实行保本微利、薄利多销、尽量低价的方法;(3) 特别情形下的定价,在遇到特别情形时,企业可以依据详细情形,把价格定在
34、最高价格(目标售价)和最低价格(变动成本)之间,而不肯定使价格高于企业的全部成本;3、影响股利政策的因素有:(1) 法律约束因素:资本保全的约束、资本积存的约束、超额累积利润的约束;(2) 公司自身因素:债务、将来投资机会、筹资成本、资产的流淌性、其他考虑(如多支付股利使股价上涨,促使可转换债券实现转换,或达到反兼并、反收购的目的等);(3) 投资者因素:掌握权稀释、投资目的(收益仍是稳固购销关系)、避税;责任编辑:电大在线 本文来自:电大在线详细出处参考:202105021787_3.html电大天堂【财务治理】作业七答案一、名词说明1、财务预算:是反映企业将来肯定预算期内估计现金收支、经营
35、成果和财务状况的各种预算,详细包括现金预算、估计损益表、估计资产负债表和估计现金流量表;2、零基预算:零基预算又称零底预算,是增量(或减量)预算的对称;零基预算是以零为基础编制的预算;3、弹性预算:弹性预算亦称变动预算,是依据预算期内一系列可能达到的估计业务量水平编制的能适应多种情形的预算;二、判定题15 题 三、单项题14 题 C B C D四、多项题欢迎下载精品学习资源1、ABCD2、ABC3、ABCD4、 ABC五、运算题1、A 产品的弹性预算了见下表2006年 A 产品弹性利润预算单位:万元销售量(台) 700 800 900 1000 1100售价 10 11 10 11 10 11
36、 10 11 10 11销售收入 7000 7700 8000 8800 9000 9900 10000 11000 11000 12100变动成本 4200 4200 4800 4800 5400 5400 6000 6000 6600 6600固定成本 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000利润总额 800 1500 1200 2000 1600 2500 2000 3000 2400 35002、科达公司 2006 年 4 至 6 月现金预算科达公司 4 6 月份现金预算月 份4 月 5 月 6 月(1)期初现金余额 7000
37、6200 6100(2)经营现金流入 43000 53000 63000(3)直接材料选购支出33000 39000 45000(4)直接工资支出2000 3500 2800(5)制造费用支出3000 3500 3200(6)其他付现费用800 900 750(7)估计所得税 8000(8)购置固定资产15000(9)现金余缺 (3800) 12300 9350(10) 向银行借款 10000(11)归仍银行借款( 6000) ( 3000 )(12)支付借款利息( 200) ( 40)(13)期末现金余额 6200 6100 6310七、问答题1、财务预算与日常业务预算和特地预算的关系是:财
38、务预算是各项经营业务和特地决策的整体规划,是总预算,各种业务预算和特地决策预算就被称为“分预算”;2、弹性预算的优点是弹性预算能随着业务量的变动而变动,使预算执行情形的评判和考核建立在更加客观可比的基础上,可以充分发挥预算在治理中的掌握作用;零基预算的优点是不受基期费用水平的束缚,从实际动身,增强预算的应用才能,同时有利于有效地安排资源;缺点是工作量较大;此外,费用工程的成本效益的运算缺乏客观依据;电大天堂【财务治理】作业八答案一、名词说明欢迎下载精品学习资源1、财务掌握:财务掌握:是指对企业财务活动的掌握,是按肯定的程序和方式确保企业及其内部机构和人员全面落实、实现财务预算的过程;2、责任中
39、心:是指具有肯定的治理权限,并承担相应的经济责任的企业内部单位;3、内部转移价格:内部转移价格:是指企业内部各责任中心之间转移中间产品或相互供应劳务而发生内部结算和进行内部责任结转所使用的结算价格;4、责任预算:是以责任中心为对象,以其可控的成本、收入和利润等为内容编制的预算;二、判定题16 题三、单项题1 5 题A B B A A四、多项题1、ABD2、CD3、CD4、ABCD五、运算题解:( 1)追加投资前甲中心的剩余收益为: 30015% 300 12% 9(万元)(2) 追加投资前乙投资中心的投资额为:12( 18% 12%) 200(万元)(3) 追加投资前集团公司的投资利润率为:(
40、300 15% 200 18%)( 300 200) 100%16.2%(4) 如甲投资中心接受追加投资,其剩余收益为:(300 15% 25)( 300 100) 12%22(万元)( 5)如乙投资中心接受追加投资,其投资利润率为:(200 18% 20)( 200 100) 100%18.67%七、问答题1、责任中心的特点:( 1)是一个责权益相统一的实体;(2)具有承担经济责任的条件;(3)所承担的责任和行使的权力都应是可控的;(4)具有独立核算、业绩评判的才能;2、成本中心的特点是:(1)成本中心只考核成本费用而不考核收益;(2)成本中心只对可控成本负责;可控成本是能对将发生的成本进行
41、计量、调剂和掌握的成本;(3)成本中心掌握和考核的是责任成本;各项可控成本之和即是该中心的责任成本;利润中心的特点是:在同一个企业,利润中心相对处于较高层次;利润中心既对收入负责,也要对成本费用负责;利润中心一般具有稳固的、独立的收入来源,这类中心一般是指企业内部有产品经销权或供应劳务服务的部门;投资中心的特点是:投资中心处于责任中心的最高层次,它具有最大的决策权,同时也承担最大的责任;投资中心与利润中心的区分:在于其有投资决策权,并且一般是独立的法人,而利润中心可以不是独立的法人;大型的集团公司、子公司往往是投资中心;3、内部转移价格的制定原就:( 1 )全局性原就;制定内部转移价格应强调企
42、业的整体利益高于责任中心的利益;( 2)自主性原就;在确保企业整体利益的前提下,承认各责任中心的相对独立性,答应各责任中心通过协商和讨价仍价来确定内部转移价格,赐予责任中欢迎下载精品学习资源心最大的自主权;( 3)鼓励性原就;内部转移价格的制下应公平合理,充分考虑到责任中心的经营才能和经营业绩的配套问题,防止某些部门因价格上的缺陷而获得一些额外的利 益或缺失;电大天堂【财务治理】作业九答案一、名词说明财务分析:是指以企业财务报告反映的财务指标为主要依据,采纳特地方法,对企业过去的财务状况和经营成果及将来前景所进行的剖析和评判;二、判定题16 题三、单项题15 题 C C B B B四、多项题1
43、、AB2、BC3、ABD4、BD五、运算题解:( 1 )销售利润率 751500 100% 5%(2)总资产周转率1500 500 3(次)(3)权益乘数 1( 1 190 500) 1.6129(4)自有资金利润率 5% 3 1.6129 24.19%或 75( 250 60) 24.19%七、问答题1、财务分析的目的:评判过去的经营业绩;反映企业在运营过程中的利弊得失;衡量现在的财务状况;猜测将来的进展趋势,从而为财务报表的使用者作出相关决策供应牢靠的依据;详细目的为财务分析的内容;2、通过杜邦体系自上而上逐层分析,可以全方位地揭示与披露企业经营理财的状况,为企业决策者优化经营理财、提高企业经济效益供应牢靠依据;本文来自:电大在线详