《现代投资：2020年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《现代投资：2020年年度报告.PDF（247页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 现代投资股份有限公司现代投资股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-019 2021 年年 04 月月 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人周志中、公司负责
2、人周志中、主管会计工作负责人曾永长及会计机构负责人主管会计工作负责人曾永长及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)吴月鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴月鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。性承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析公司在本报告中描述的存在的风
3、险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,517,828,334 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.6 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公股（含税） ，不以公积金转增股本。积金转增股本。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义. 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公
4、司简介和主要财务指标 . 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 58 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 58 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况. 61 第十节第十节 公司治理公司治理 . 68 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 77 第十二节第十二节 财务报告财务报
5、告 . 78 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 247 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 现代投资股份有限公司 省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 长沙分公司 指 现代投资股份有限公司长沙分公司 长永高速公路 指 长沙至永安高速公路 长潭高速公路 指 长沙至湘潭高速公路 潭耒分公司 指 现代投资股份有限公司潭耒分公司 潭耒高速公路 指 湘潭至耒阳高速公路 怀化分公司 指 现代投资股份有限公司怀化分公司 溆怀高速公路 指 溆浦至怀化高速公路 怀芷高速公路 指 怀化至芷江高速公路 大有期货 指 大有期
6、货有限公司（公司全资子公司） 现代财富 指 现代财富资本管理有限公司（公司全资子公司） 现代环投 指 现代环境科技投资有限公司（公司全资子公司） 现代环科 指 湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资二级子公司） 现代房产 指 湖南现代房地产有限公司（公司控股子公司） 现代资产 指 湖南现代投资资产经营管理有限公司（公司全资子公司） 现代担保 指 湖南省现代融资担保有限公司（公司全资子公司） 安迅小贷 指 长沙市天心区安迅小额贷款有限公司（公司全资子公司） 现代凯莱 指 长沙现代凯莱大酒店 怀芷公司 指 湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司 岳阳巴陵农商行 指 湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司
7、 长韶娄公司 指 湖南长韶娄高速公路有限公司 长韶娄高速公路 长沙至韶山至娄底高速公路 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 现代投资 股票代码 000900 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 现代投资股份有限公司 公司的中文简称 现代投资 公司的法定代表人 周志中 注册地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场 注册地址的邮政编码 410004
8、办公地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 7、8、9 楼 办公地址的邮政编码 410004 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马玉国 罗荣玥 联系地址 长沙市天心区芙蓉南路二段128 号现代广场写字楼 9 楼 长沙市天心区芙蓉南路二段128 号现代广场写字楼 8 楼 电话 0731-88749889 0731-88749889 传真 0731-88749811 0731-88749811 电子信箱 三、信息披露三、信息披露及备置地点及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报
9、 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914300001837784984 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 蒋西军 齐钢强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司
10、聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 14,030,665,698.79 12,324,895,542.98 13.84% 11,860,994,620.97 归属于上市公司股东的净利润（元） 524,892,686.00 976,214,511.86 -46.23% 963,660,333.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 447,713,674.68 906,686,076
11、.64 -50.62% 912,562,139.59 经营活动产生的现金流量净额（元） -337,925,700.19 4,082,297,939.35 -108.28% 2,384,979,469.65 基本每股收益（元/股） 0.35 0.64 -45.31% 0.63 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.64 -45.31% 0.63 加权平均净资产收益率 5.13% 10.07% -4.94% 10.36% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元） 45,556,424,753.62 35,548,487,463.24 28.15% 24,70
12、7,125,162.97 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元） 10,866,993,937.04 10,100,607,765.33 7.59% 9,301,203,202.54 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和
13、净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,665,652,187.15 2,986,664,645.46 4,866,531,625.
14、79 3,511,817,240.39 归属于上市公司股东的净利润 -76,997,776.79 227,010,693.46 292,855,094.58 82,024,674.75 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -86,863,639.01 197,014,511.51 271,745,814.86 65,816,987.32 经营活动产生的现金流量净额 -252,727,471.96 949,139,874.92 967,666,917.26 -2,002,005,020.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度
15、报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益 （包括已计提资产减值准备的冲销部分） 20,708,500.05 -581,309.02 2,434,308.48 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,656,800.00 2,276,400.00 18,828,808.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,998,627.68 1,743,282.44
16、 6,345,149.62 委托他人投资或管理资产的损益 287,631.03 202,005.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 74,414,372.53 91,414,787.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,146,223.26 -4,914,437.05 39,945,149.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告
17、全文 9 减：所得税影响额 23,465,038.70 24,500,666.34 16,629,491.35 少数股东权益影响额（税后） 280,473.50 -3,802,746.86 27,735.89 合计 77,179,011.32 69,528,435.22 51,098,194.07 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 持有债券投资和其他债券投资取得的投
18、资收益 160,766,810.45 子公司正常业务 委托他人投资或管理资产的损益 10,147,352.89 子公司正常业务 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司形成了“一体两翼”的发展格局。“一体”指高速公路为主的基础设施投资、建设、运营。公司下辖长沙、潭耒、怀化分公司、全资子公司湖南长韶娄高速公路有限公司和控股子公司湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司，经营管理长沙至永安、长沙至湘潭、湘潭至耒阳、溆浦至怀化、怀化至芷江、长沙至韶山至娄底高速公路， 运营里程512公里。
19、 “两翼”指金融业和实业投资板块。 “两翼”板块包含大有期货、现代环投、现代财富、现代资产、现代担保、安迅小贷、现代房产和长沙现代凯莱大酒店，控股岳阳巴陵农商银行，参股长沙、湘潭天易、澧县、祁东、怀化、中方、安乡农商银行。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期新增湖南长韶娄高速公路有限公司股权投资 固定资产 无 无形资产 本期新增长韶娄高速公路特许经营权 在建工程 无 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析三
20、、核心竞争力分析 （一）区位优势。公司拥有长永、长潭、潭耒、溆怀、怀芷、长韶娄高速公路收费权，经营的路段贯通南北、东西。长潭、潭耒高速公路处于贯穿全国南北动脉线，长韶娄高速公路是湖南省内名城名人名泉的重要旅游通道。 （二）融资优势。公司为国内较早上市的高速公路运营管理公司，在高速公路等领域积累较多的融资经验。公司现金流较为充沛，一直维持较高等级的信用评级，长期以来与银行保持良好的合作,形成了结构合理、成本较低的融资体系。 （三）运营管理优势。公司成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在道路保畅及救援方面拥有较为完善的管理机制，并积累了丰富的经验。公司经营路段的路况服务质量达到湖南省领先水平。
21、（四）创新优势。公司坚持改革创新，在高速公路建设、金融、环保业务领域，研究应用新技术、新工艺、新材料，攻克了大量技术难点并取得了行业内多项科研成果。目前，公司以数字化转型为契机，结合实际需求，正在积极探索与5G、人工智能、物联网、大数据、区块链等创新技术的融合应用，明确了“数字化+高速公路”、“数字化+金融”、 “数字化+环保”新目标。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2020 年是公司发展极不平凡的一年。因国家统一实施疫情期间高速公路免收通行费政策，货车免征通行费费 79 天，导致公司通行费收入同比大
22、幅下降。同时,湖南省实施高速公路货车收费标准下调政策，加大对公司主营业务收入的影响。在董事会的坚强领导下，公司全体员工齐心协力，努力克服疫情影响，围绕强化主业、做优两翼、控制成本工作主线，扎实开展各项工作。 2020 年公司实现营业总收入 143.09 亿元， 同比增长 13.95%。 利润总额 7.18亿元，同比下降 42.96%。净利润 5.61 亿元，同比下降 42.04%。资产总额 455.65亿元，同比增长 28.15%，净资产收益率 5.13%。剔除疫情因素影响，公司营业收入，利润总额和净利润均增长约 20%。 （一）抓复产履责任 面对疫情期间实施免费政策对主业经营的冲击，公司及时
23、调整思路，将“空档期”转变为“提质期”，提前开展道路养护施工、设备设施维护、收费人员培训，夯实复工复产基础，把影响降到最低。同时，通过投入疫情期间专项养护资金保证路网安全畅通，减免部分承租户疫情期间租金，研发金融产品助力疫情防控、复工复产和民生保障，安全有序处理处置生活垃圾和医疗废弃物，切实履行了国企的社会责任。 （二）抓主业保稳定 加强各经营路段入口治超、绿通查验等收费现场管控，提高道路日常巡查频次，强化“一路多方”联勤联动、道路主线和收费站的运行监测，及时发现和有效处置突发事件，引导车辆有序通行，ETC门架交易成功率达到99%以上，确保了道路安全畅通，通行费实得同比、实收同比、拆分率、收入
24、在全省占比等关键收费指标均稳步提升。长沙分公司克服交通流量大、取消省界收费站等影响，保持良好收费秩序。潭耒分公司积极应对路段移交和人员思想波动的压力，保持收费经营稳定。怀化分公司探索委托管理模式，控制成本开支，多渠道开展现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 营销，通行费收入同比下降幅度最低。长韶娄公司全力做好增收、治超工作，剔除疫情因素影响，实现的净利润超盈利预测约3,600万元，提前进入盈利期。路产管理规范化、专业化、综合服务能力不断提升。运用大数据，实现工程管理平台智能化， 全面完成“十三五”全国干线公路养护管理评价工作， 道路优良路率达100%。 （三）抓“两翼”保增长
25、因实施疫情免费政策，主营业务利润大幅下滑，“两翼”板块挑起保增长的重担。大有期货全面调整省外分支机构，拓展生猪饲料成本“保险+期货”，与省属国企签订战略合作框架协议，携手标杆企业举办高端投资论坛，形成品牌效应；现代财富做优做精贸易金融，丰富国际贸易业务品种，利润总额首次突破亿元大关；巴陵农商行化解历史包袱，建立分区施策、深耕区域、差异化竞争的经营模式，存贷款业务市场份额位列区域银行机构第一；现代环投立足“3+1”业务定位，持续推进生活垃圾处理处置、固危废处理处置、生物质热电联产业务，积极拓展智能垃圾分类业务；现代资产调整服务区管理方式，做强路衍产业；现代凯莱酒店克服疫情防控期间停业4个月影响，
26、经营业绩逆势增长。子公司经营业绩全面攀升，保证了整体经营的稳定增长。 （四）抓改革促发展 成功竞购长韶娄公司100%股权，经营的高速公路里程增至512公里，可持续发展迈出实质性步伐。完成分公司三项制度改革，推进子公司三项制度改革，基本做到“管理人员能上能下，员工能进能出，收入能增能减”。优化卓越绩效管理，建立考核层级管理和双轨运行机制，绩效考核指标全面体现整体工作情况，做到刚性兑现。在大有期货等子公司成功试点职业经理人制度，实现选聘竞争化、管理契约化、业绩对标化、薪酬市场化。推进战略协同，分子公司围绕公司产业链，探索多种业务合作模式，形成资源、客户共享。 （五）降成本增效率 降低溆怀、怀芷、长
27、韶娄高速公路项目贷款利率，积极争取低利率复工复产专项资金，发行短期融资券，节约财务费用。扎实开展“两金”压降，减少资金占用成本。完善分公司成本、利润考核体系，降低成本费用。优化大宗商现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 品贸易交易品种，提高毛利率。 （六）控风险保安全 强化风险管理，建立责任追究制度，形成权责清晰的经营投资责任体系和约束机制，未发生重大经营风险。健全合规体系，建立法律法务工作联系机制，深入推行合同履行人责任制，未发生合同风险，再次获评省市两级“守合同重信用企业”。审计关口前移，实施清单预算审计，形成“先定价、后施工、无争议”工程审计新氛围。落实安全生产主体责任，
28、完成标准化建设，建立安全风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制，常态化开展安全生产和消防检查，实现安全生产责任事故“双零”目标。 （七）抓治理固根本 完成公司及子公司章程修订，明确党组织在法人治理结构中的法定地位，全面推行党组织书记和董事长“一肩挑”，将党的领导嵌入公司治理各环节。完善党委会、董事会、监事会、总经理办公会议事规则，厘清权责边界。全面梳理规章制度256项，着力规范投融资、招投标、工程管理、财务管理、风险管控、分子公司管控等重要环节的管理，三会运作符合上市公司规范运作指引和公司章程，公司治理水平和防范化解重大风险能力不断提升。有效控制内幕信息知晓范围，未发生内幕交易。 二、主营业务
29、分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比金额 占营业收入比现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 重 重 营业收入合计 14,030,665,698.79 100% 12,324,895,542.98 100% 13.84% 分行业 道路运输业 2,282,404,118.78 16.27% 2,535,145,410.03 20.57% -9.97% 商品贸易 10,937,724,343.63 77
30、.96% 9,016,340,516.35 73.16% 21.31% 其他 810,537,236.38 5.78% 773,409,616.60 6.28% 4.80% 分产品 长永、长潭高速公路通行费 581,721,954.20 4.15% 765,793,141.07 6.21% -24.04% 潭耒高速公路通行费 1,049,333,107.11 7.48% 1,517,553,871.64 12.31% -30.85% 溆怀高速公路通行费 229,944,278.81 1.64% 247,880,315.78 2.01% -7.24% 怀芷高速公路通行费 24,820,757.1
31、4 0.18% 3,918,081.54 0.03% 533.49% 长韶娄高速公路通行费 396,584,021.52 2.83% 大宗商品现货贸易 10,937,724,343.63 77.96% 9,016,340,516.35 73.16% 21.31% 其他 810,537,236.38 5.78% 773,409,616.60 6.28% 4.80% 分地区 湖南省 5,350,583,122.85 38.13% 3,648,767,211.30 29.60% 46.64% 上海市 8,680,082,575.94 61.87% 8,676,128,331.68 70.40% 0.
32、05% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 道路运输业 2,282,404,118.78 1,268,309,482.87 44.43% -9.97% 17.72% -13.07% 商品贸易 10,937,724,343.63 10,662,204,873.67 2.52% 21.31% 20.90% 0.33% 分产品 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 潭耒高速公
33、路通行费 1,049,333,107.11 546,304,083.49 47.94% -30.85% -11.10% -11.57% 长永、长潭高速公路通行费 581,721,954.20 307,867,163.39 47.08% -24.04% 13.21% -17.41% 长韶娄高速公路通行费 396,584,021.52 174,002,769.18 56.12% 商品贸易 10,937,724,343.63 10,662,204,873.67 2.52% 21.31% 20.90% 0.33% 分地区 湖南省 5,350,583,122.85 3,947,724,644.12 26
34、.22% 46.64% 103.24% -20.54% 上海市 8,680,082,575.94 8,541,955,928.13 1.59% 0.05% 0.51% -0.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020 年 2019 年 同比增
35、减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 道路运输业 折旧与摊销 761,046,402.90 6.09% 650,293,742.03 6.23% 17.03% 道路运输业 运营养护成本 497,805,178.37 3.99% 411,197,573.40 3.94% 21.06% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 与上年度财务报告相比，合并范围发生了变更，详见第十二节财务报告八、合并范围的变更。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生
36、重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,148,075,074.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.18% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 293,556,641.60 2.09% 2 客户二 235,330,170.20 1.68% 3 客户三 218,565,225.70 1.56% 4 客户四 207,956,332.80 1.48% 5
37、客户五 192,666,704.20 1.37% 合计 - 1,148,075,074.53 8.18% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,928,018,640.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.44% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 495,008,915.90 3.96% 2 供应商二 425,000,933.60 3.40% 3 供
38、应商三 402,807,161.50 3.23% 4 供应商四 345,399,832.70 2.77% 5 供应商五 259,801,796.70 2.08% 合计 - 1,928,018,640.00 15.44% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 188,034,033.73 99,362,345.93 89.24% 主要系贸易子公司增加的仓储费、运输费。 管理费用 462,780,081.79 393,473,117.03 17.61% 主要系现代财富、巴陵农商行等子公司本期业绩增长增加的薪酬及
39、本期新增长韶娄公司增加的管理费用所致。 财务费用 921,639,481.76 539,027,128.10 70.98% 系新增子公司长韶娄公司导致银行借款增加。 研发费用 10,104,053.57 4,290,856.62 135.48% 系子公司现代环投增加的研发费用。主要新增红河德远系硫化砷渣无害化处理处置技术研究、高浓度硫酸铵废水多级循环研发、高氯有机废液回转窑焚烧研发、高砷铜烟尘综合利用技术研究与应用的研发支出 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 全资子公司现代环投以“湖南省城乡生活垃圾处理处置工程技术研究中心”和“长沙市企业技术中心”及一重点实验室“有色金属绿色采选冶及污染防
40、治现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 技术湖南省工程实验室”为依托，与湖南大学、湖南农大等高校达成校企合作，与中国环境科学研究院、国家环境科学学会、湖南省环境科学研究院等达成院企合作。重点针对生活垃圾智能收转运及处理技术、厨余垃圾资源化利用技术、生活垃圾渗滤液处理新组合技术、生物质热电联产技术、低品质废渣资源化利用技术、生物质制气与成型燃料技术等方向进行研发。其中生活垃圾智能收转运及处理技术、厨余垃圾资源化利用技术进行了示范及推广，低品位废渣资源化利用技术成功在子公司进行了应用与产出，生活垃圾渗滤液处理新组合技术取得了新突破、生物质热电联产技术、生物质制气与成型燃料技术等进行
41、了深度探索。报告期，现代环投拥有专利技术共55项，其中发明专利6项，实用新型44项，外观设计5项；2020年新增发明专利1项，实用新型27项，外观设计5项。 全资子公司大有期货为优化拓客渠道，提高客户体验度，提升场外期权的风险管理能力等开发了服务平台和小程序。 公司研发投入情况 2020 年 2019 年 变动比例 研发人员数量（人） 67 13 415.38% 研发人员数量占比 1.72% 0.37% 1.35% 研发投入金额（元） 10,649,267.33 4,290,856.62 148.19% 研发投入占营业收入比例 0.08% 0.03% 0.05% 研发投入资本化的金额（元） 4
42、63,020.56 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 4.35% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,001,772,207.64 22,036,530,733.49 -0.16% 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 20 经营活动现金流出小计 22,339,697,907.83 17,954,232,794.14 24.43% 经营活动产生的现金流量净额 -337,92
43、5,700.19 4,082,297,939.35 -108.28% 投资活动现金流入小计 26,658,780,744.23 15,454,549,356.00 72.50% 投资活动现金流出小计 28,544,656,836.56 17,392,983,233.93 64.12% 投资活动产生的现金流量净额 -1,885,876,092.33 -1,938,433,877.93 -2.71% 筹资活动现金流入小计 12,313,885,426.75 3,776,606,656.31 226.06% 筹资活动现金流出小计 9,553,336,332.92 4,534,194,518.40 1
44、10.70% 筹资活动产生的现金流量净额 2,760,549,093.83 -757,587,862.09 464.39% 现金及现金等价物净增加额 531,150,637.55 1,388,561,826.00 -61.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比大幅下降的原因是， 上期形成的大量应付票据于本期支付，导致本期经营活动现金流出同比大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加的原因是，本期完成竞购长韶娄公司股权，新增银行借款。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 如本报告
45、“86、现金流量表补充资料”所示，因上期形成的大量应付票据于本期支付，本期经营性应付项目大幅减少，导致经营活动产生的现金净流量远低于本年度净利润。 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 560,951,373.41 78.12% 主要系子公司期现套保业务中期货投资收益。 公允价值变动损益 71,503,264.98 9.96% 主要系子公司期现套保业务中期货持仓损益变动。 资产减值 -3,466,772.17 -0.48% 主要系子公司存货减值准备 营业外收入 19,440,401.41 2.71% 主要包
46、括路政理赔收入、政府补助等。 营业外支出 15,425,322.39 2.15% 公益性捐赠支出、滞纳金、违约金等。 信用减值损失（损失以“-”号填列） -17,716,546.35 -2.47% 按规定计提的信用减值损失。 管理费用 462,780,081.79 64.45% 主要系现代财富、巴陵农商行等子公司本期业绩增长增加的薪酬及本期新增长韶娄公司增加的管理费用。 现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 21 销售费用 188,034,033.73 26.19% 主要系贸易子公司增加的仓储费、 运输费。 研发费用 10,104,053.57 1.41% 系子公司现代环投增加的研发
47、费用。主要新增红河德远系硫化砷渣无害化处理处置技术研究、高浓度硫酸铵废水多级循环研发、高氯有机废液回转窑焚烧研发、高砷铜烟尘综合利用技术研究与应用的研发支出。 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 公司 2020 年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020 年末 2020 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 5,428,702,391.40 11.92% 4,930,137,392.43 13.87% -1.95% 应收账款 280,347,0
48、64.02 0.62% 330,517,844.87 0.93% -0.31% 存货 709,540,201.08 1.56% 883,800,532.09 2.49% -0.93% 投资性房地产 181,443,695.60 0.40% 187,033,172.78 0.53% -0.13% 长期股权投资 2,349,757,441.75 5.16% 2,318,007,223.67 6.52% -1.36% 固定资产 1,914,839,149.50 4.20% 2,189,362,151.85 6.16% -1.96% 在建工程 415,076,237.04 0.91% 285,207,
49、076.12 0.80% 0.11% 短期借款 3,908,708,106.00 8.58% 1,856,628,600.00 5.22% 3.36% 本期竞购长韶娄公司股权新增银行借款 长期借款 16,531,179,091.52 36.29% 9,242,445,353.52 26.00% 10.29% 本期新增子公司长韶娄公司 交易性金融资产 78,463,451.36 0.17% 1,816,404,312.97 5.11% -4.94% 上期购买的结构性存款等交易性金融资产于本现代投资股份有限公司 2020 年年度报告全文 22 期到期 合同资产 106,450,298.50 0.2
50、3% 38,747,483.46 0.11% 0.12% 其他流动资产 1,786,748,504.91 3.92% 2,347,083,603.57 6.60% -2.68% 上期购买的结构性存款形成的其他流动资产于本期到期 发放贷款和垫款 3,863,310,968.99 8.48% 2,958,013,604.21 8.32% 0.16% 债权投资 2,598,961,705.24 5.70% 1,707,709,957.62 4.80% 0.90% 无形资产 23,447,258,123.48 51.47% 12,964,975,780.62 36.47% 15.00% 本期新增子公司