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1、第四章第四章 资产负债表分析资产负债表分析第一节第一节 资产负债表分析的目的与内容资产负债表分析的目的与内容第二节第二节 资产负债表水平分析资产负债表水平分析第三节第三节 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析第四节第四节 资产负债表项目分析资产负债表项目分析第一节第一节 资产负债表分析的目的与内容资产负债表分析的目的与内容 资产负债表分析的目的资产负债表分析的目的 资产负债表分析的内容资产负债表分析的内容 资产负债表分析的目的，就在于了解企业资产负债表分析的目的，就在于了解企业会计对企业会计对企业财务状况财务状况的反映程度，所提供的反映程度，所提供会计信息的质量，据此对企业资产和权益会计信息的
2、质量，据此对企业资产和权益的变动情况以及企业的变动情况以及企业财务状况财务状况做出恰当的做出恰当的评价。评价。一、资产负债表分析的目的一、资产负债表分析的目的具体来说就是：具体来说就是： 1.1. 通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵。项目的内涵。2.2. 通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因。动情况及变动原因。3.3. 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度。营状况的反映程度。4.4. 通过资产负债表分析，评价企业的会计政
3、策。通过资产负债表分析，评价企业的会计政策。5.5. 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据。通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据。资产负债表分析主要包括以下内容：资产负债表分析主要包括以下内容：1.1.资产负债表水平分析资产负债表水平分析2.2.资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析3.3.资产负债表趋势分析资产负债表趋势分析4.4.资产负债表项目分析资产负债表项目分析 二、资产负债表分析的内容二、资产负债表分析的内容第二节第二节 资产负债表水平分析资产负债表水平分析 资产负债表水平分析表的编制资产负债表水平分析表的编制 资产负债表变动情况的分析评价资产负债表变动情况的分析评价 资产变动
4、的合理性与效率性分析评价资产变动的合理性与效率性分析评价 资产负债表变动原因的分析评价资产负债表变动原因的分析评价 一、资产负债表水平分析表的编制一、资产负债表水平分析表的编制 资产负债表水平分析的依据是资产负债表，资产负债表水平分析的依据是资产负债表，通过采用水平分析法，将资产负债表的实通过采用水平分析法，将资产负债表的实际数与选定的标准进行比较，编制出资产际数与选定的标准进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行分析负债表水平分析表，在此基础上进行分析评价。评价。 资产负债表水平分析除了要计算某项目的变资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算出该项目变动对动
5、额和变动率外，还应计算出该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。计算公式为：计算公式为：某某 项项 目目 变变 动动 对对 总总 资资产产（ 负负 债债 和和 所所 有有 者者 权权益益 总总 额额 ） 的的 影影 响响 % % = =某某 项项 目目 的的 变变 动动 额额基基 期期 总总 资资 产产 （ 负负 债债和和 所所 有有 者者 权权 益益 总总 额额 ） 1 10 00 0% % 二、资产负债表变动情况的分析评价二、资产负债表变动情况的分析评价 企业通过举债，或吸收投资人投资来满足企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的
6、资金融通，从而产生了债权对企业资产的资金融通，从而产生了债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。即权益。 资产、权益分别列示在资产负债表左右两资产、权益分别列示在资产负债表左右两方，反映出企业的基本财务状况，对资产方，反映出企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应当从这两负债表变动情况的分析评价也应当从这两大方面进行。大方面进行。 （一）从投资或资产角度进行分析评价（一）从投资或资产角度进行分析评价1.1. 分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面。产的变
7、动状况，揭示出资产变动的主要方面。2.2. 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别和重点项目。重点类别和重点项目。3.3. 要注意分析资产变动的合理性与效率性。要注意分析资产变动的合理性与效率性。4.4. 注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动注意考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。和安全性。5.5. 注意分析会计政策变动的影响。注意分析会计政策变动的影响。 主主 流动资产流动资产 次次（左边）总资产（左边）总资产 主主 非流动资产非流动资产 次次（二）
8、从筹资或权益角度进行分析评价（二）从筹资或权益角度进行分析评价1.1. 分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的主要方面。动状况，揭示出权益总额变动的主要方面。2.2. 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重发现变动幅度较大或对权益总额变动影响较大的重点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。点类别和重点项目，为进一步分析指出方向。3.3. 注意分析评价表外业务的影响。注意分析评价表外业务的影响。或有负债或有负债：是指过去交易或事项形成的是指过去交易或事项形成的潜在义务潜在义务，其存在须通，其存在须通过未来不确定事
9、项的发生或不发生予以证实；或过去交易或事过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去交易或事项形成的项形成的现实义务现实义务，履行该义务不是很可能导致，履行该义务不是很可能导致经济利益经济利益流出流出企业或该义务的金额不能可靠计量。企业或该义务的金额不能可靠计量。 预计负债预计负债（计入资产负债表）（计入资产负债表）：现实义务、很可能导致经济利：现实义务、很可能导致经济利益流出企业、金额能够可靠计量。益流出企业、金额能够可靠计量。 流动负债流动负债 （主）（主） 负债负债 非流动负债（次）非流动负债（次）（右右边）边）权益权益 主主 所有者所有者权益权益 次次三、资产变动的合理性与效率性分三
10、、资产变动的合理性与效率性分析评价（了解）析评价（了解） 对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其增减变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效变动额和变动幅度，还要对其变动的合理性与效率性进行分析。率性进行分析。 对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助对资产变动合理性与效率性的分析评价，可借助企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流企业产值、营业收入、利润和经营活动现金净流量等指标。量等指标。 通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较，对资产变动及经营活动现金净流量变动
11、的比较，对资产变动的合理性与效率性作出评价。变动的合理性与效率性作出评价。 四、资产负债表变动原因的分析评价四、资产负债表变动原因的分析评价（了解）（了解） 如果从资产负债表左右两方的对应关系方如果从资产负债表左右两方的对应关系方面进行分析，对资产负债表变动原因的解面进行分析，对资产负债表变动原因的解释则更具说服力。释则更具说服力。 概括起来，引起资产负债表发生变动的原概括起来，引起资产负债表发生变动的原因可归纳为以下几种类型。因可归纳为以下几种类型。（一）负债变动型（一）负债变动型 负债变动型是指在其他权益项目不变时，负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。其典型由
12、于负债变动引起资产发生变动。其典型形式见表形式见表4-14-1。表表4-1 4-1 负债变动型负债变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100700700300300100100100100总计总计1000100012001200 总计总计1000100012001200（二）追加投资变动型（二）追加投资变动型 追加投资变动型是指在其他权益项目不变追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投
13、资或收回投资引起时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。其典型形式见表资产发生变动。其典型形式见表4-24-2。表表4-2 4-2 追加投资变动型追加投资变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500500500100100100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200（三）经营变动型（三）经营变动型 经营变动型是指在其他权益项目不变
14、时，经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式见表典型形式见表4-34-3。表表4-3 4-3 经营变动型经营变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300300300100100总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200（四）股利分配变动型（四）股利分配变动型 股利分配变动型是指在其他权益项目不变股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。时，由于股利分配原因引起资产发生变动。其典型形式见表其典型形式见表4-44-4。表表4-4 4-4 股利分配变动型股利分配变动型 单位：万元单位：万元资资 产产期期 初初 期末期末负债及股东权益负债及股东权益期期 初初 期末期末流动资产流动资产固定资产固定资产负债负债股本股本盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润500500300300100100100100500500300300100100300300总总 计计1000100012001200总总 计计1000100012001200