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1、项目三利润表分析项目三利润表分析利润表的基本结构与具体格式利润表的基本结构与具体格式利润表收入费用及其他项目的确认与计量利润表收入费用及其他项目的确认与计量利润表综合分析利润表综合分析分部报告及其分析分部报告及其分析对企业利润质量的分析对企业利润质量的分析中国银监会公布的数据为：中国银监会公布的数据为：2011年年各季度末各季度末商业银行的商业银行的净净利润利润分别为分别为2635亿、亿、5346亿、亿、8173亿、亿、10412亿元亿元年度累计净利润年度累计净利润=各季度各季度净利润之和净利润之和 各季度末各季度末净利润之和净利润之和2.65万亿元万亿元四大行四大行2011年日赚年日赚17亿
2、亿 分红比例却下降分红比例却下降商银行、中国银行陆续发布商银行、中国银行陆续发布20112011年度报告，至此，四大行年度报告，至此，四大行20112011年报全部披露完毕。年报全部披露完毕。20112011年工行、中行、农行、建行共年工行、中行、农行、建行共实现净利实现净利62376237亿元，日赚亿元，日赚1717亿元。亿元。从收入构成看，存贷利差依然是四大银行获得利润的最重要从收入构成看，存贷利差依然是四大银行获得利润的最重要来源。来源。20112011年建行利息净收入同比增长年建行利息净收入同比增长21.1%21.1%，在其营业收入，在其营业收入占比中达到占比中达到76.7%76.7%
3、。农行。农行20112011年利息净收入也是该行营业收入年利息净收入也是该行营业收入的最大组成部分，达到的最大组成部分，达到81.3%81.3%的占比。的占比。农行在拨备上做出了拨贷比农行在拨备上做出了拨贷比4%4%的计提行为。我们认为是农业的计提行为。我们认为是农业银行在核心资本充足率达到新的监管标准的背景下，实施了银行在核心资本充足率达到新的监管标准的背景下，实施了业绩平滑，则为其业绩平滑，则为其2012 2012 年的表现留下来伏笔，其融资进程可年的表现留下来伏笔，其融资进程可进可退进可退引言 利润这东西为什么有一家企业利润表连续多年净利润为正数，但却宣布为什么有一家企业利润表连续多年净
4、利润为正数，但却宣布破产了？破产了？其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了工资其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了工资，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以当现金流，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以当现金流长期枯竭时，它就死翘翘了。实际上，这种情况就是传说中长期枯竭时，它就死翘翘了。实际上，这种情况就是传说中的的“潜亏潜亏”，利润中有太多的水分，实际上，它是亏损的。，利润中有太多的水分，实际上，它是亏损的。引言 利润这东西那么，大家看利润表时，有没有思考过利润中到底含有多大比那么，大家看利润表时，有没有思考过利润中到底含有多大比例的现金？例的现金？有没有分
5、析过利润中非现金部分到底是什么东西？有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西？有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是投资收益、有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是投资收益、营业外收入等非经营活动取得的？营业外收入等非经营活动取得的？如果思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。如果思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。利润表的性质与作用1 1利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。间经营成果的财务报表。2
6、2利润表与资产负债表的异同利润表与资产负债表的异同（1 1）区别）区别具体项目具体项目利润表利润表资产负债表资产负债表报表性质报表性质动态报表动态报表静态报表静态报表反映金额反映金额累计数累计数余额数余额数报表内容报表内容经营成果经营成果财务状况财务状况编报基础编报基础利润收入费用利润收入费用资产负债所有者权益资产负债所有者权益（2 2）联系）联系资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。营活动开展的基础。利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产
7、负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。列示的资源的使用效益的综合反映。即：即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。决定决定利润表的性质与作用利润表分析的作用（一）了解企业经营成果的形成原因和过程（一）了解企业经营成果的形成原因和过程（二）获得评价企业获利能力的信息资料（二）获得评价企业获利能力的信息资料（三）了解企业的经营实力（三）了解企业的经营实力（四）了解企业的经营成长性（四）了解企业的经营成长性（五）了解企业的经营结构（五）了解企业的经营结构（六）获得有助于企业的投资者、债权人以及企业经营管理（六）获
8、得有助于企业的投资者、债权人以及企业经营管理者作出经营决策的信息资料者作出经营决策的信息资料（七）获得评价企业管理人员工作业绩的信息（七）获得评价企业管理人员工作业绩的信息（八）可以评价企业的偿债能力（八）可以评价企业的偿债能力任务1 了解利润表分析的目的和内容表头、正表和补充资料表头、正表和补充资料利润表的格式一般有两种：单步式和多步式利润表的格式一般有两种：单步式和多步式1 1、单步式利润表是将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期所有的成、单步式利润表是将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期所有的成本费用汇集在一起，两者相减，一次计算出本期的净损益。本费用汇集在一起，两者相减，一次计算出本
9、期的净损益。2 2、多步式利润表是按照利润形成的主要环节，从营业利润、利润总额和、多步式利润表是按照利润形成的主要环节，从营业利润、利润总额和净利润三个层次来分步计算、揭示利润的形成过程。净利润三个层次来分步计算、揭示利润的形成过程。在我国，企业利润表一般采用多步式。 任务1 了解利润表分析的目的和内容二、利润表的格式与内容企业的利润表分以下三个步骤编制：企业的利润表分以下三个步骤编制：第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公
10、允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益减公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益减去投资损失），计算出营业利润；去投资损失），计算出营业利润；第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额；支出，计算出利润总额；第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润（或净亏损）。润（或净亏损）。普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中
11、列行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。示每股收益信息。金额栏分为金额栏分为“本月数本月数”和和“本年累计数本年累计数”两栏。两栏。二、利润表的格式与内容（一）营业收入（一）营业收入营业收入营业收入= =主营业务收入主营业务收入+ +其他业务收入其他业务收入（二）营业成本（二）营业成本营业成本营业成本= =主营业务成本主营业务成本+ +其他业务成本其他业务成本主营业务成本从主营业务成本从“库存商品明细账库存商品明细账”中计算得出中计算得出（三）营业税金及附加（三）营业税金及附加1 1、消费税、消费税 2 2、营业税、营业税3 3、资源税、资源税 4 4、土地增值税
12、、土地增值税5 5、城建税、城建税 6 6、教育费附加、教育费附加二、利润表的格式与内容（四）（四）“三费一损三费一损”销售费用、管理费用、财务费用销售费用、管理费用、财务费用资产减值损失资产减值损失（五）（五）“两种收益两种收益”公允价值变动收益公允价值变动收益投资收益投资收益（六）营业利润（六）营业利润营业利润营业利润= =利润净额利润净额公允价值变动损益公允价值变动损益投资净收益投资净收益利润净额利润净额= =营业收入营业收入- -营业成本营业成本- -营业税金及附加营业税金及附加- -三费一损三费一损二、利润表的格式与内容（七）营业外收支（七）营业外收支（八）利润总额（八）利润总额=
13、=营业利润营业利润+ +营业外收入营业外收入- -营业外支出营业外支出（九）所得税费用（九）所得税费用（十）净利润（十）净利润= =利润则利润则- -所得税所得税三、利润表分析的目的与思路（一）利润表分析的主要目的：（一）利润表分析的主要目的：正确评价企业的经营业绩；及时揭示企业经营管理中存在的问正确评价企业的经营业绩；及时揭示企业经营管理中存在的问题；帮助报表分析者做出相应的决策。题；帮助报表分析者做出相应的决策。 （二）利润表分析的基本思路：（二）利润表分析的基本思路： 1 1增减变动分析增减变动分析2 2结构变动分析结构变动分析3 3财务比率分析财务比率分析4 4重点项目分析重点项目分析
14、增减变动分析（一）利润表水平分析（一）利润表水平分析将利润表中各项目的实际数与计划（预算）数进行比较，说将利润表中各项目的实际数与计划（预算）数进行比较，说明企业完成经营计划（经营预算）的程度；明企业完成经营计划（经营预算）的程度；本期数与上期数进行比较，说明企业各损益项目增减变动情本期数与上期数进行比较，说明企业各损益项目增减变动情况；况；本企业利润表各项目的实际数与同行业的平均水平进行比较本企业利润表各项目的实际数与同行业的平均水平进行比较，说明企业受益在同行业中的水平。，说明企业受益在同行业中的水平。评价标准增减变动分析（二）利润表趋势分析（二）利润表趋势分析绝对金额式趋势分析法：以连续
15、数年同一指标的绝对金额或绝对金额式趋势分析法：以连续数年同一指标的绝对金额或增加额为依据，观察其变化增加额为依据，观察其变化年份年份20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年销售收入销售收入10042100421383313833182481824823803238033804138041比上年增加比上年增加3791379144154415555555551423814238净利润净利润33733742142151051062862812871287比上年增加比上年增加84848989118118659659增减变动分析环比式比率趋势分
16、析：以环比增长率为依据观察指标变动趋环比式比率趋势分析：以环比增长率为依据观察指标变动趋势势环比增长率环比增长率= =（本期实际数（本期实际数- -上期实际数）上期实际数）/ /上期实际数上期实际数年份年份20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年销售收入销售收入37.7531.9230.4459.82净利润净利润24.9321.1423.14104.94增减变动分析趋势百分比分析：以某一期为基年期，计算各期的定比增长趋势百分比分析：以某一期为基年期，计算各期的定比增长率，以趋势百分比观察其变动趋势。率，以趋势百分比观察其变动趋势。某期
17、趋势百分比某期趋势百分比= =某期实际数某期实际数/ /基期实际数基期实际数年份年份20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年销售收入销售收入100100137.75137.75181.72181.72237.03237.03378.82378.82净利润净利润100100124.93124.93151.34151.34186.35186.35381.9381.9年份年份20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年销售利润率销售利润率3.363.363.043.042.792.79
18、2.642.643.383.38销售利润率提高销售利润率提高-0.32-0.32-0.25-0.25-0.15-0.150.740.74结构变动分析（一）利润表垂直分析（一）利润表垂直分析将利润表中各项目的实际数与共同的基准项目实际数（一般将利润表中各项目的实际数与共同的基准项目实际数（一般为营业收入）进行比较，计算各项目占基准项目的百分比，为营业收入）进行比较，计算各项目占基准项目的百分比，分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度。分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度。又称作共同比利润表。又称作共同比利润表。（二）利润收支结构分析（二）利润收支结构分析（三）利润业务结构分
19、析（三）利润业务结构分析三、利润表分析的目的与思路（三）分析利润表需注意的几个问题（三）分析利润表需注意的几个问题1 1、应注意会计利润的特殊性、应注意会计利润的特殊性会计利润具有较高的可验证性，相对比较客观会计利润具有较高的可验证性，相对比较客观企业的会计利润反映的是一定期间的经营成果企业的会计利润反映的是一定期间的经营成果利润表中所表现的经营成果是已经实现的利润利润表中所表现的经营成果是已经实现的利润企业的存货是按历史成本原则确认和计量的，当存货销售出企业的存货是按历史成本原则确认和计量的，当存货销售出去后，销售成本也是按照历史成本来结转的去后，销售成本也是按照历史成本来结转的2 2、应关
20、注公允会计原则对收入、费用分析的影响、应关注公允会计原则对收入、费用分析的影响三、利润表收入的确认与计量（一）收入的定义（一）收入的定义收入是经济利益的总流入收入是经济利益的总流入, ,它它在企业日常活动中形成在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关与所有者投入资本无关（二）收入的特点（二）收入的特点（三）收入的确认与计量（三）收入的确认与计量确认条件：商品销售收入的确认条件商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件（四）收入的披露（四）收入的披露“营业收入营业收入”项目项目
21、任务1 了解利润表分析的目的和内容【例题单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是（）。A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入，说明该企业利润质量较高思考题思考题【答案答案】A【解析解析】利润表质量分析就是对利润形成过利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，程和利润结果的质量进行分析，A错误。从利润错误。从利润结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利润与现金流量不同步，而没有现金撑的利润质量润与现
22、金流量不同步，而没有现金撑的利润质量较差。较差。B正确。从利润形成过程来看，只有企业正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时，利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时，利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，所以所以C、D 均正确。均正确。任务二任务二 掌握利润表项目分析掌握利润表项目分析收入类项目的分析收入类项目的分析成本费用类项目的分析成本费用类项目的分析利润类项目的分析利润类项目的分析利润质量分析利润质量分析一、营业收入的分析一
23、、营业收入的分析 （预测收入的持久性）（预测收入的持久性）v 卖什么卖什么-产品品种构成分析产品品种构成分析v 卖到哪里卖到哪里-地区构成分析地区构成分析v 卖给谁卖给谁-关联方交易占收入的比重关联方交易占收入的比重v 靠什么靠什么-行政手段对企业业务收入的贡献行政手段对企业业务收入的贡献任务二任务二 掌握利润表项目分析掌握利润表项目分析（1）营业收入的产品品种构成分析）营业收入的产品品种构成分析占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点的主要增长点体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析势分析收入
24、来源的结构分析分析收入来源的一个有效工具就是饼形图，饼形图可以显示出分析收入来源的一个有效工具就是饼形图，饼形图可以显示出企业某一时期收入的来源构成。企业某一时期收入的来源构成。格力电器与美的电器格力电器与美的电器20102010年度收入来源的饼形图年度收入来源的饼形图收入来源的结构分析对多元化经营公司进行财务报表分析，必须单独理解各个对多元化经营公司进行财务报表分析，必须单独理解各个经营部门对公司总体的影响，因为不同部门或分支机构会经营部门对公司总体的影响，因为不同部门或分支机构会有不同的获利能力、风险和成长机会。有不同的获利能力、风险和成长机会。在盈余评价、预测和估计时候，要求有各个部门的
25、信息，在盈余评价、预测和估计时候，要求有各个部门的信息，从而掌握这些部门的变动、成长和风险等特性。从而掌握这些部门的变动、成长和风险等特性。不同部门资产组成及融资要求往往不同，因此必须进行个不同部门资产组成及融资要求往往不同，因此必须进行个案分析。债权人想知道向哪个部门提供资金以及哪个部门案分析。债权人想知道向哪个部门提供资金以及哪个部门是资金使用者。是资金使用者。（2）营业收入的地区构成分析不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同
26、地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：非市场化因素：交易价格交易价格交易的实现时间交易的实现时间交易量交易量 市场化运作状况：市场化运作状况： 市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。定。（4）部门或地区行政手段对企业业务）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献收入的贡献政府补助收入政府补助收入巧妇无米也可做饭巧妇无米也可做饭人民日报人民日报副秘书长兼副秘书长兼“人民搜索人
27、民搜索”总经理总经理邓亚萍说，我们本身代表的是国家，我们最重邓亚萍说，我们本身代表的是国家，我们最重要的不是赚钱，而是履行国家职责。要的不是赚钱，而是履行国家职责。在网上公布的在网上公布的“人民搜索人民搜索”20102010年营业额是零年营业额是零，而利润总额却有，而利润总额却有30899063.4030899063.40元。元。没有营业额怎么有利润？没有营业额怎么有利润？没有收入的没有收入的“米米”也可做成利润的也可做成利润的“饭饭”，因，因为还有各种政府补贴、以及旁门歪道的投资收为还有各种政府补贴、以及旁门歪道的投资收益等。另外，债务重组也可以产生利润、以公益等。另外，债务重组也可以产生利
28、润、以公允价值计量的资产增值也可产生利润，可见利允价值计量的资产增值也可产生利润，可见利润这碗润这碗“饭饭”来自四面八方来自四面八方。收入与应收账款的关系主营业务收入（亿）主营业务收入（亿） 358.3358.3390.95390.95390.69390.69563.54563.54变动百分比变动百分比9.11%9.11%-0.07%-0.07%44.24%44.24%应收账款（百万）应收账款（百万）8304.98304.913842.9313842.9311798.1811798.1823254.7423254.74变动百分比变动百分比66.68%66.68%-14.77%-14.77%97
29、.10%97.10%主营业务收入（亿）主营业务收入（亿） 332.97332.97453.14453.14472.78472.78745.59745.59变动百分比变动百分比36.09%36.09%4.33%4.33%57.70%57.70%应收账款（百万）应收账款（百万）2628.422628.425293.65293.610115.3310115.338313.158313.15变动百分比变动百分比101.40%101.40%91.09%91.09%-17.82%-17.82%收入与存货的关系存货组成分析给未来收入和经营活动揭示提供了有价值的线索。存货组成分析给未来收入和经营活动揭示提供了
30、有价值的线索。例如，当产成品的增加伴随着原材料和半成品数量的减少时，就例如，当产成品的增加伴随着原材料和半成品数量的减少时，就可预期到生产的缩减。可预期到生产的缩减。某公司（百万）某公司（百万） 20102010年年20092009年年20082008年年20072007年年20062006年年净收入净收入762.7762.7793.9793.9689.8689.8559.0559.0560.0560.0存货：存货： 产成品产成品907.1907.1830.6830.6631.6631.6677.9677.9699.9699.9在产品及原材料在产品及原材料609.0609.0664.7664.
31、7561.2561.2467.7467.7379.2379.2存货合计存货合计1516.11516.11495.31495.31192.81192.81145.61145.61079.11079.1收入确认与计量有许多收入确认与计量的标准。有许多收入确认与计量的标准。其中某些方法比另一些方法要保守。其中某些方法比另一些方法要保守。分析时必须确定公司所使用的收入确认方法以及含义。还必须分析时必须确定公司所使用的收入确认方法以及含义。还必须留意比较分析中，不同公司使用的收入确认方法的潜在差异。留意比较分析中，不同公司使用的收入确认方法的潜在差异。在预计收入时要考虑的一个因素是，使用的收入确认方法是
32、否在预计收入时要考虑的一个因素是，使用的收入确认方法是否对经营业绩和经营活动进行了恰当计量。对经营业绩和经营活动进行了恰当计量。假如您是银行家你在考虑两家公司的贷款请求。对两家公司财务报表的分析显你在考虑两家公司的贷款请求。对两家公司财务报表的分析显示了相似的风险和回报特征，而且两者都是勉强够格的申请者示了相似的风险和回报特征，而且两者都是勉强够格的申请者。在于资深贷款经理探讨时，他指出一家公司的收益来自于。在于资深贷款经理探讨时，他指出一家公司的收益来自于1010个不同的部门，而另一家则集中于一个行业。这一信息是如何个不同的部门，而另一家则集中于一个行业。这一信息是如何影响您的贷款决策的呢？
33、它影响到你对两家公司的比较吗？影响您的贷款决策的呢？它影响到你对两家公司的比较吗？【例题例题单选题单选题】最具有未来可持续性，是最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（）。企业创造利润核心的项目是（）。A.公允价值变动损益公允价值变动损益B.营业收入营业收入C.投资收益投资收益D.营业外收入营业外收入【答案答案】B【解析解析】营业收入是企业创造营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质来源为营业收入，则企业的利润质量较高。量较高。【例题例题单选题单选题】作为收入
34、确认的一种方法，作为收入确认的一种方法，完工百分比法主要适用于（）。完工百分比法主要适用于（）。 A.商品销售收入的确认商品销售收入的确认 B.提供劳务收入的确认提供劳务收入的确认 C.让渡资产使用权收入的确认让渡资产使用权收入的确认 D.营业外收入的确认营业外收入的确认【答案答案】B【解析解析】在资产负债表日能够在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务应按照完工百分比法确认提供劳务收入。收入。【例题例题多选题多选题】下列情形中，不应当确认收入的是下列情形中，不应当确认收入的是（）。（）。 A.企业预收某商品的货款，但该商品尚
35、未发出企业预收某商品的货款，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续销售商品采用托收承付方式，已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性的可能性 D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入旅行社向客户收取的代购门票收入【答案答案】ACDE【解析解析】企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品时
36、确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以时确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以A不应不应当确认收入。当确认收入。销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于入，由于B中已经办妥托收手续所以可以确认收入。中已经办妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以所以C不应当确认收入。不应当确认收入。提供的劳务收入，在资
37、产负债表日不能对交易结果进行可提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益。的收益。D不确认收入。不确认收入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入。确认收入。E不确认收入。不确认收入。【例题例题多选题多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（）。质疑营业收入质量不高的情形有（）。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易企业的营业收入主要来自于关联
38、方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好【答案答案】AB【解析解析】营业收入构成的分析包括：品种构成、区营业收入构成的分析包括：品种构成、区域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造成的收入
39、占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高，较大比重，说明收入质量不高，A选；行政手段增加的选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B选；适合选；适合市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，C不不选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常可以认为收入可持续性较强，质量较高，可
40、以认为收入可持续性较强，质量较高，D不选；产品不选；产品配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。案例：收入变动和利润贡献分析案例：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表场竞争中却出现不同景观（见下表1 1和和2 2）。）。同是国务院确定的全国同是国务院确定的全国520520家重点企业、同是中国名牌、同是地
41、家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。企业盈利能力的思考。在发展中紧紧围绕在发展中紧紧围绕做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的产的“双汇双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生
42、产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线火腿肠生产线100100条，已形成年产火腿肠条，已形成年产火腿肠2020万吨，其他肉类制品万吨，其他肉类制品5 5万吨的生产能万吨的生产能力，约占全国总生产能力的力，约占全国总生产能力的30%30%。公司。公司19971997年的市场占有率就已高达年的市场占有率就已高达38%38%，在全，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。持续增长奠定了良好基础。自
43、自19981998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司结果将主营业务拖垮。该公司19991999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，出现大幅下滑，19991999年实现净利润年实现净利润2 4082 408万元（见上表），但扣除了非经营性万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负损益后的净利润为负2 0562 056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入贴收入15151
44、515万元，包括副食品调剂基金万元，包括副食品调剂基金720720万元和所得税返还万元和所得税返还795795万元；二是发万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入行新股募集资金冻结的利息收入1 2171 217万元，列入营业外收入；三是资金占用万元，列入营业外收入；三是资金占用费费1 7321 732万元。失去了主营业务的春都在万元。失去了主营业务的春都在20002000年陷入严重亏损，其实这个结果年陷入严重亏损，其实这个结果在在19991999年就可以预知。年就可以预知。案例：收入变动和利润贡献分析案例：收入变动和利润贡献分析（二）公允价值变动收益（二）公允价值变动收益在正常经营条件下，公允
45、价值变动收益不在正常经营条件下，公允价值变动收益不应该成为企业利润贡献主体的项目。即使应该成为企业利润贡献主体的项目。即使在某一特定时期，其对利润的贡献较大，在某一特定时期，其对利润的贡献较大，这种贡献也这种贡献也难以持久难以持久。（三）投资收益（三）投资收益 投资收益的大小主要取决于被投资项目的经营情况和分配投资收益的大小主要取决于被投资项目的经营情况和分配政策，因此，分析企业的投资收益时应明确投资项目的经济效政策，因此，分析企业的投资收益时应明确投资项目的经济效益、发展前景、增长潜力。益、发展前景、增长潜力。 在目前条件下，投资还没有成为企业经常化的行为，因此在目前条件下，投资还没有成为企
46、业经常化的行为，因此如果这部分收益占总利润的比率过大的话，也说明盈利的不稳如果这部分收益占总利润的比率过大的话，也说明盈利的不稳定和风险增大。而且在企业主要以长期股权投资和长期债权投定和风险增大。而且在企业主要以长期股权投资和长期债权投资为主的情况下，企业利润表中投资收益项目的金额仅仅代表资为主的情况下，企业利润表中投资收益项目的金额仅仅代表了权责发生制条件下按照长期投资会计处理的基本惯例与原则了权责发生制条件下按照长期投资会计处理的基本惯例与原则确认的收益，因此在关注收益规模的同时，还应关注其产生现确认的收益，因此在关注收益规模的同时，还应关注其产生现金流量的能力。金流量的能力。（四）营业外
47、收入四）营业外收入 营业外收入项目多半为管理当局所不能控制或左右，是营业外收入项目多半为管理当局所不能控制或左右，是由非常的、非主要营业活动产生的，在分析时，由非常的、非主要营业活动产生的，在分析时，应着重检查应着重检查各项营业外收入明细项目增减的合法性和合理性。各项营业外收入明细项目增减的合法性和合理性。 营业外收入数额较大并不是坏事，它会使企业净利润增营业外收入数额较大并不是坏事，它会使企业净利润增加，因而增加企业利润分配的能力，但是，其稳定性较差，加，因而增加企业利润分配的能力，但是，其稳定性较差，企业不能根据这部分收益来预测将来的净收益水平。其次，企业不能根据这部分收益来预测将来的净收
48、益水平。其次，如果营业外收入对利润总额对利润总额的比例过大，说明企如果营业外收入对利润总额对利润总额的比例过大，说明企业的盈利结构出了问题，至少是增加了不稳定的因素。业的盈利结构出了问题，至少是增加了不稳定的因素。2、成本费用类项目分析、成本费用类项目分析v 必须强调费用的发生与效益的关系必须强调费用的发生与效益的关系【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？费用的管理重点是否就在于对费用的控制？基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出持企业形象的基本支出与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业与企业业务量成比例的变动费用：运输费
49、、业务招待费、差旅费务招待费、差旅费与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费人力资源开发费与人气有关的费用：管理人员的工资及福利与人气有关的费用：管理人员的工资及福利（1 1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2 2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3 3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4 4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业）管理费用：分析变动的合理性和
50、有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。的综合经营管理水平。（5 5）财务费用：利息支出是财务费用的主体）财务费用：利息支出是财务费用的主体影响因素：贷款规模、贷款利率和期限影响因素：贷款规模、贷款利率和期限分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6 6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。性差异的跨期摊配是否准确、及时。二、费用类项目的分析二、费用类项目的分析 （一）营业