沃尔德：2020年年度报告.PDF

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1、2020 年年度报告 1 / 177 公司代码：688028 公司简称：沃尔德 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 177 追求卓越争一流追求卓越争一流 实干笃行谱新篇实干笃行谱新篇 致股东的一封信 尊敬的各位股东： 感谢大家一直以来对沃尔德及管理层的信任！ 2020 年，是极不平凡的一年，突如其来的新冠肺炎疫情引发全球性综合性危机，不可避免的给我们短期的经营带来了压力，公司下游消费电子显示行业和汽车工业行业受到一定冲击，短期市场需求受到压制和延后，公司经营业绩出现了下滑。沃尔德积极响应国家防疫

2、号召，采取有效的防疫措施，保障了全体员工的健康安全。同时，通过持续加大研发投入，积极开发新产品，加大重点市场领域的开拓力度，重塑组织架构、搭建管理平台，为 2021 年快速发展奠定了基础。 2020 年，公司坚持产品及服务定位全球高端刀具市场的经营理念，紧扣客户需求，继续加大研发资金投入，持续创新、不断迭代，保持技术的先进性和适用性，力争向全球客户提供高科技高性价比的产品。 2020 年，公司市场拓展有的放矢，加强重点市场客户培育。重点在轴承领域、齿轮加工领域、粉末冶金加工领域、其他汽车关键零部件加工等领域进行市场开拓，加大欧美等地区经销商的开发力度，并重点开发大型终端客户。 2020 年，公

3、司运营管理更加流畅，风险防范扎实有效。在子公司、分公司设置轮值总经理，推行事业部、项目部的组织架构，设立子公司嘉兴优易切精密工具有限公司进行经济型 PCD 数控刀片的布局。 2020 年，公司高度重视各类高端专业技术人才的引进和培养，不断优化和完善公司职级晋升、绩效考核等员工激励体系，完成公司上市后第一次大范围的员工股权激励，惠及 77 名核心员工骨干员工，建立、健全了公司长效激励机制。 方向已明，未来可期，沃尔德已经做好笃定前行的准备。2021 年我们将坚定不移地推动战略升级，寻找企业腾飞的第二曲线。 一是继续聚焦核心业务，勤炼内功，全面提升综合服务能力，努力跻身全球高端刀具市场第一阵营。公

4、司通过核心技术的平台化应用和市场渠道的全球化布局，2020 年年度报告 3 / 177 将不断拓宽下游应用行业和市场领域，丰富刀具产品种类，越来越多地为客户提供切削加工整体解决方案。公司也计划扩充切削刀具品类从单一的超硬刀具转变为超硬刀具、硬质合金刀具、金属陶瓷刀具的全方位产品链，逐步蚕食全球高端刀具市场，跻身全球高端刀具第一阵营。 二是通过投资与并购实现外延式发展。公司持续关注同行业或者上下游相关行业的发展动态，主要着眼于补充技术短板、丰富产品种类和实现主营业务战略协同，快速提升公司规模及影响力，实现公司规模与产业布局的跨越式发展。 惟之难，让我们更加团结，奋发努力；惟之进，使我们信心百倍，

5、步伐坚定。2021 年，我们坚持“持续创新，精益求精，成就行业巅峰企业，为客户创造最大价值”的经营宗旨，维护好股东、客户、员工、合作伙伴的利益。请各位股东、各位伙伴、各位朋友们对沃尔德、对中国高端刀具行业、对中国高端装备制造产业的未来和巨大市场前景充满信心，我们必将不负众望、勇攀高峰！ 最后，感谢全体股东的支持与信任！感谢辛勤奋斗在工作岗位上的沃尔德员工！感谢客户、经销商、供应商及社会各界对沃尔德的大力支持！感谢每一位支持、帮助过沃尔德的人！2021 年，我们将不忘初心，砥砺前行！ 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司董事长 陈继锋 2021 年 4 月 16 日 2020 年年度报告 4 / 1

6、77 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”。 三、三、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 四、四、 天健会计师事务所（

7、特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 五、五、 公司负责人公司负责人陈继锋陈继锋、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李树辉李树辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）许伟许伟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年度利润分配预案为： 公司拟以实施2020年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全

8、体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），预计派发现金红利总额为2,000万元，本年度现金分红金额（包括中期已分配的现金红利）占公司2020年度合并报表归属上市公司股东净利润的85.67%；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度。 上述2020年度利润分配预案中现金分红的数额暂按目前公司总股本8,000万股计算，实际派发现金红利总额将以2020年度分红派息股权登记日的总股本计算为准。 公司2020年利润分配预案已经公司第三届董事会第二次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 七、七、 是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用

9、不适用 八、八、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 九、九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2020 年年度报告 5 / 177 十、十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、十一、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准

10、确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 6 / 177 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 32 第五节第五节 重要事项重要事项 . 45 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 74 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员

11、和员工情况 . 75 第九节第九节 公司治理公司治理 . 84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 87 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 177 2020 年年度报告 7 / 177 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 沃尔德、本公司、公司 指 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 廊坊沃尔德 指 廊坊沃尔德超硬刀具有限公司 廊坊西波尔 指 廊坊西波尔钻石技术有限公司 大厂分公司 指 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司大厂分公司 廊坊菲特 指 廊

12、坊菲特超硬材料有限公司 嘉兴沃尔德 指 嘉兴沃尔德金刚石工具有限公司 嘉兴优易切 指 嘉兴优易切精密工具有限公司 上海沃尔德 指 上海沃尔德钻石有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 超硬材料 指 硬度可与金刚石相比拟的材料，目前使用的超硬材料主要是金刚石与立方氮化硼（CBN） 超硬刀具 指 以超硬材料作为关键工作部位，由超硬材料部分起加工作用的刀具 金刚石 指 目前所知自然界中最硬的物质，化学成分为 C，是碳的同素异构体，莫氏硬度为 10，可分为天然金刚石和人造金刚石。金刚石硬度高、耐磨性好，可广泛用于切削、磨削、钻探；由于导热率高、电绝缘性好，

13、可作为半导体装置的散热板；它有优良的透光性和耐腐蚀性，在电子工业中也得到广泛应用 PCD 指 Polycrystalline Diamond，聚晶金刚石，以钴或镍为主要结合剂（一般是钴）、由细颗粒金刚石粉烧结在一起而成的聚晶金刚石材料，一般称为 PCD。这种材料中，相邻金刚石颗粒间以 C-C 化学键结合，因此耐磨性和强度都很高。金刚石颗粒的间隙中残存有少量的钴等金属结合剂材料，良好的导电性使其可以采用电火花加工 PCD 复合片/PDC 指 Polycrystalline Diamond Compact Bit，是以硬质合金作为基体制作出的上述 PCD 与硬质合金的复合片，一般称 PCD复合片或

14、 PDC。因其高强度高耐磨的优良品质，及可焊接、可电火花加工的特点，这种材料在问世以来，已成为使用最广泛的超硬切削刀具材料和超硬钻头材料 CBN 指 Cubic Boron Nitride 立方结构的氮化硼，分子式为 BN，其晶体结构类似金刚石，硬度略低于金刚石，为 HV7200098000 兆帕，常用作磨料和刀具材料 PCBN 指 Polycrystalline Cubic Boron Nitride，聚晶立方氮化硼，立方氮化硼颗粒加结合剂在高温高压下烧结而成的非天然的物质，其硬度仅次于金刚石，且具有较好的导热性和耐磨性、较高的热稳定性和优良的化学稳定性，是理想的切削铁系金属的刀具材料 CV

15、D 指 Chemical Vapor Deposition 化学气相沉淀。含碳气体和氧气的混合物在高温和低于标准大气压的压力下被激发分解，形成活性金刚石碳原子，并在基体上沉积交互生长成聚晶金刚石（或控制沉积生长条件沉积生长金刚石单晶或者准单晶）。由于 CVD 金刚石中不含任何金属催化剂，因此它的热2020 年年度报告 8 / 177 稳定性接近天然金刚石。CVD 金刚石是超硬刀具材料的一种 BBD 指 通过化学气相沉积 HFCVD 生长的含硼金刚石膜 HFCVD 指 通过热丝法生长的 CVD 金刚石 LCD 指 Liquid Crystal Display 液晶显示器。LCD 是在两片平行的玻

16、璃基板当中放置液晶盒，下基板玻璃上设置 TFT，上基板玻璃上设置彩色滤光片，通过改变 TFT 上的信号与电压来控制液晶分子的转动方向，从而控制像素点偏振光达到显示目的 TFT 指 Thin Film Transistor，薄膜晶体管 LED 指 Light Emitting Diode 发光二极管，LED 是一种固态的半导体器件，由含镓、砷、磷、氮等的化合物制成 OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管，OLED 具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，有机材料就会发光。按照驱动方式，OLED可以分为主动矩阵有机发光二

17、极体（AMOLED）和被动矩阵有机发光二极体（PMOLED） 钻石刀轮 指 以超硬材料作为核心材料制作的超硬刀具，主要适用于对电子行业的液晶显示屏玻璃、硬屏 OLED 的面板和基板玻璃进行高精度高品质切割 2020 年年度报告 9 / 177 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 公司的中文简称 沃尔德 公司的外文名称 Beijing Worldia Diamond Tools Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Worldia 公司的法定代表人 陈继锋 公司注册地址 北京市朝阳区酒仙桥

18、路东路1号院7号厂房7-12东五层H-03室 公司注册地址的邮政编码 100015 公司办公地址 嘉兴市秀洲区高照街道八字路1136号 公司办公地址的邮政编码 314000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 陈焕超 陈焕超 联系地址 嘉兴市秀洲区高照街道八字路1136号 嘉兴市秀洲区高照街道八字路1136号 电话 0573-83821079 0573-83821079 传真 0573-83589015 0573-83589015 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披

19、露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况 (一一) 公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 沃尔德 688028 无 (二二) 公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签

20、字会计师姓名 方国华、李明明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203室 签字的保荐代表人姓名 刘汶堃、郝勇超 2020 年年度报告 10 / 177 持续督导的期间 2019 年 7 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 241,831,705.19 255,014,004.76 -

21、5.17 262,249,172.57 归属于上市公司股东的净利润 49,490,793.88 60,021,564.87 -17.54 66,297,883.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 45,552,729.82 50,985,332.26 -10.66 62,553,137.72 经营活动产生的现金流量净额 74,506,478.78 82,897,770.47 -10.12 63,557,324.61 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 843,899,687.06 864,975,466.83 -2

22、.44 345,642,758.52 总资产 898,118,779.03 910,314,153.68 -1.34 381,168,053.87 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.62 0.88 -29.55 1.10 稀释每股收益（元股） 0.62 0.88 -29.55 1.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.57 0.75 -24.00 1.04 加权平均净资产收益率（%） 5.78 10.66 减少4.88个百分点 20.53 扣除非经常性损益后的加权平均净

23、资产收益率（%） 5.32 9.06 减少3.74个百分点 19.37 研发投入占营业收入的比例（%） 7.37 6.86 增加0.51个百分点 6.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比下降 5.17%，主要原因系： （1）报告期内，国内外疫情对公司上半年造成不利影响，一季度国内的限产，二季度开始的国外客户的减产或停产、国外部分地区物流的停运限运等，导致公司产能下降、交货延迟、部分订单取消。公司下半年国内外订单逐渐恢复，特别是第四季度订单出现明显增长，但公司部分业务为定制化产品，交货周期较长，部分订单不能在报告期内确认收入；（2）报告期内，公司布

24、局的航空航天刀具、线路板加工用高精密刀具尚处于产2020 年年度报告 11 / 177 能投入期和市场开发期， 未实现较大市场突破； 功能性 CVD 金刚石、 装饰用 CVD 钻石 （培育钻石）等高端超硬材料产品尚处于研发和小规模销售期，导致公司培育的新增长点在报告期内收入增长较慢。 2、归属于上市公司股东的净利润同比下降 17.54%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 10.66%， 主要原因系： （1） 报告期内， 公司营业收入比去年同期下降 5.17%；（2）报告期内，公司收到的政府补助比去年同期减少 455.01 万元； （3）报告期内，2020 年限制性股票激励计

25、划确认股份支付费用 383.34 万元。 3、经营活动产生的现金流量净额同比下降 10.12%，主要系报告期内营业收入同比下降的同时，第四季度为应对行业产能紧张以及预期的下一季度销售，采取积极采购备货导致购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 4、归属于上市公司股东的净资产和同比下降 2.44%、总资产同比下降 1.34%，主要系报告期内进行实施两次现金分红 7440 万元所致。 5、基本每股收益及稀释每股收益同比下降 29.55%、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降 24.00%，主要系本报告期公司净利润减少所致。 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一

26、一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1

27、-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 46,613,814.74 59,486,648.53 64,186,464.66 71,544,777.26 归属于上市公司股东的净利润 10,996,867.22 15,824,109.11 14,506,049.22 8,163,768.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,679,680.18 15,575,096.54 13,720,111.02 6,577,842.08 经营活动产生的现金流量净额 10,545,722.90 16,578,509.64

28、 13,287,858.50 34,094,387.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2020 年年度报告 12 / 177 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 -205,000.32 -12,987.81 -52,561.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,440

29、,286.96 8,990,390.28 4,653,034.79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 320,216.50 1,074,348.50 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -209,890.60 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生

30、的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -31,809.43 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整 2020 年年度报告 13 / 177 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -57,329.24

31、609,775.98 -24,485.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 154,021.68 少数股东权益影响额 所得税影响额 -714,131.52 -1,593,484.91 -621,351.99 合计 3,938,064.06 9,036,232.61 3,744,745.94 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 9,314,954.74 12,155,814.17 2,840,859.43 0 合计 9,314,954.74 12,155,814

32、.17 2,840,859.43 0 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 2020 年年度报告 14 / 177 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一) 主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 公司专注于超高精密、高精密超硬刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售业务，主要产品及服务定位于全球高端刀具市场，同时致力于金刚石功能材料新兴应用领域的产业化。 公司超硬刀具类产品广泛应用于消费电子、汽

33、车制造、航空航天、轨道交通、核电、风电等先进制造领域，形成了自超硬材料、加工设备、加工服务到高端刀具的产品链，能够为客户提供优质的整体解决方案。 公司金刚石功能材料产品已开始用于高端医疗器件、光电子器件、高功率激光窗口、微波器件等前沿科技产业产品的关键部件，同时也开始用于污水处理电极、装饰用钻石饰品等。 产品类别产品类别 产品名称产品名称 产品应用领域产品应用领域 超高精超高精/高精密刀高精密刀具具 钻石刀轮 消费电子屏领域：LCD 面板、基板玻璃、触摸屏、盖板玻璃、 AMOLED 面板等互联网和物联网智能终端部件的切割。 其他领域：建筑玻璃、汽车玻璃、光学或装饰玻璃、医疗用品玻璃等产品的切割

34、 金刚石磨轮 消费电子屏领域：LCD 面板、基板玻璃、触摸屏、盖板玻璃、AMOLED 面板等互联网和物联网智能终端部件的研磨 微型钻铣 PCD/PCBN刀具 用于半导体配套部件、新一代 5G 基站高端陶瓷、高晶玻璃及碳化硅等部件精密精微的深孔加工；精密磨具的铣削加工 非标型 PCD 铰刀、铣刀、钻削刀具 用于智能终端部件的铣削；汽车摩托车动力系统、传动系统、制动系统核心部件的各类精密孔加工；各种有色金属、黑色金属以及非金属的孔、槽、边、角等的精密加工 可转位 PCD/PCBN 铣刀盘 主要应用于有色金属及黑色的端面铣削、 方肩铣削， 主要应用于汽车动力系统、传动系统核心部件的加工 PCD/PC

35、BN/CVDD 车削及铣削刀片（标准化及定制化） 用于汽车、轨道交通、航空航天、精密模具、能源装备、工程机械、 通用机械、 石油化工等领域的金属和非金属材料切削加工 整体硬质合金+超硬涂层刀具 主要用于航空航天、汽车、模具、3C、医疗等精密制造行业 超硬材料超硬材料 PCD复合片、 PCBN复合片 用于制作超硬刀具、 耐磨件、 石油钻探或地质钻探的钻头等 金刚石拉丝模芯 用于加工汽车轮胎线、光伏产业切割线、导电铜线、铝线等各类金属线材线缆 CVD 金刚石工具材料 用于制作切削刀具、砂轮修整工具等 CVD 金刚石功能材料 用于电子、 光电子等半导体器件散热用的热沉、 高端医疗器械的热传感器及快速

36、散热部件、尖端科技领域的光学窗口、水处理电极等领域 培育钻石饰品 用于珠宝首饰消费领域 精密自动精密自动化专业设化专业设备备 自动化激光磨刀机、激光车床、激光雕刻机、 激光深雕机、 激光切割机；自动化超硬刀具刃磨机；真空焊接炉、金刚石镜面抛用于超硬刀具、 超硬材料制品的加工， 优先满足公司内部需求，在保障公司核心产品核心竞争力的前提下可对外销售。 2020 年年度报告 15 / 177 光机等 (二二) 主要经营模式主要经营模式 1 1、采购模式、采购模式 公司严格执行质量管理标准开展采购活动，经过多年的定制开发和改进，公司已与合格供应商建立了长期稳定的合作关系。公司设立采购部，以生产计划为依

37、据，按需求与供应商签分项采购合同，并组织采购。同时采购部负责供应商筛选、认证、质量审核、跟踪与控制。公司对采购的物资分为重要物资和一般物资，每一物资通常选择多个供应商进行比价，依据比价结果选择最经济的采购计划。公司与部分主要原材料供应商签订年度框架协议，确定采购价格范围，后续采购订单依据实际市场情况做出价格调整。 2 2、生产模式、生产模式 生产部门根据客户订单和销售预测制定生产计划并组织生产。 由于公司产品生产加工精度高、生产工艺复杂，同时不同客户根据自身工况对刀具产品提出的要求也不同，导致公司的产品生产周期长达数周。为缩短供货周期、满足日益增长的市场需求，公司通常会针对部分产品生产均需使用

38、到的自制半成品，提前根据市场供给和客户需求情况制定合理的生产预测和生产备货计划，并按照计划保证一定数量的自制半成品库存。 在具体生产计划实施过程中，公司生产部门严格根据生产工艺流程操作，对每个生产环节进行质量和工艺的控制。质量管理部则通过对材料入厂检验、产品制程检验、成品和半成品入库检验等各个环节的质量检验工作，保证最终产品的质量水平。 3 3、销售及服务模式、销售及服务模式 公司采用直销和经销相结合的模式来实现公司产品及服务的销售。 （1 1）直销模式）直销模式 公司直销模式下主要包含传统的直销模式和 OEM/ODM 销售模式。传统直销模式的特点是以产品的最终使用者为客户。OEM/ODM 模

39、式指公司一般作为 OEM/ODM 厂商销售加工产品给客户，再由客户销售给其终端用户。 （2 2）经销模式）经销模式 通过经销模式，能够利用经销商的销售渠道迅速扩大公司产品的销售市场、提高产品的认知度。同时，经销商往往具有广泛的客户群体和区域优势，能够有效开拓潜在的客户需求。公司与实力较强的经销商建立了较为稳固的合作关系，经销商通过其自身渠道销售给终端客户。 (三三) 所处行业情况所处行业情况 1.1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C35 专用设备制造业”。根据国民经济行业

40、分类与代码（GB/T4754-2017），公司主要产品按照应用领域的不同，属于“C35 专用设备制造C3529 其他非金属加工专用设备制造”和“C34 通用设备制造C3421 金属切削机床制造”行业。 2020 年年度报告 16 / 177 （1 1）超高精密玻璃切割工具行业）超高精密玻璃切割工具行业 随着消费电子产品的持续升级创新，触控手机、平板电脑、大屏液晶显示器等产品市场规模日益增长，消费电子产业已成为促进全球市场消费和经济发展的重要组成部分。屏幕切割是消费显示电子产品制造的重要加工工序，作为超高精密玻璃切割工具的钻石刀轮一直是屏幕玻璃切割的最优选择。 另外，汽车玻璃、装饰玻璃、建筑玻璃

41、等玻璃的切割，目前普遍使用硬质合金刀轮。随着稍大尺寸的钻石刀轮的制造成本下降和制造效率提升，更高性价比的钻石刀轮也将越来越多地替代目前常用的硬质合金刀轮。 作为超高精度玻璃切割工具的钻石刀轮，具有广阔的市场空间。 （2 2）超硬切削刀具行业）超硬切削刀具行业 超硬切削刀具属于机械加工中用于切削、切割、磨削、铣削等工艺的高效加工工具，属于工业刀具的一部分。作为制造业未来十年的行动纲领， 中国制造 2025围绕实现制造强国的战略目标，明确了九项战略任务和重点，将高档数控机床列为大力推动突破发展的重点领域之一，指出要开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。而切削工具作为工

42、业机床的“牙齿”，是高档数控机床的重要组成部分，对于提升机床的精密、高速和高效等方面的性能有直接的影响。 在现代制造技术体系中，切削刀具和机床是两个相辅相成又相对独立的子系统，共同推动着现代制造业向前发展。以高精度、高效率、高可靠性为特点的现代切削刀具已成为现代制造体系中的关键执行部件，在机械加工中发挥着不可替代的关键作用。 （3 3）超硬材料行业）超硬材料行业 我国基本主导着全球超硬材料市场，人造金刚石销量占全球市场的 90%以上，立方氮化硼占全球市场的 70%以上。我国超硬材料行业产品质量从整体上已经达到国际先进水平，但占据的市场份额大部分为中低端市场，高端市场依然被欧美、日韩等发达国家占

43、据。我国超硬材料行业在电子信息、国防军工、航空航天等高科技产业领域的精密加工应用研究起步较晚，在资金投入、研发创新、经验积累以及人才等方面较为缺乏，新产品开发及工艺技术与欧美、日韩等国家相比暂时仍存在一定差距。 国家发展和改革委员会于 2019 年颁布的产业结构调整指导目录（2019 年本），把“功能性人造金刚石材料生产装备技术开发”列入鼓励类；将推动人造金刚石市场加快产品结构调整及产业转型升级，提升高附加值产品贡献率。在国家政策的支持下，超硬材料行业正迎来历史性的战略发展机遇。 2.2. 公司所处的行业地位分析及其变化公司所处的行业地位分析及其变化情况情况 （1 1）超高精密玻璃切割市场）超

44、高精密玻璃切割市场公司继续保持第一梯队公司继续保持第一梯队 2020 年年度报告 17 / 177 公司钻石刀轮及磨轮系列产品在整体性能上已经达到行业的尖端水平，用于高端手机面板切割的钻石刀轮在关键参数上与进口厂商同类产品相当。公司钻石刀轮及磨轮产品在我国大部分液晶面板、基板、盖板制造厂商被广泛采用，产品也应用于韩国 LG、韩国喜星电子株式会社等国际面板制造厂商。公司的主要竞争对手为日本三星钻石、韩国新韩金刚石。 （2 2）超硬）超硬切削切削刀具市场刀具市场公司国内领先，与国际高端品牌充分竞争公司国内领先，与国际高端品牌充分竞争 与国内同行业企业相比，公司产品门类齐全、定制化能力较强、技术积累

45、扎实，是国内为数不多的能够在产品质量与性能方面可媲美欧美、日本等国际知名企业的公司之一。公司的主要竞争对手为日本住友、日本京瓷、瑞典山特维克和美国肯纳金属等国际一流的刀具制造厂商。 （3 3）超硬材料市场）超硬材料市场公司积极抢占高端超硬材料市场份额公司积极抢占高端超硬材料市场份额 公司积极布局超硬工具上游产业链，做高端超硬材料。目前高端超硬材料市场依然被欧美、日韩等发达国家占据，我国占据的大部分市场份额为中低端市场。公司通过推进现有 CVD 金刚石生产工艺的提升与新兴应用的探索， 同时建立 PCD 材料生产实验室， 重点加强功能性 CVD 金刚石、装饰用 CVD 钻石（培育钻石）等高端超硬材

46、料产品的研发及商业化进程，同时积极研制可替代进口产品的高品质 PCD 材料，力争在高端超硬材料市场占有一席之地。 3.3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1 1）超硬刀具在刀具市场的比例将稳步提高，并继续提升在高端刀具市场的比重）超硬刀具在刀具市场的比例将稳步提高，并继续提升在高端刀具市场的比重 按照刀具材料不同，目前工业切削刀具可以主要分为高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类产品。 一方面， 随着高端制造、 精密制造和新材料行业持续稳步发展， 传统刀具在加工速度、加工精度、加工质量、加工效率等

47、不能满足生产制造的要求，超硬刀具在微细加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面优势突出；另一方面，随着超硬刀具生产、加工技术的进步，其生产成本、制造成本将逐步降低，相比传统刀具的成本优势将逐渐突显，超硬刀具将成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择。根据第四届切削刀具用户调查分析报告统计显示，超硬刀具占刀具的比重已提高至 14%，呈快速上升的发展趋势。 不同材料刀具的特点及应用不同材料刀具的特点及应用（一）（一） 材料材料 主要性能指标主要性能指标 特点特点 应用领域应用领域 高速钢高速钢 硬度： 62-70HRC， 热导率：15-30W/(m.K)，耐热性：600- 700，切削速度

48、：40-60m/min 具有较高的强度和韧性 适用于制造拉刀、滚刀等复杂刀具 硬质合金硬质合金 物理参数与碳化钨粒度及钴含量相关： 硬度：1000-2000HV，热导率：20.9-87.9W/(m.K)，耐热性： 800-1100， 切削速度：100-300m/min。 硬度、 耐磨性、 耐热性高于高速钢 主要用于加工铸铁、有色金属及普通材料等 陶瓷陶瓷 物理参数与陶瓷材料及烧硬度高、 耐磨性好 （硬度适用于切削加工各种铸2020 年年度报告 18 / 177 结质量相关： 硬度：1500-3000HV，热导率：15-38 W/(m.K)，耐热性：1200，常用速度：100-400m/min，

49、甚至可高达 750m/min 不及超硬刀具，但大大高于硬质合金刀具和高速钢刀具） ，耐高温、耐热性好， 化学稳定性好，摩擦系数低 铁(灰铸铁、 球墨铸铁、 可锻铸铁、冷硬铸铁、高合金耐磨铸铁)和钢材(碳素结构钢、合金结构钢、高强度钢、高锰钢、淬火钢等)，也可用来切削铜合金、石墨、工程塑料和复合材料 超超硬硬材材料料 人造人造聚晶聚晶金刚金刚石石 物理参数与金刚石粒度及结合剂配方相关： 硬度： 4000-9000HV； 热导率：100-900 W/(m.K)； 耐热性： 700-1000； 切削 速度 ：2500-5000m/min 极高的硬度和耐磨性，具有很低的摩擦系数，切削刃非常锋利，具有很

50、高的导热性能，具有较低的热膨胀系数，可在高速切削中获得很高的加工精度和加工效率 适用于在高速下对有色金属及非金属材料进行精细切削及镗孔。适合加工各种耐磨非金属，如玻璃钢粉末冶金毛坯，陶瓷材料等；各种耐磨有色金属，如各种硅铝合金；各种有色金属光整加工 立方立方氮化氮化硼硼 物理参数与CBN粒度及粘接剂配方相关： 硬度：2500-4000HV；热导率：60-500W/(m.K)；耐热性：1300-1500，切削速度：25005000m/min 高的硬度和耐磨性（次于金刚石） ， 具有很高的热稳定性，优良的化学稳定性，具有较好的热导性，具有较低的摩擦系数 适于用来精加工各种淬火钢、 硬铸铁、 高温合