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1、一、不定项选择题（本大题共10 小题，每小题 2 分，共 20 分）在每小题列出的备选项中最符合题目要求，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、1994 年后，中国的汇率制度是（单一的管理浮动汇率制）。2、我国外汇管理机构是（国家外汇管理局）。3、一国国际清偿能力包括（无条件的国际清偿力、潜在的国际清偿力、该国的国际储备、向IMF 的融资、该国商业银行的外汇储备）4、外汇风险中最容易被人理解的是（交易风险）。5、以下国际收支调节政策中（直接管制）能起到迅速改善国际收支的作用。6、目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是（外汇储备）。7、外汇风险中的会计风险又称为（外汇
2、评价风险或折算风险）8、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（自由兑换性、普遍接受性、可偿性）9、传统的国际金融市场从事借贷货币的是（市场所在国货币）10、在间接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降）11、对外汇的管制主要有（对货币兑换的管制、对汇率的管制、对外汇资金收入和运用的管制）。12、目前，国际汇率制度的格局是（固定汇率制和浮动汇率制并存）。13、国际储备结构管理的原则包括（安全性、流动性、盈利性）14、属于金融衍生产品的有（掉期交易、外汇期权、汇率互换、外汇期货）。15、收购外资企业的股权达到10%以上， 属于（直接投
3、资）16、利用不同地点的汇率差异套汇交易是（地点套汇）。17、外汇期权按照行使期权的时间不同划分为（美式期权和欧式期权）。18、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（自由兑换性、普遍接受性、可偿性）19、传统的国际金融市场从事借贷货币的是（市场所在国货币）二、名词解释： （本大题共 3 小题，每小题5 分，共 15 分）浮动汇率： 由市场供求关系决定的汇率国际收支平衡： 指一国在一定时期内的国际收支在数量和实质内容两方面促进本国经济与社会的正常复杂：促进本国货币均衡汇率的实现和稳定；使本国的国际储备接近、达到或维持充足与最佳水平。黄金储备： 是指一国货币当局持有的作为金融资产的货币性黄金。固定汇
4、率制： 是将一国货币与另一国货币的兑换比率基本固定的汇率。 固定汇率并非汇率完全固定不动， 而是围绕一个相对固定的评价的上下限范围波动。特别提款权： 是国际货币基金组织创设的一种使用资金的权利。 会员国在发生国际收支逆差时， 可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇， 以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款， 还可与黄金、 自由兑换货币一样充当国际储备。外汇互换交易： 指的是交易双方相互交换不同币种但期限相同、金额相等的货币及利息的业务。三、简答题布雷顿森林体系的特点：1.统一性：以美元为中心的国际货币体系，几乎囊括了所有的资本主义国家。2.严整性：通过全面的规定来维持国际货币体系的正常运转；
5、3.约束性：体系的建立和推行主要依靠国际货币基金协定的有关条款和国际货币基金组织的业务组织活动来保障和维持。国际资本流动的原因： （ 1）追求利润：当一国国内投资所获得的利润低于国际市场，资本就会流出；当一国投资 的利润高于其他国家和地区时资本就会流入。（ 2）规避风险：在国际资本流动中，追逐利润并不是唯一的动机，投资者往往还要考虑资本的风险。利润和风险是成正比的，利润越高，风险越大什么是国际金融市场？具体内容包括哪些？1.广义：进行各种金融业务活动的场所，包括长、短期资金的借贷、外汇与黄金的买卖，形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场；狭义：国际金融市场指的是国际间资金借贷和资金融通的
6、场所，包括货币市场、资本市场。2.金融市场历史划分：传统的国际金融市场（从事市场所在国货币的国际借贷、并受市场所在国政府政策与法令教研室主任 ( 签字 ) ：分管教学学院领导( 签字 ) ：第 4 页 共 4 页管辖的金融市场）新型的国际金融市场（二战后形成的欧洲货币市场）经营的业务种类划分：国际货币市场、（银行短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场）国际资本市场、（银行间中长期信贷市场、国际股票市场、国际债券市场）国际外汇市场、国际黄金市场汇率对一个国家经济有什么影响：A. 对一国国际收支的影响：1.汇率变动对贸易收支的影响（ 1）一国货币对外贬值对出口的影响：本币贬值后会导致出口商品的价格下
7、降。或者使出口商品的利润增加，促使出口数量扩大。（ 2）一国货币对外贬值对进口的影响：本币贬值后，进口商品的外币价格不变，则它折合成本币的价格提高了，进口商品成本增加，进口量减少。（ 3）外汇倾销：货币当局通过促使本币对外贬值的幅度大于对内贬值的幅度，打击竞争对手，争夺销售市场。2.汇率变动对服务贸易收支的影响：一国货币对外贬值有利于改善该国的服务贸 易收支。 3.汇率变动对资本项目收支差额的影响：（ 1）汇率变动前的市场预期影响资本流动：当外汇市场参与者预期一国货币将要贬值而未贬值时，会造成货币替换， 资本外逃增加；（ 2）汇率变动后的市场预期影响资本流动：当一国货币对外贬值后，若外汇市场参
8、与者认为贬值使得该国货币的汇率基本接近其购买力，则资金开始回流。（ 3）汇率变动对资本项目收支的影响程度与一国的外汇管制程度和投资的安全性有关：对资本项目管制较严的国家，汇率变动对资本项目收支影响较小。4.汇率变动对外汇储备的影响：较为复杂如何降低外汇交易的风险？1.签订合同时的防范措施：灵活选择和使用结算货币；在合同中加列货币保值条款；调整合同价格和条件；2.通过金融市场操作规避风险：现汇交易、期货交易、借款法与投资法、外币票据贴现、货币互换交易3.其他防范方法：提前或推迟收付外汇、配对交易、保险方法购买力评价说的主要内容是什么？购买力平价理论，是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论。由
9、瑞典经济学家卡塞尔在其1922 年公开发表的 1914 年后的货币与外汇理论中提出的。这一学说的主要论点是：人们之所以需要外国货币，是因为它 在发行国具有购买力。 因此，一国货币对另一国货币的汇率主要是由两国货币分别在两国所具有的购买力决定的。两国货币购买力之比，决定两国货币交换的比率，也就是汇率。购买力平价有两种形式：绝对购买力平价和相对 购买力平价。资本外逃方式有哪些类型？1. 以 价格转移 等方式通过进出口渠道进行资产外逃。 价格转移 是各国不法企业常用的转移资金和利润的方式，具有相当的隐蔽性。高报进口骗汇，低报出口逃汇，一直是中国资产外逃的主要渠道。同时，以出口不收汇， 进口不到货，
10、通过假造贸易单证骗汇， 或将外汇截留境外等违法行为，也是我国资产外逃的重要方式。2. 虚报外商直接投资形成事实上的外逃。较为典型的做法是 :中、外方合谋， 以高报外方实物投资价值或中方替外方垫付投资资金的方式，通过设立合资企业向境外转移境内资产或权益。同时，由于一些社会中介机构为外商投资企业虚假验资，产生外商直接投资高报。3. 通过 地下钱庄 和 手机银行 等境内外串通交割方式进行非法资产转移。所谓 地下钱庄 的做法是，换汇人在境内将人民币交给地下钱庄，地下钱庄则将外汇打入换汇人所指定的境外账户。所谓手机银行 ，就是专做外汇非法交易的掮客，与境外机构或个人建立了非常紧密的联系，只须打个电话，就
11、可以做成一笔汇兑生意，境内是人民币从一个账户转到另一个账户，境外是外币从一个账户转到另一个账户。4. 金融机构和外汇管理部门内部违法违规操作形成的资产外逃。银行等金融机构或外汇管理部门在办理结售付汇业务或有关审批手续时，可能放宽真实性审核标准，为客户违规划汇资金，或者内部个别工作人员与不法分子串通，为资产非法转移提供方便。5. 通过直接携带的方式进行资产外逃。我国允许境内居民个人携带2000 美元外币 (超过的需要银行或外汇局开具外汇携带证 )，或 6000 元人民币现钞出境，用于境外经常项目支付。但是，如果当事人使用这笔资金购买证券或转存银行，那就成为资产项目支出。旅行支票和外币信用卡理应用
12、作境外个人消费，但也可能转成资产，形成资产外逃。金融衍生产品的特点是什么？1. 零和博弈：即合约交易的双方(在标准化合约中由于可以交易是不确定的)盈亏完全负相关 ,并且净损益为零。2. 跨期性：金融衍生工具是建立在基础产品或基础变量之上，其价格随金融原生产品的价格(或数值 )变动的合约，交易通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来时间按照一定条件进行交易。衍生品是面向未来的合约， 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。3. 联动性：是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，因此其与基础产品之间具
13、有联动性。4. 不确定性或高风险性：基础工具价格的不确定性决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性。5. 高杠杆性：高风险高收益6. 契约性7. 交易对象的虚拟性8. 交易目的的多重性金本位自动调节国际收支的过程：当一国国际收支出现赤字，就意味着本国黄金的净输出。由于金本位制下一国货币发行量是依据黄金储备量决定的，黄金外流导致的国内黄金存量下降，会使货币供给减少，引起国内物价水平下跌。 国内物价水平下跌后， 本国商品在国际市场上的竞争力就会提高，外国商品在本国市场的竞争力就会下 降，于是出口增加进口减少，国际收支赤字降低直至最终消除，最后纠正国际收支的不平衡，如果国际收支发生顺差，则会引起相反的调
14、节。四、计算题： （本大题共 2 小题，每小题10 分，共 20 分）1、（ 10 分）已知： USD/HKD7.7729/7.7731GBP/USD2.1103/2.1106求 GBP/HKD ？解： 2.1103*7.7729/2.1106*7.7731=16.4031/592、伦敦行市 1= 1.6180/90，三个月后美元升水39/36，求远期汇率。 1=（ 1.6180 0.0039/1.6190 0.0036）= 1.6141/1.61543、已知： USD100=JPY14260/14270 USD100=HKD777.70/777.90求 JPY100=HKD?/?解： JPY
15、100=HKD777.70142.70/777.90 142.60=HKD5.4499/5514、伦敦 1= 2.1124/28，纽约 1= 2.1144/64，请用 100 美元套汇。投资者在伦敦市场卖出美元买进英镑：100/2.1128=47.3306 万英镑在纽约市场卖出英镑买进美元：47.3306*2.1144=100.0758 万美元在不计各种交易成本时，投资者的套汇收益：100.0758 100=0.0758 万美元五、论述题： （本大题共 1 小题，共 15 分）我国在人民币国际化方面做了哪些工作，还面临什么机遇和挑战，应该如何应对？工作： A 提高我国国内生产总值，不断增强我国
16、经济实力和综合国力B 人民币汇率基本稳定，具有良好的国际 信用以及充足的国际清偿能力，提高人民币的国际地位，逐步实现人民币的自由兑换和国际化C 不断加快我国金融体制改革D 不断加快我国金融市场国际化进程E 促使人民币正从区域化走向国际化机遇： A 迅速崛起的中国夯实了人民币国际化的经济基础B 主要货币深陷金融危机泥潭而信用受损C 国际货币体系改革赋予中国更大的话语权D 巨额外汇储备为人民币国际化提供信用担保E 中华文化的包容共济精神为人 民币增强了软实力困难和挑战： A 经济增长模式与经济结构的脆弱性打击市场信心B 金融体系效率不高和利率非市场化阻碍进展C 人民币离岸市场的套利风险削弱货币政策
17、效力D 资本账户管制割裂人民币国际货币功能的完整性E 克服国际货币体系“惯性”的道路曲折而艰辛应对： A 制定科学的宏观经济政策，充分利用国内外两种资源、两个平台，实现中国自主创新的技术突破和产业升级 B 在思想上牢固树立统筹协调发展的观念，将人民币国际化与利率市场化、汇率市场化以及资本账户有序 开放等有机地结合在一起C 依靠我国强大的国有或股份制银行，直接扩大人民币对外贷款规模，在国外建立分支机构， 为离岸人民币市场繁荣奠定最重要的资金和机构基础。D 可以通过加快名义金融开放的速度，通过技术手段和程序设置把握实际开放度，将投机性热钱流动控制在经济金融安全运行的承受范围内2、影响汇率的主要因素
18、有哪些？当前我国对于汇率改革，面临怎样的机遇和挑战，应该如何应对因素： A 各国货币所代表的实际价值B. 外汇市场的供求关系影响汇率的长期因素：经济增长、国际收支差额、通货膨胀差异短期因素：利率差异、中央银行的干预、心理预期机遇：有利于调整我国产业布局，完善产品结构，改善我国在国际分工中的地位；有利于缓和我国与主要贸易伙伴之间的关系；有利于促使企业做大做强，实现自我完善，增强核心竞争力；有利于扩大国内消费者对进口产品的需求；有利于完善市场经济体制；有利于推动人民币国际化；有利于促进金融市场创新发展；有利于我国经济长期稳健发展；挑战：加剧区域发展的不平衡；削弱出口产品的价格竞争优势，降低出口企业利润；增加就业压力；降低对外资的吸引力，减少外商对我国的直接投资；市场风险（汇率风险、利率商品风险）；信用风险、流动性风险应对： A 积极稳妥地推进人民币汇率形成机制改革，积极创造有利条件，引导企业加强结构调整，平稳度过改革调整期。 B 银行和外汇管理部门要进一步改进金融服务，加强银行全面风险管理能力建设，为企业发展提供强有力的支持。 C 推动人民币相关市场建设